将帅齐换，4700亿的“巨舰”深创投将驶向何方？

被誉为中国“黑石”的深创投迎来了新掌门人，具有丰富的证监系统工作经验的总裁左丁接任董事长之位，而与其“搭伙”的总裁人选或将是深圳高新投的掌门人刘苏华。随着新任“掌门人”的到来，深创投或迎来新变数。

本土创投之王将迎来新“一把手”。

1月23日，根据证券时报，中国最大创投公司——深创投即将迎来新一轮领导班子变动。董事长倪泽望退休，集团现任党委副书记、总裁左丁将出任深创投董事长。而深高新投现任掌门人刘苏华则将“接棒”左丁，担任深创投总裁。

从深创投的历程来看，其成长离不开“掌舵人”的更新换代。

2015年，原罗湖区区委书记倪泽望从被被行业尊称为“南帝”的靳海涛手中接过“指挥棒”，彼时，市场对这位“外行”新帅并不看好。

然而，9年后，深创投管理各类资金总规模达到了4739亿元，并且在2023年以23个IPO和1家并购上市的成绩位列今年VC榜首，被称为本土“黑石”。

今年，正好是深创投成立的25周年，随着新任“掌门人”的到来，深创投的发展之路或将迎来新变数。

将帅齐换

近日，本土VC之王深圳市创新投资有限公司（以下简称“深创投”）的领导班子发生了新变化，八年前从罗湖区委书记转型为深创投董事长的倪泽望退休，深创投现任党委副书记、总裁左丁将出任深创投董事长。

据了解，现年53岁的左丁具有一定的“国际背景”，曾在美国德克萨斯大学阿灵顿分校读取了高级工商管理硕士。

此外，左丁也拥有丰富的证监系统工作经验，其2000年7月，左丁中国证监会工作，历任中国证监会国际合作部境外上市处副处长、国际组织处处长，稽查总队第七支队党委委员、副支队长，深圳监管专员办事处党委委员、副专员，深圳证监局党委委员、副局长。

而将与左丁“搭班子”的正是深圳高新投的掌门人刘苏华。

刘苏华早年曾任职于深圳海王药业股份有限公司、深圳高威联合会计师事务所。2000年至2008年，刘苏华历任高新投高级项目经理、担保部副部长、风险管理部部长、投资部部长；2008年12月至2011年1月任深圳市中小企业信用融资担保集团有限公司副总经理；2011年2月起，历任高新投集团副总经理、集团总经理、集团党委书记、集团董事长。

作为地方国资的创投代表，深创投的成长同样离不开“掌舵人”的更新换代。

1999年，负责筹建创投公司的分管金融的副市长庄心一，力邀曾经的上海滩证券业“三大猛人”之一阚治东来深圳负责筹建创投公司一事，7月阚治东正式开始负责筹建深创投。

在阚治东接手深创投之初就与市领导约法三章：不塞人，不塞项目，市场化运作，保证深创投能够在宽松的环境中成长。

千禧年，深创投就收获了首家上市公司。次年，深创投所投资的亿胜科技、中大国际、国讯国际3家企业赴港上市，一时声名大震。深创投在当年也被评为国内“注册资本最大、分支机构最多、投资项目最多、经济效益最好”的风险投资机构，荣获“2001年中国风险投资50强第一位”。

不过，随着阚治东的离开，深创投内忧外患中饱受煎熬。2004年，深创投面临濒临倒闭的危险。市政府已经认为当时的深创投“问题非常严重”，必须找人来挽救。而这个人，就是日后被业内尊称为“南帝”的靳海涛。

在2015年靳海涛退休之前，深创投所投企业超过500家，管理各基金规模400亿元，其中政府引导基金65只，规模达到130亿元。随着中飞股份于2015年7月1日登陆创业板，深创投成为国内第一个投出100家IPO企业的机构。

如今随着新任“掌门人”的到来，深创投的发展之路或将迎来新变数。

“超级买家”深创投

作为深圳市政府出资并引导社会资本出资设立的综合性投资集团，如今的深创投，已经成长为了本土VC之王。

据其官网信息披露，目前深创投管理各类资金总规模约4739亿元，管理基金包括：182只私募股权基金、16只母基金、20只不动产基金，形成覆盖天使、VC、PE、母基金、S基金、不动产基金、公募基金的全链条基金群体系。

