白酒产量七连降，白酒行业真的不行了吗？∣佳酿网·研判

日前，国家统计局披露了2023年12月工业主要产品的产量及增速情况。数据显示，2023年1-12月，规上白酒企业产量为449.2万千升，同比减少2.8%。这是规上白酒企业产量连续第七年下降。

若将时间线拉长，近十年规上白酒企业(按相关部门标准：规上白酒企业是指年销售收入2000万元以上的白酒企业)产量峰值出现在2016年，彼时白酒年产量为1358万千升。此后，白酒产量逐年下降，若以去年449.2万千升的白酒产量进行计算，这意味着相比2016年白酒产量峰值已下降接近70%。

那么，白酒产量为何出现连续七年下降?白酒行业真的不行了吗?

首先，从国家政策层面看。2015年国家提出“供给侧结构性改革”，此后随着国家加速推进这一政策改革，白酒企业逐渐进行深化“去产能”和“调结构”转向，这是酒企在供给侧方面的主动调整。此外，白酒“新国标”的实施，修改了“白酒”定义，要求白酒必须以粮谷为主要原料，不得含有食品添加剂，由此，此前部分纳入统计范围内的“白酒”(使用非谷物食用酒精和食品添加剂的“白酒”已划入“配制酒”分类)剔除在统计之外，这对白酒整体产量规模也造成了一定影响。

其次，从市场需求角度看。据公开数据显示，白酒年度销量已从2016年的1305万千升下滑至2021年的700万千升，短短六年时间，白酒销量下滑超过46%。究其原因，一方面受白酒消费群体迭代影响，当前新生代消费者正在成为白酒消费主力军，他们更注重高性价比的悦己型消费，这也是“少喝酒、喝好酒”成为白酒主流消费趋势的重要原因;另一方面，近年来受疫情等外部市场不利影响，导致白酒消费频次减少，从而也直接造成白酒实际需求量走低。

白酒销量锐减传导到上游必然促使不少厂家缩减产量，以便应对市场变化，毕竟产销平衡是企业维持良性发展的根本。从这个角度来看，白酒销量下行应该是本轮白酒产量下滑的主要原因。

此外，白酒产量下滑与规上白酒企业数量减少，也有着密不可分的关系。据中国酒业协会数据显示，2017-2022年，规上白酒企业数量分别为1593家、1445家、1176家、1040家、965家及963家。可见，规上白酒企业数量已“六连降”，2023年是否延续这一下降势头，相关数据未公布，目前尚不得而知。不过，有一点可以肯定的是，在一二线名酒甚至是三四线区域强势酒企降维打击下，不少此前纳入统计范围的规上白酒企业目前发展陷入瓶颈或倒退成为不争的事实。

白酒产量连续7年下降，规上白酒企业数量连续6年减少，白酒消费量连年萎缩，是不是意味着白酒行业就已经成为夕阳产业了呢?

其实，观察一个行业发展是否稳健，不能只关注数据波动，更应关注行业发展的基本面，尤其是行业头部企业的发展现状及未来走势。在佳酿网看来，目前白酒行业产销量及规上企业数量虽然呈现下降趋势，但已经明显收窄，这体现出市场供需关系和消费需求正在发生转变。“当前白酒行业正面临‘由量到质’的消费转变，白酒品质消费升级将持续。同时在消费分级催化下，行业马太效应将进一步加剧，酒企之间的分化发展态势也将持续加速。”

需要指出的是，在过去七年时间里，虽然白酒产销量下降与规上企业数量减少同步存在，但白酒行业在名酒引领下依旧呈现出稳健的发展节奏。数据显示，规上白酒企业整体营收总额由2017年的5654.42亿升至2022年的6626.5亿，增幅达到17.19%;净利总额更是实现了翻番，从2017年的1028.48亿暴涨至2022年的2201.7亿。

正如中国酒业协会理事长宋书玉此前所言，“中国酒业进入新一轮产业结构调整，产业结构、产品结构、市场消费结构均面临变革与调整。其中，在名酒引领下，竞合发展理念越发彰显，名酒产区呈现出产量、销量总体稳定，收入、利润稳定增长的良好局面。”

事实上，在白酒产量“七连降”背后，以下这些数据的变化同样值得关注。2023年9-12月，规上白酒企业产量分别为42万千升、41.1万千升、46.9万千升及54.9万千升，同比增幅分别为12.6%、2.5%、7.1%及4%。2023年下半年，白酒产量连续四个月保持正向增长，这也从侧面一定程度上说明，行业马太效应逐渐增强，行业整体发展结构正在优化。

近期中国酒业协会发布的《2023中国白酒产业发展年度报告》也显示，遵义、宜宾、泸州、吕梁、亳州五大产区均规划了产能目标，到2025年这五大白酒产区年产量就将超过430万千升。据此测算，届时这五大产区白酒产量，与2023年规上白酒企业整体产量几乎持平。

白酒产量呈现止跌回升之势，主要得益于部分名酒在本轮的完成技改扩产。而从各大名酒规划来看，未来2-3年，名酒在本轮的扩产潮将接近尾声，未来一段时期内，白酒行业大概率将保持一个较为稳定的产量格局。

另一个值得关注的数据是，规上白酒企业亏损面呈现扩大之势。2022年的963家规上白酒企业中，亏损企业为169家，企业亏损面为17.6%，累计亏损额18.8亿。而在2023年上半年，规上白酒企业亏损面升至33.8%，亏损额超过20亿，这已超过2022年全年亏损额。

2023年规上白酒企业亏损面进一步扩大，其实并不令行业感到意外。毕竟，刚刚过去的2023年，高库存、价格倒挂、消费预期降低等对行业发展产生了极大影响，这在白酒上市公司的财报中表现的较为直观。

综合2023年三季报来看，除了头部酒企发展较为稳健外，不少排位中下游的白酒上市公司发展已陷入停滞或亏损。在2023年10月举行的第十九届中国国际酒业博览会期间，五粮液集团(股份)公司党委书记、董事长曾从钦也曾用三个“前所末有”对行业竞争格局进行了阐释，“白酒行业‘三个优势集中’的力度前所未有，内外部环境的复杂性、不确定性前所未有，白酒行业竞争格局的显著变化前所未有。”

展望2024年，白酒行业存量竞争态势将持续演进，强集中、强分化、强挤压的走势将更加明显，结构性分化也将进一步加剧。在佳酿网看来，随着行业集中度的持续提升，一二线名酒的话语权和盈利能力将越来越强，同时结合名酒对中低端白酒市场的渗透来看，2024年不少规上白酒企业的发展依旧难言乐观，未来这些酒企的生存空间也将进一步收窄。

近期举行的2023中国国际名酒博览会开幕式上，中国酒业协会副秘书长刘振国也曾表示，2024年白酒产业将迎来市场供需结构调整，市场竞争和区域竞争加剧，产业发展基础条件变化和产业发展深化等变化。面对产业发展的新周期，市场消费的新格局，中国酒业只有全方位变革，才能适应新的市场需求。