马化腾最“走心”的演讲，能换来腾讯的“好日子”？

过去的一年，曾经意气风发的互联网大佬们，开始流行起了反思。

从“阿里会改、阿里会变”的马云；狠批京东内部抄袭成风、不思创新的刘强东；再到腾讯年会上“走心”的马化腾，皆是如此。

2024年1月29日晚，腾讯2023年会现场，面对腾讯员工，马化腾用35分钟公开“反思”了腾讯过去这一年。

与往年在各个场合的公开演讲有所区别，这次的马化腾特别“走心”，不再高谈阔论全真互联网、AI元宇宙、科技向善之类的宏大话题，而是掰开了揉碎了，来评述腾讯各核心业务的处境与问题。

“如果查出来问题我们就要积极改正，我们的心态要好一些，对未来的长期发展我还是非常有信心的。”

从演讲内容来看，腾讯过去一年的整体表现还算不错，有点走出“至暗时刻”的意味。对此业界有评价称，“马化腾终于长舒一口气”。

如果翻看一年前马化腾做出的表态，便更能理解此中意味。

01 马化腾，回应一年前的自己

2022年的12月，马化腾在腾讯内部员工大会上罕见地展现了焦虑与急躁，用更加锐利的态度，把一些不适宜摆上台面的东西拿出来公开讨论。

会上，马化腾反对砸钱砸资源，为了竞争而做一些同质化十分严重的业务；批评平台与内容事业群（PCG）某些业务不能自负盈亏，未来会坚决砍掉；马化腾还透露腾讯内部贪腐严重，许多团队天天想着如何捞钱。

对于腾讯较为核心的游戏业务版块，马化腾充满了危机感，表示要做精品游戏，专注在某几款产品上；认为投钱买量喂养游戏作品，是没有意义的事。盘点完腾讯存在的问题，马化腾更是坦言，视频号基本是腾讯的希望。

一年前的马化腾，表明了2023年腾讯的艰难开局，而如今马化腾用一场演讲回应了一年前的自己。的确可以缓一口气，但也无法太乐观。

“一年前，我说视频号是“全鹅厂的希望”，经过一年多的发展，的确不负众望。”马化腾先谈到了微信视频号，称微信是腾讯目前整个生态最强壮的平台，视频号则是在腾讯短视频失利的情况下，提供了一个新的可能性。而且马化腾认为，视频号并未跟风抖音等其他短视频平台，而是走出了熟人社交的差异化路子。

稍早前的微信公开课2024，也公布了视频号的一些带货数据增长情况：直播带货GMV（成交总额）达到了2022年的3倍，供给数量增长 300%，订单数量增长 244%，GPM （平均每一千个观众下单的总金额，常用来衡量直播间卖货能力）超900元。

另外马化腾也表示，微信还有很多新芽还在酝酿，比如小程序、小游戏和搜索等，如何把这些产品和服务常青化，值得腾讯思考。

“PCG是所有老业务的集合体，特别难。”一年前马化腾重点批评的PCG，如今也得到了他的肯定。QQ、腾讯视频等业务，马化腾提出了调整意见，而像腾讯新闻、浏览器、应用宝、腾讯音乐、虎牙等多项业务版块，马化腾都肯定了过去一年降本增效的效果。

马化腾也重点提到了云与智慧产业事业群（CSIG），表示面向B端的云计算等业务要“尽快上岸、浮出水面”，也就是减少亏损，甚至不断实现盈利。

谈到近年来业界爆火的AI领域，马化腾坦言腾讯总算能跟上第一阵列，不能算最领先，但至少没有太落后，未来会结合场景把腾讯的AI大模型应用落地，不断挖掘AI市场的广阔机会。

点评完业务，马化腾转向了员工团队和反贪腐上，这些内容同样很好地回应了一年前披露的诸多问题。

马化腾认为，腾讯在管理上要重视小团队精神，要求管理者从招聘源头就慎重，尽量避免大规模招人后又快速大规模裁员，所以“没想清楚的时候小团队先试，不要急”。

腾讯内部反贪腐方面，马化腾坦言，每年腾讯公布的相关惩处案例并不少，但总有人“年年听，年年往里冲”。腾讯不断强化数字化能力，从过去发现贪腐基本靠举报，做到了如今一半靠举报，一半靠系统自动发现的程度。

马化腾演讲中还有两大比较重要的“感悟”，那便是出海与电商。这其中的故事，可能还得从五年前开始说起。

02 这五年，腾讯怎么过的？

时间回到2018年，彼时的马化腾与腾讯，估计难以预料到接下来的五年会走得如此艰难。

2018年的腾讯年会，马化腾贡献了经典的“嘻哈”形象，在年会上大秀才艺，全篇演讲也以乐观展望为主，提出了未来20年腾讯的使命与愿景，用的是“与时代同呼吸”，“改善老百姓生活方方面面”等表述。