迈瑞医疗、华大基因、稳健医疗、腾讯音乐等众多深圳本地明星企业，以及宁德时代、中芯国际等国内产业龙头企业背后都有深创投的身影。

数据显示，2023年度，深创投共计投出13个项目，其中战略投资3个，A轮1个，A+轮2个，B轮3个，B+轮1个，C轮2个及1个不详轮次。

从投资标的可以看出，深创投“偏爱”高新技术企业，比如2023年获得深创投4亿元投资的京创先进电子科技有限公司，其专注于半导体材料精密切磨领域，研制并成功销售涵盖6、8、12英寸系列自动精密划切设备，是一家专业从事半导体材料划切设备研发、生产、销售的高新技术企业。

此外，从近两年收获IPO的情况来看，深创投可谓是“遥遥领先”。

2023年，深创投以23个IPO和1家并购上市的成绩位列今年VC榜首，并且今年深创投的IPO企业中不乏中科飞测、百果园等明星企业。2022年，深创投收获34家已投企业上市的好成绩，创下了自身发展史上的新纪录，与另一家巨无霸中金资本并列市场第一。

截至2023年7月31日，深创投投资企业数量、投资企业上市数量行业领先：已投资创投项目1711个，累计投资金额约977亿元，已退出531家投资企业。其中，257家投资企业分别在全球17个资本市场上市。

除了创投业务，深创投还拥有国内首家创投系公募基金管理公司—红土创新基金管理有限公司（以下简称“红土创新基金”）。

不过，相比于创投业务，深创投旗下的红土创新基金表现就稍逊一筹，2014年成立以来，近是十年时间，红土创新基金的管理规模仅为165.51亿元，在202家披露资产管理规模的公司中排第120位。

深圳国资的“资本利器”

深圳经济特区成立40余年，完成了从零跃至全世界经济特区的“奇迹”，在这背后除了民营经济活跃的带动效应，还离不开来自深圳国资的一支“红色资本军”。

公开资料显示，深圳国资旗下拥有四大股权投资平台，除综合性投资平台深创投外，还有深圳市投资控股有限公司（以下简称“深投控”）、深圳市资本运营集团有限公司（以下简 称“深圳资本”）、深圳市鲲鹏股权投资管理有限公司（以下简称“鲲鹏资本”）。

其中，鲲鹏资本更着重于重点行业、重大项目投资，目标资金规模为1500亿元，在投资案例方面，2022年鲲鹏资本耗资近18亿元举牌中国宝安，此外，其还参与过包括南航集团、苏宁以及荣耀在内的多个资本运作。

而深圳资本作为深圳市属唯一的国有资本运营公司，其以资本运营为内核的国有资本运营模式，官网显示，其投资规模达156亿，其中基金投资规模113亿元。目前，深圳资本持有10家A股上市公司股权，其中8家超过了举牌线，控股兆驰股份与建科院两家上市公司，并持有万和证券约52%股权。

与其他投资平台相比，深投控更像国有投资机构中的“巨无霸”。截至2022年末，深投控总资产首次突破万亿元，达10573亿元，较上一年度增长9%，再创新高。

截至2022年末，深投控拥有公司拥有全资、控股企业近50家，其中上市公司17家，这其中，既包含国信证券、高新投集团等金融投资领域龙头，也包含深深房等耕耘房地产领域的资深玩家，以及怡亚通、英飞拓等科技行业翘楚。

不过，相比于日益庞大的资产规模，深投控的营利却有所下滑，据深投控面向投资者披露的公司债券年度报告显示，2022年其全年营业收入和净利润则分别为2549亿元和134亿元，其中，营业收入微跌不足1%，净利润下挫45%。

从数据上来看，一众金融业务中，证券类在去年表现最为惨淡。其营业收入从2021年的237.99亿元下跌至2022年的158.64亿元。

值得一提的是，与深创投相同，2023年深投控也发生了重大人事变动，当年6月，2018年任深投控总经理的王文杰转任深圳燃气集团董事长，目前该公司总经理一职仍空悬。

责任编辑 | 李明庆