2024年中国汽车行业或将面临新变局

2023年，中国成为世界上最大的汽车出口国。中国电动汽车在欧洲市场的低价抢占市场，以及对俄出口大增，都造就了目前中国在全球龙头老大地位。

比亚迪势不可挡，先是取代大众汽车成为中国最畅销的汽车品牌，然后又取代特斯拉成为世界上最大的电动汽车制造商。

然而，我国在全球汽车工业中日益增长的影响力却引发了欧洲的报复性回应。欧洲对政府的电动汽车补贴展开了调查，而据报道，美国也在考虑提高对中国进口产品的关税。那么2024年会发生什么呢？

2023年中国汽车出口大增，俄罗斯市场功不可没，但2024年或难以持续。

2023年，中国的汽车产量攀升至创纪录水平。根据中国汽车工业协会发布的数据，2023年中国汽车制造商生产了3016万辆汽车，汽车出口猛增58%，达到491万台。

图：疫情后中国汽车出口显著提升，2023年中国跃升至全球最大汽车出口国

而俄罗斯是2023年中国汽车出口的最大目的地，2023年前11个月从中国进口了超过84.1万辆汽车，是墨西哥的两倍多。

为什么中国汽车会迅速占领俄罗斯市场？主要原因是2022年初俄乌冲突爆发后，大众汽车公司和丰田汽车公司等公司从俄罗斯市场中撤离后，留下了市场真空。而这一市场机会被中国车企很快捕捉到。目前上汽集团是中国最大的汽车出口国，而奇瑞汽车则因其对俄罗斯的出货量大增，而跃升为第二名。

然而，2024年中国的出口可能会遇到阻力。中国汽车工业协会(CAAM)副总工程师徐海东表示，随着俄罗斯市场趋于饱和，欧盟已对中国电动汽车展开反补贴调查，美国等一些国家正在考虑提高进口关税，俄罗斯对中国汽车出口的提振预计不会再次出现。

进入2024年，市场需求趋于饱和，中国汽车价格战仍将继续。

去年，中国前十大汽车制造商中只有三分之一达到了销售目标，因此定价压力可能会持续到2024年，尤其是在汽车制造商面临不确定的经济前景之际。

汽车的价格折扣在去年5月份达到顶峰，此后有将近900种车型的价格下降了5%以上。与过去两年相比，去年汽车降价幅度明显升高。

去年12月，国有制造商奇瑞汽车将其电动汽车的价格下调了8000元（约合1110美元），称其将打响2024年降价的“第一枪”。其他公司也紧随其后，包括特斯拉。特斯拉为Model 3的购买者提供了6000元的保险补贴。

而比亚迪正在为销售进展缓慢的护卫舰07 SUV发放价值至少18000元的一揽子激励措施。

彭博汽车分析师乔安娜·陈（Joanna Chen）表示，中国疫情后经济反弹的迅速消退，导致2023年的市场竞争比预期的更为激烈。由于消费者信心依然低迷，低价竞争可能会持续到2024年的大部分时间。

图：2023年进行打折销售的中国汽车数量大幅增加，2024年汽车价格战仍将持续

2024年，比亚迪能否保持霸主地位？分析师称其收入将接近特斯拉。

比亚迪在去年第四季度超越特斯拉成为全球最大的全电动汽车销售商，为2023年的辉煌画上了句号。这家中国最畅销的汽车品牌今年交付了300多万辆电动汽车和混合动力车。比亚迪的成功，得益于其广泛的车型，从高性价比的海鸥到豪华的仰望U8运动型多功能车。

图：一款比亚迪海鸥车型

比亚迪将受到密切关注，看看它能否保持其惊人的业绩。桑福德伯恩斯坦分析师预计，其估值、收入和收益将接近特斯拉。

汇丰前海证券（HSBC Qianhai Securities）中国汽车研究主管丁宇谦（Yuqian Ding）认为，比亚迪的车型将在2024年发生更根本的变化，并表示该公司将发布第三代汽车。这将允许更多的大规模变革，使制造商能够引入更多的能力和技术，更好地与新兴参与者竞争。

亚洲和拉丁美洲将是比亚迪扩大出口的主要目标市场。欧盟的调查给比亚迪在欧洲市场的发展前景蒙上了阴影，比亚迪在美国汽车市场也没有什么业务。随着中美贸易摩擦升级，美国汽车市场几乎被视为中国汽车出口的禁区，未来扩大美国市场可能性不太大。

