冲刺“开门红”，一些中小银行逆势上调存款利率

2024年伊始，中小银行持续跟进下调存款挂牌利率，且降幅与此前大行调整幅度相当。不过，也有部分中小银行逆势上调。广东地区，多数银行仍未选择上调存款利率。

南都·湾财社记者注意到，大同农村商业银行、濮阳农商银行、新密农商银行等多家银行均宣布存款利率阶段性上涨。值得注意的是，部分银行对存款利率采取短期存款利率下调、长期存款利率上调的“远降近升”调整策略，甚至部分银行存款利率已出现倒挂，其短期存款利率高于长期存款利率。

部分银行热衷上调短期存款利率，有银行出现“利率倒挂”

2023年，各大国有银行及股份行先后三次下调存款利率，存款利率进入“1”时代。但在岁末年初的揽储压力下，中小银行利率调整方向却并不统一。进入2024年，在存款利率下调的背景下，有部分银行选择逆势上调利率。

“涨！涨！涨！我们存款利率又涨了！”延津农商行公众号所发布的海报中以难掩其冲刺“开门红”的迫切心情。海报表示，自1月12日至3月31日，10万元定期存款1年期和2年期利率分别上调至2.15%和2.35%。

图源：“延津农商行”微信公众号

工作人员也表示，目前该行3个月、半年的存款利率也进行了上调，10万元以上3个月存款利率由1.5%上调为1.6%，半年期存款利率由1.7%上调为1.8%。另外，10万元以上存款中，1年期利率由1.9%上调为2.15%，2年期由2.0%上调为2.35%。

大同农商行也于1月4日公布了对存款利率的调整，同该行2023年9月19日公布的利率相比，其1年期、5年期利率分别由2.00%、2.75%上调至2.10%和2.95%。

除此之外，濮阳农商银行、新密农商银行、桐柏农商银行、湖北麻城农商银行、新郑农商行、新郑农商银行等多家银行均在近期逆势上调短期存款利率。值得注意的是，与此前不同，近期中小银行利率上调集中在3个月、6个月的短期存款，长期存款依然保持下调态势，出现存款利率“远降近升”的新趋势。

黑龙江桦南农商银行自2023年12月31日起调整人民币存款挂牌利率，最新一年期整存整取利率为1.8%，较此前上升10BP。不过该行两年、三年、五年整存整取利率分别为1.95%、2.36%、2.42%，较此前分别小幅下调5BP、4BP、3BP。

无独有偶，汝南农商银行也于1月10日宣布，最新3个月、6个月定期存款利率为1.50%、1.70%，较此前分别上调10BP、5BP。同时，1年、2年、3年定期存款利率则分别由2.25%、2.70%、3.30%下调至1.90%、2.10%、2.35%。

“远降近升”的驱使下，部分银行长期存款利率甚至低于短期存款利率，呈现出“利率倒挂”的现象。

例如，济南农商行1月12日公布的挂牌对私利率中，三年期存款利率为2.10%，而五年期存款利率仅为2.05%，低于三年期利率5BP。

对此，博通咨询金融行业资深分析师王蓬博表示，部分中小银行近期将短期存款利率调升也是在意料之内。由于2023年末银行存在揽储的考核指标，再加上年初放贷的任务重，规模较大，都对存款规模有一定的要求。因此中小银行愿意通过提高短期存款利率，吸引资金快速到位。

不过，另一部分中小银行则选择了跟随大行的脚步，先后于今年1月公布下调利率。

在广东，深圳光明光明沪农商村镇银行于1月4日发布关于挂牌利率变更的通知，调整三个月、半年期、两年、三年和五年期个人存款利率分别至1.5%、1.8%、2.45%、3.25%和3.5%，较此前分别下降4BP、2BP、30BP、15BP和30BP。

专家：逆势上调存款利率不具普遍性

部分中小银行为何选择在此时逆势上调存款利率？“当前，又到了银行开门红促销的时候。部分中小银行调高存款利率，主要是开门红期间做大业务量的促销手段，不具有持续性。此外，岁末年初是企业奖金发放高峰，也是春节前后人流和资金流返乡高峰，为银行存款业务营销提供了较好的外部环境。”星图金融研究院副院长薛洪言向南都·湾财社表示。

招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼也表示，当前少数银行存款利率逆势上涨，是“开门红”旺季营销活动中的措施，属于阶段性、季节性现象，是银行的一种促销手段。上调存款利率的银行多为中小银行，不具有普遍性。

进入2024年，存款利率会有何趋势？薛洪言认为，2024年银行继续调降存款利率是大概率事件。“2024年，银行业息差水平依然承压，一方面是年初存量贷款重定价效应，另一方面，在美联储进入降息周期背景下，我国大概率仍会降准降息。为了稳定息差水平，银行有动力更大幅度下调存款利率。”薛洪言说。

“在多种因素作用之下，2023年以来银行净息差明显缩窄，营业收入和利润增速有所下滑。为保持息差基本稳定和利润合理增长，增强服务实体经济的持续性和高质量发展的稳健性，银行需要通过下调存款利率来压降负债成本。”董希淼向南都·湾财社记者表示。

2023年12月，大型银行率先下调存款挂牌利率，部分银行还将下调存款优惠利率上限以及大额存单利率，下调幅度在10到30个基点。“股份制银行和其他中小银行息差压力更大，在大型银行之后跟进调整存款利率，成为一种必然选择。但不同银行由于存款定价策略、资产负债管理等不同，存款利率调整的时间、节奏和幅度都可能存在一定差异。”董希淼表示。

董希淼认为，在中央经济工作会议要求“促进社会综合融资成本稳中有降”的背景下，银行仍将在资金端压降成本，存款利率下降的可能性较大。中小银行要根据自身资产负债情况，理性拓展存款业务，既要保持存款适当增长，也要保持负债成本控制在合理范围之内。

采写：南都·湾财社记者 刘常源 彭乐怡