百亿资本国字号？回顾国民养老保险公司2023年的养老新答卷

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不知不觉，充满魔幻色彩的2023年已经过去，这一年，国内的养老产业也迎来了里程碑的发展，诸多养老细分领域迎来了新政策，补齐了养老短板。而养老保险公司们也在养老“三支柱”的大背景下，积极聚焦养老主业，各自交出了满意答卷，而国民养老保险在其中显得尤为亮眼。

这家成立时间不到两年的养老保险公司，自成立之初，身上就背负着太多的标签。比如“国内最新成立的专业养老保险机构”、“首家银行系养老保险公司”、“首批入围商业养老金业务试点的养老保险公司”。其中公司更是以“国民”字样作为名称，代表了其特别的意义，因此有不少业内人士分析，国民养老保险在公司经营目标上，不是以盈利为首要目标，可能更多的是一家偏向于政策性的公司。那么这么一家特殊的养老保险公司，在2023年里，取得了哪些新进展、新成果、新突破？我们具体来看。

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汇聚百亿资本和17家股东，

要做第三支柱养老保险创新建设的探索者？

随着国内人口老龄化趋势日益严重，养老问题成为了社会所关注的主要焦点。

根据民政部发布的2022年度《国家老龄事业发展公报》显示，截至2022年末，全国60周岁及以上老年人口28004万人，占总人口的19.8%；全国65周岁及以上老年人口20978万人，占总人口的14.9%。其中参加城乡居民养老保险的人数为54952万人、职工养老金领取人数为16213万人、居保人均养老金仅为190.9元。

这一项项数据背后，无一不预示着我国养老保险制度面临的巨大的挑战，因此规范发展第三支柱养老保险也成为了近些年政府工作报告中提及的重点内容，也就是在这样的大背景下，国民养老保险公司应运而生。

国民养老保险公司成立于2022年3月22日，注册地北京市，由北京市政府相关方面牵头，十七家股东单位共同发起设立。

在注册资本方面，国民养老的注册资本为111.5亿元人民币，在寿险公司注册资本中排名第14，在10家专业养老保险公司中仅次于平安养老。（在2022年成立当年，是市场已有养老保险公司中注册资本最高的）

在公司股东方面，不同于前面九家养老保险公司，国民养老保险的股东中，银行系企业扮演了其主要的角色。

国民养老保险背后的股东一共有17家，由工、农、中、建、交、邮储等六家国有大型银行理财子公司，中信、招商、兴业、民生、华夏等五家股份制银行理财子公司，以及大型证券、大型保险机构、投资实业领域的知名企业组成。

我们知道，银行作为金融业的主力军，虽然在客户群体和资产规模具备先天优势，那么为什么国民养老保险会直接由银行旗下的理财子公司来做股东？

有业内人士指出，银行的理财子公司在开展资管业务的过程中也发行了不少养老理财产品，因此，他们在投资、人才输出、产品制定、渠道搭建等多方面，都可以和国民养老的产品与销售形成更好的协同，尤其在丰富产品供给、降低销售成本等方面可以给国民养老提供较大的帮助。

所以，国民养老的成立是金融监管、地方政府、银行机构等各方推动下的结果，虽然股权相对分散，但是在多方资本参与下，国民养老也就可以集中力量办大事。

其实，早在国民养老成立之初，原银保监会新闻发言人就曾表示，国民养老保险公司将积极参与第三支柱养老保险建设，同时鼓励该公司在业务经营、风险管控和管理机制制度方面大胆创新。因此，国民养老的经营模式和打法应该和传统的养老保险公司有所不同，更多的是在三支柱养老保险方面做一些创新的尝试，承担探索第三支柱创新发展的重任。

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开业首年便盈利，

贯彻“普惠、专业、创新、安全”的发展理念

虽然国民养老保险公司成立时间尚短，但是已经成为国家首批“个人养老金”和“商业养老金”的双试点单位，同时实现了开业首年即盈利，且偿付能力充足率等各项核心指标均居前列。我们具体来分析。

在保险业务收入和净利润方面。从国民养老保险公司官方披露的偿付能力报告可以看到，在2022年前三季度中，其保险业务收入总计为2.91亿元左右（其中二季度的保险业务收入为0），净利润为0.42亿元左右；而在2023年前三个季度中，保险业务收入总计为8.26亿元左右，净利润为2.85亿元。

随着保险业务和渠道建设的稳步推进，今年国民养老的保险业务收入和净利润相比去年，增长态势强劲。同时，2023年也是国民养老第一个完整运营的年份，四季度以及全年的成绩单令人期待。