图：2023年4月上海汽车展上的比亚迪展区

欧美针对我国汽车出口限制或将大幅提升，各类房企不得不探索新出路

在过去几年超越美国、韩国和德国之后，中国去年在乘用车出口方面与日本竞争全球领先地位，尤其是电动汽车。2023年前11个月，从大陆发货的400万辆汽车中，约有140万辆是电动的。

瑞银（UBS）分析师表示，西方汽车制造商面临着失去全球市场份额的风险，因为中国电动汽车价格更实惠、生产成本更低。在去年9月份的一份报告中，他们预测到2030年，西方汽车制造商的份额将从81%左右下降到58%。

中国的快速崛起让欧洲和美国的政策制定者感到不安，他们希望在国内汽车行业发展电动汽车产业链的过程中能获得政策支持和保护。

欧洲一直是蔚来汽车和比亚迪的重点出口目标，它们在欧洲地区的市场份额从2020年的1.1%跃升至2023年上半年的5.6%。

在美国，拜登政府的《通胀削减法案》对中国进口产品进行了压制。该法案将消费者购买税抵免优惠政策，限制在北美制造的汽车上，以及使用较少来自中国的零部件和材料的汽车。去年12月有报道称，美国也在考虑提高对中国电动汽车的关税。

欧美针对我国汽车出口政策的转变，可能会促使中国汽车制造商更多地关注泰国和巴西等发展中市场。例如，比亚迪宣布计划在巴西建立亚洲以外的第一家电动汽车工厂，还计划在泰国和越南投资。

随着比亚迪等公司的崛起，规模较小的公司可能会被挤出市场。10月，威马汽车（WM Motor）申请破产。

陷入困境的不仅仅是初创汽车公司。日本三菱汽车去年退出了中国，而斯特兰蒂斯（Stellantis）将其部分汽车资产出售给了合作伙伴东风汽车。

在美国上市的电动汽车初创公司小鹏汽车和蔚来汽车今年将迎来它们的10周年，但它们都没有盈利，而且连续第二年没有达到年度销售目标。不过，蔚来汽车在圣诞节前一周从阿布扎比支持的基金CYVN Holdings获得了22亿美元现金，从而暂时缓解了人们对其发展前景的质疑。小鹏汽车则从大众汽车公司获得了一个新的支持者。

图：蔚来汽车The Nio eT9

专注于竞争激烈的大众电动汽车市场的合众新能源汽车（Hozon New Energy Auto）不仅未能实现2023年的销售目标，而且年出货量也有所下降，创始人张勇将其归咎于糟糕的营销和定价策略。

总部位于上海的豪华电动汽车品牌高合（Hi-Phi）上周在社交媒体上发帖称其供应商已停止发送零部件后，否认公司陷入困境。高合的母公司华人运通（Human Horizons）于去年6月与沙特阿拉伯签署了一项价值60亿美元的协议，将成立一家汽车研发和生产合资企业。据中国乘用车协会统计，高合在去年11月仅售出560辆汽车。

恒大新能源汽车多年来一直在崩溃的边缘摇摇欲坠。公司周一宣布，副董事长刘永卓因涉嫌未指明的罪行被拘留。

中国的科技巨头将继续积极布局电动汽车行业。

随着电动汽车变得越来越智能，比如自动驾驶、无线软件更新和车载卡拉OK娱乐系统等，中国科技巨头已经看到了汽车市场的潜能。

小米、百度和华为去年都推出了电动汽车，这些电动汽车的科技元素包含从高级驾驶辅助系统到声控智能驾驶舱等功能。

去年12月，小米联合创始人雷军推出了该公司的首款电动汽车SUV 7轿车，他宣称自己的雄心是在15到20年内成为全球顶级汽车制造商，并与特斯拉和保时捷竞争。

图：一辆小米SU7

华为去年推出了至少六款与合作伙伴开发的电动汽车，包括长安汽车生产的Avatr 12豪华轿跑车和奇瑞生产的Luxeed S7轿车。

由于特斯拉备受争议的全自动驾驶功能尚未在中国获得批准，竞争对手有机会抢先一步。这种竞争压力，也会传导到比亚迪和其他国内传统汽车制造商身上，因为他们的汽车大多没有太大的技术亮点。

惠誉评级（Fitch Ratings）在去年12月的一份报告中表示，在2024年中国的智能驾驶系统可能会达到一个临界点，这可能会加快消费者的汽车更换速度，并进一步加剧竞争。

图：一辆越南Vinfast VF8

越南电动汽车制造商VinFast与印度泰米尔纳德邦（Tamil Nadu）签署了一项协议，将投资高达20亿美元，以打入印度这个全球第三大汽车市场。该协议将为VinFast建立一个年产能高达15万辆的综合电动汽车工厂铺平道路，计划将于今年开始施工。