腾讯2018全年财报也展示了马化腾乐观的底气。2018年，腾讯收入3126.94亿元，同比增长32%，净利润(Non-GAAP)774.69亿元，高于市场预期。

2018年，腾讯多业务开花，腾讯云收入增长超过100%；微信月活10.98亿，小程序人均日访问量暴增54%；腾讯支付交易量超10亿次，商业支付收入同比增长超一倍；腾讯视频订购用户数同比增长58%至8900万。

良好的财务业绩、业务表现，让高盛、德意志银行、美银美林等33家券商均对腾讯给出了“买入”、“增持”等积极评级。马化腾也在2018年一举超过马云，重回中国首富的位置。

但也正是2018年开始，腾讯开始过起了苦日子。业务收缩、组织架构调整、裁员等事件接踵而来。2021年腾讯年会，马化腾谈到的是互联网寒冬，而接过话筒的张小龙，则被外界解读为暗示腾讯员工人数过多，需要进行裁员。

这五年间，在腾讯内部，正如2022年马化腾总结的那样，各个业务承受着较大的竞争压力，内部团队也缺乏足够的战斗力和创新力，甚至还有比较严重的贪腐问题。

而在外部，最核心的便是字节跳动崛起所带来的冲击。抖音与TikTok的腾飞，正是从2018年开始，这让腾讯难以招架。从高管之间的舆论骂战，到生态业务之间的互相隔绝，再到法庭上的诉讼对决，腾讯与今日头条、抖音乃至整个字节跳动的激烈商战，也发生在这五年间。

但从结果上来看，腾讯不仅没能扼制住字节跳动的发展趋势，甚至有了被超越的风险。2023年11月，据媒体报道，字节跳动2023年二季度营收达到290亿美元，同比增长约40%。以此计算，2023年上半年字节总营收540亿美元（约合人民币3858亿元），远超腾讯的414亿美元规模。

字节跳动此番营收超越腾讯的动力引擎主要有两个，出海和电商。

截至2023年6月，TikTok月活用户已达11亿，已然逼近整个微信的13.36亿月活用户规模。要注意的是，TikTok用户聚焦于海外，完全独立于国内的抖音平台，所以如果把抖音超7亿月活用户规模也算上，那么字节短视频领域的月活用户将达到18亿以上，远超微信。

TikTok过去五年间的强势崛起，也意味着腾讯完整地错过了五年的海外扩张期，未能在海外市场对TikTok形成牵制。

2023年9月，抖音官方公布数据显示，在2022年5月到2023年4月的一年时间里，抖音电商GMV增速达到80%，货架场景（抖音商城）GMV年增长超过140%。抖音电商、本地生活等流量变现业务的发展壮大，早已对阿里、京东、美团等平台业务形成了冲击。

这恰恰是马化腾认为腾讯接下来必须发力的方向。在他的规划中，视频号下一阶段的重点是电商。视频号不缺有消费力的用户，所以电商需要抓紧补课，挖掘更大的营收潜力；出海的部分则安排给了游戏这个王牌业务。

“游戏出海其实是我们公司目前出海国际化的最大希望。”马化腾表示，腾讯目前号称全球最大的游戏公司，但更像是躺在功劳簿上。新生代游戏公司层出不穷，从玩法类到内容类的转变，甚至让腾讯感到无所适从。

事实的确如此，游戏业务出海，腾讯同样让竞争对手抢占了先机。2020年横空出世的《原神》，在全球范围内发行并爆火，吸引了包括了欧美、亚洲、中东等多个国家与地区的玩家，这让名不见经传的米哈游，一跃成为全球炙手可热的游戏大厂。

综合Sensor Tower及AppMagic两大数据机构的统计，截至2023年底，原神上线3年多，吸金49.44亿美元（超354亿人民币），这并非仅靠国内玩家的氪金，海外玩家的充值贡献超过了60%。

可以说在游戏出海、短视频与电商领域，腾讯确实表现欠佳。已经取得巨大成功的抖音、TikTok和原神，或许就是马化腾希望腾讯业务成为的样子。

“BAT公司里，目前好像只看到我们还有机会发点新芽，其他新树都在茁壮成长，也带给我们很大的压力。”在这场演讲中，马化腾不断提到外界竞争带来的压力，无论是具体的业务对标层面，还是整体的集团发展层面，皆是如此。

横向来看，已经出现的“前车之鉴”，或许更是让腾讯产生焦虑。曾在PC互联网时代的BAT，百度早已掉队，阿里也被后辈拼多多超越，唯独腾讯还保持领先。

马化腾或许内心十分清楚，腾讯的这种领先，似乎也正处于“摇摇欲坠”的边缘。正所谓“不进则退”，所以马化腾和他的腾讯，在“长舒一口气”后，必然会迅速回到闷头狂奔的状态中去。

如何在抖音、TikTok、原神们的优势领域，硬生生完成赶超逆袭，将会是很长一段时间摆在马化腾面前的难题。