在核心偿付能力方面，2023年第三季度国民养老的核心偿付能力充足率为908.74%%、综合偿付能力充足率为911.38%%。虽然相比2022年所有下降，但整体上来看，当前偿付能力还是十分有帮张，满足各项监管要求水平。而后续随着负债端业务的稳定、投资计划的落实，偿付能力将会相对稳定下来。

产品和服务是大家最关心的一个问题。在这方面，自2022年12月《关于开展养老保险公司商业养老金业务试点的通知》下发后，国民养老作为首批参与试点养老保险公司，已经陆续推出多款保险产品和商业养老金。

目前国民养老官网的在售保险产品总共有四款，分别是国民共同富裕专属商业养老保险、国民美好生活A01养老年金保险、国民美好生活B01款养老年金保险、国民美好生活B01款养老年金保险。（其中在2023年8月，国民养老分别停售了国民福寿双全两全保险、国民美好生活B款养老年金保险、国民美好生活养老年金保险三款产品）

而像国民美好生活A01养老年金保险这款产品，特点优势十分明显，在投保时可以自主选择交费方式和领取年龄自主选择,领取前又可自主调整领取年龄和领取方式。具体来看，投保年龄在出生满28天至69周岁均可投保，可选择3年交、5年交、10年交、以及一次性交清。而领取方式有年领、月领、保证给付期三种方式，其中年龄方式是被保险人于保险合同约定的每个养老保险金领取日生存,按基本保险金额给付养老保险金。

再看商业养老金产品，国民养老推出了流动性管理类、混合类、固定收益类三种养老金产品，风险等级基本都是中低风险。以501流动性管理商业养老金产品A款为例，账户管理费率为0.2%/年、产品管理费率为0.2%/年、托管费率为0.01%/年，可以在官网和微信公众号多个平台进行购买。

从国民养老提供的产品和服务可以发现，国民养老走的是普惠金融的路线，在贯彻“普惠、专业、创新、安全”发展理念的同时，还最大程度的为大众提供易于理解、稳健合适的产品方案。

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养老保险公司首个专项规定落地

要回归本源、做该做的事？

2004年12月，国内第一家专业养老保险公司太平养老正式成立，目前在国内已经发展了近20年。经过多年的发展，养老保险公司已经形成了一些有特色的经营模式，但其中一些养老保险公司也偏离了主业，出现了公司定位不清晰、业务结构复杂、内部管理体系不健全等一系列乱象。

在这样的大背景下，2023年12月，金融监督管理总局发布了《养老保险公司监督管理暂行办法》，其中针对养老保险公司的经营模式和特点，在资本管理、考核机制、业务范围、风险控制等各个方面都制定了相关规定。

《暂行办法》着重强调了养老保险公司要聚焦养老主业，在养老保险公司的业务范围做出了规定，禁止养老险公司经营短期健康险（3年内完成业务范围变更）和开展保险资产管理产品业务，这也是监管部门向外界传出信号，养老保险公司要回归本源、做该做的事了。

而此次《暂行办法》的推出，对于各个养老保险公司的影响可谓是十分深远。

比如平安养老、太平养老等公司的团体意健险在业务占比中较高，还有部分养老保险公司开展了保险资管产品、债权计划等非养老类的业务。在政策的推动下，以上这些业务未来肯定是要大幅减少，直至专业养老公司将业务重心转移到养老保险和商业养老金上，这就势必要经历转型的阵痛。

但对于国民养老来说，一是成立时间较短，二是股东为银行系，就能很好地避免这种尴尬的境地，更好地把业务重心集中在养老保险业务上。

据悉，国民养老的业务发展主要有三个方向，第一是发重点发展养老年金保险、专属商业养老保险等创新型养老金融业务；第二是试水个人养老保障业务；第三是探索养老社区建设。

对于前面两个方向，从前文的分析中我们可以得知，国民养老已经取得了一定的成果。而第三个方向，据相关人士透露，国民养老可能更加倾向于轻资产、连锁化下的养老社区经营模式，可能在不久的将来，就可以看到国民养老在养老社区方面的相关动作。

同时，国民养老还积极探索金融科技，在销售渠道方面，鼓励数字化、线上销售，大力发展互联网保险，达到降本增效、降低经营成本的目的。

最后，国民养老的背后其实是银行业和保险业的强强联合，对于发展和探索第三支柱养老保险的建设，国民养老是具备其他养老保险公司所没有的优势。同时，国民养老普惠、包容和共享的经营理念，也决定了国民养老要走出一条与众不同的未来之路，也希望国民养老能够承载着社会大众的希望，通过推进经营管理模式创新和产品服务创新，为大众带来更稳健、更适用的产品解决方案。