中国电解槽市场招标需求踏入GW时代

我国电解槽新品发布迎来爆发。

香橙会研究院统计，2023年1-10月底，我国累计已有40款电解槽新品发布，其中碱性电解槽新品28款，8款PEM新品，2款SOEC新品和2款AEM新品，分别占比71.8%、20.5%、5.1%、5.1%。其中仅在10月份就有8款电解槽新品密集发布。

资料来源：香橙会研究院

此外，据香橙会研究院统计，目前国内碱性、PEM两种主流电解槽的名义总产能已超14GW，碱性电解槽占比约94%，单家碱性电解槽制造商的产能大部分在0.5-1.5 GW范围，单家PEM电解槽制造商的产能在0.5GW以下。超五成具备真实产能的电解水制氢设备制造商正在进行扩产，新生电解槽势力也正加紧产线建设。

不过，现阶段电解槽市场真实需求如何？

从电解槽招投标情况来看，据香橙会研究院统计，2023年1-10月国内共计发布28个电解槽公开招标需求，累计电解槽招标需求量已超过1433MW，达到2022年电解槽全年出货量的2倍。

从招投标的时间节点上来看，28个招标需求中有21个招标项目是在今年上半年发布，累计需求超798MW；下半年截至11月1日，仅有7个项目公开发布电解槽招标需求，若剔除中国能建2023年制氢设备的集中采购招标（预估总量125套，若以100套1000标方碱性电解槽，25套200Nm3/h PEM电解槽测算，总规模约525MW），则仅有110MW的电解设备需求。不过，中能建集中采购招标结果若能在年内落地，将会对全年电解槽设备中标量有极大提振。

从项目招标的电解槽技术路线来看，碱性电解槽需求量超过1280MW，占比约89.32%；PEM电解槽招标需求超90MW，占比约6.28%；SOEC和AEM电解槽也已实现中标突破，其中SOEC招标需求量约为63MW，需求占比为4.4%；AEM电解槽的需求来自西湖大学的科研项目，仅为500NL/h的设备需求，规模占比可以暂且忽略。

资料来源：香橙会研究院

由于碱性电解槽有着成本低、单槽产氢量大的优势占据了我国电解槽的主要市场。2021年中国电解槽出货量中碱性电解槽产品出货占比97%，2022年占比95%，预计2023年全年碱槽出货占比仍将超过90%。

从项目应用来看，碱性结合PEM联合制氢的示范应用需求正在出现，其中大安风光制绿氢合成氨一体化示范项目碱性电解槽实际需求195MW，PEM电解槽需求50MW；中石油首个规模化制氢项目玉门油田可再生能源制氢项目也提出了两种路线组合制氢的设备需求。

来源：香橙会研究院

（注：此处排名仅以公开招投标数据计算，不考虑邀标数据）

截至23年10月31日，28个招标项目中累计已有22个公布了中标结果，实际中标量超过710MW，接近2022年全年出货水平。从供给结构来看，中标结果显示，当前国内电解槽市场高度集中，CR5约81%。对应中标量TOP5企业分别为派瑞氢能、隆基氢能、阳光电源、翌晶氢能、绿动氢能，中标量分别达到210MW、127MW、125MW、63MW、50MW,中标规模占比分别为29.58%、17.89%、17.61%、8.87%、7.04%。

来源：香橙会研究院

对比今年5月香橙会研究院曾在文章中的分析可以发现，尽管包括派瑞氢能、隆基氢能、阳光电源在内的三家企业仍旧取得了绝大部分的电解槽订单，但是不乏越来越多的如翌晶氢能、绿动氢能、中能氢能在内的行业新秀也开始逐渐展露头角。

此外，一些拥有场景应用需求和更强资本实力的国资能源企业正在下场做电解槽，旨在打通从项目建设到设备供应的闭环链条。当前，包括中石化、中能建、国电投在内的大型绿氢项目的主导方都已陆续发布了自己的电解槽产品。香橙会研究院在刚刚结束的SNEC上获悉，国电投旗下产氢量400Nm³/h（国内最大）的PEM电解槽已经下线出氢。显然，电解槽市场格局的重塑正在发生，市场也将从群雄混战的状态逐渐出清。

文章的最后援引一段阳光电源在10月29日财报交流会上对于氢能业务和电解槽市场的展望供行业同仁参考：

1.关于行业发展。氢能需要一些时间，现在氢能产业比较热，因为氢能是未来21世纪除了电之外最重要的二次能源。其发展的关键是扩大应用，如燃料电池、直接燃烧、绿氢化工等。

2.关于效益节点。电解槽业务在近两年是不可能盈利的，国内的市场增长很快，但项目落地实施周期很长，甚至2-3年都没有完全投运。同时储运、化工属性的束缚还在，需要矛盾突出到一定地步才会解决。大规模的应用尚需5年，但示范性项目也能让一批企业存活下来。

3.关于产品出海。中东和欧洲的订单需求很多，但是中国产品达到国际水平还是有些距离要走的，仅仅只是价格便宜还不够，需要企业在低成本创新上下大功夫，提高产品的可靠性。

附件：2023年前10月电解槽公开招/中标概况

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