“上海转型金融目录“使用说明解读：首批支持哪些行业？如何推动落地实践？

界面新闻记者 | 冯赛琪

1月31日下午，上海市委金融办会同人民银行上海总部、国家金融监管总局上海监管局、市发展改革委等部门召开新闻通气会，对前期联合印发的《上海市转型金融目录（试行）》（以下简称《目录》）及《上海市转型金融目录（试行）》使用说明进行解读。

据悉，转型金融概念由经济合作与发展组织在2019年率先提出。2022年11月G20峰会通过的《G20转型金融框架》成为引导各个国家制定框架和金融机构开展业务的纲领性文件。结合各国际组织的释义，可理解为是金融机构通过资金支持高碳行业向低碳转型的金融服务，推动经济向绿色、低碳、可持续方向转型发展。

目前，中国人民银行正在研究制定煤电、钢铁、建筑建材、农业几个重点行业转型金融标准。地方层面，湖州、重庆等相继发布转型金融支持活动目录，上海在2023年12月21日印发《目录》，2024年1月1日起生效。

为各行业设定降碳准入值和先进值

在此次新闻通气会上，上海市委金融办副主任林文杰介绍道，本次将水上运输业、黑色金属冶炼和压延加工业、石油加工业、化学原料及化学制品制造业、汽车制造业和航空运输业等六大行业纳入首批上海转型金融目录支持行业，结合产业发展及转型具体需求，进一步明确细分行业，聚焦支持范围，为金融机构快速识别转型主体提供有益参考。

此外，《目录》参考国家及本市减排目标，为各行业设定降碳准入值和先进值，作为申请转型金融支持的挂钩指标，防止出现“假转型”；以正面清单为主，指明行业范围、降碳路径、技术，以使用说明原则兜底为辅，对于采用《目录》外降碳路径和技术但符合相关条件的转型主体，允许其参照《目录》申请转型金融支持；使用说明建立差异化信息披露分级体系。

他表示：下一步，市委金融办将按照中央金融工作会议关于增强上海国际金融中心竞争力和影响力的要求，最大化发挥市场配置和政府引导有机结合的作用，全力支持金融要素流向经济社会绿色低碳转型的重要领域，并会同相关金融管理部门在沪机构、相关委办局、金融市场、金融机构等共同做好《目录》落地工作。

人行上海总部调查统计研究部副主任王长元表示，此次《目录》的出台，是地方转型金融标准的一次重要尝试。后续，人民银行上海总部将携手相关部门积极推动《目录》落地实施，指导金融机构使用转型金融目录，鼓励转型主体参考《目录》制定科学合理可行的转型计划，进一步优化金融机构环境信息披露，继续用好碳减排支持工具等货币政策工具，并研究将转型金融纳入评价体系。

国家金融监管总局上海监管局普惠金融处副处长林玲表示，《目录》的发布，将进一步引导传统碳密集型行业稳妥有序转型，推动转型金融与绿色金融协同互补，助力打造上海国际绿色金融枢纽，提升上海国际金融中心综合竞争力。

市发展改革委资源节约和环境保护处处长郭建利指出，下一步，市发展改革委将围绕双碳目标和绿色低碳转型，落实《上海市发展方式绿色转型促进条例》，推动制定一批绿色转型重大制度；持续推动落实碳达峰“十大行动”，助力“1+1+N”政策文件体系落地；探索开展碳排放双控试点，推动能耗双控转向碳排放双控相关制度建设；推动打造绿色低碳供应链；推进举办第二届上海国际碳中和博览会。

交通银行总行授信管理部总经理樊燊作为代表发言，交行将积极推动提升目录层级，配套做好航运业转型金融服务标准研究；加快服务方案设计，力争在一季度推出交通银行服务航运产业链绿色低碳转型方案；加强产品和服务创新，推动目录所涉及行业的首单业务落地；加快自身绿色智能识别系统、ESG评价系统建设，加强转型金融业务全流程管理。

为何选择六大行业进行转型路径和技术梳理？

什么是转型金融？转型金融和绿色金融的关联是什么？

GF60首席经济学家张俊杰：从绿色金融和转型金融关联上看，两者均属可持续金融范畴，传统的绿色金融大部分支持纯绿或接近纯绿的经济活动；转型金融重点服务具有显著碳减排效益的产业和项目，为高排放或难以减排领域的低碳转型提供合理必要的资金支持。转型金融通过弥补传统的绿色金融对高碳企业支持不足的缺陷，成为可持续金融体系的有效补充。

《上海市转型金融目录（试行）》的编制目的、主要目标是什么？适用范围主要有哪些？

GF60首席经济学家张俊杰：《目录》主要适用于上海市行政区域内的金融支持特定主体低碳转型活动相关工作，为金融支持转型活动提供明确的识别指南，引导金融资源精准流向低碳转型的重点领域。这不仅有助于提高金融支持的效率，还有助于推动相关产业和企业实现更快速、更有效的低碳转型。与《目录》同时下发的《使用说明》还为转型主体提供了科学规划转型活动的指导，鼓励企业积极有序推进低碳转型。值得注意的是，该文件并不适用于转型主体的信用评级或偿付能力评价。

《上海市转型金融目录（试行）》对六大行业进行了转型路径和技术梳理，选择这六大行业的原因有什么？

GF60首席经济学家张俊杰：纳入这些行业主要有几点考虑：第一、综合国内转型发展的基本情况，结合上海市节能转型重要战略目标，以工业产值规模和碳排放情况为核心要素，优先选择国民经济影响大、碳排放占比较高或强度较为突出的行业，以发挥转型对关联行业的传导效果和对经济社会的引领作用。第二、注重经济性和操作性，综合考虑行业转型标准相对完善、转型路径相对丰富、转型技术相对成熟及自身转型意愿强烈的行业，保障《目录》可操作、可落地，成本经济可控，力求实现《目录》效用最大化。

此外，《上海市转型金融目录（试行）》重点提到了“差异化信息披露分级体系”。

GF60首席经济学家张俊杰表示，根据金融机构风险控制需要、不同融资额度披露需求、不同规模和盈利能力的转型主体实际具备的差异化披露能力，《目录》对转型主体融资信息披露采用分级披露原则，提高了整个转型金融市场的透明度，有助于建立信任和信心。金融机构可以要求条件成熟企业披露完整信息，如范围1、2、3的碳排放数据；对于能力相对薄弱的中小企业，则可适度降低等级要求、降低企业转型压力，大大提升了《目录》落地的实操性。