法国农村金融的转型实践启示——以法国农业信贷银行集团为例｜国际

文/中国农业银行总行战略规划部高级分析师张家源，中国银行总行管理培训生、注册会计师叶子繁

法农贷集团在政策端、架构端、运营端、风险端和产品端同步发力、多措并举，通过业务转型，较好地填补了涉农资金的结构性缺口。这一系列转型实践不仅体现了法国农业强国建设中金融服务的先进经验，还对我国深化农业农村金融发展、践行乡村振兴战略具有重要的参考意义。

法国农业信贷银行集团（下称“法农贷集团”）是法国农村金融服务体系的核心，旗下包括法农贷银行、48家地方银行，以及地方银行旗下的2000多家分行（全法国）。据作者测算，法农贷集团在法国农业贷款的市场份额占比高达52%～73%，在法国农村金融领域处于绝对领先地位。

在法国农业现代化发展的过程中，法农贷集团在政策端、架构端、运营端、风险端和产品端同步发力，以业务转型填补了涉农资金缺口、规避了信贷业务风险。系列转型实践体现了法国农业强国建设中金融服务的先进经验，对我国深化农村金融发展、践行乡村振兴战略具有重要参考意义。

法农贷集团面临的难点

在农业绿色转型和农业现代化发展的关键期，法国的农村金融需求出现诸多变化，同时，高度依赖财政资金的法国农业，还面临着欧盟共同农业政策（下称“CAP”）转型和财政空间收缩的挑战。

尤其在2014年后，CAP目标中农村经济、生态环境和区域平衡发展的权重大幅上升，固定的财政资金支持规模大幅缩减。因此，作为法国农村金融的主导者，法农贷集团一度经历转型阵痛，面临业务难点。这表现在：

农业资金结构性缺口增大

一方面，农村金融需求变化迅速。伴随农业现代化进程，农村金融需求发生变化。主体上，随着产业整合推进，贷款需要主体从农业领域跨界涉及更多领域；需求上，贷款需求由小户小额向大户大额转变；期限上，需求由短期向中长期转变；类型上，对专项项目贷、消费贷、保险和融资担保服务的需求更加旺盛。

另一方面，法国农村金融资金供给机制剧烈变化。一是资金结构性收缩。在CAP转型，需要兼顾多目标后，大部分政策资金收缩，保留资金倾向于支持区域农业机构、青年农户和农业落后区域，法国对欧盟财政的贡献和收益逐渐倒挂。二是分配体系更加下沉。CAP基金的资金下沉到成员国支付机构后，可根据国家国情，在监管框架内安排分配细则。

“道德风险”“误伤小农”等信贷问题更加突出

伴随着财政收缩，涉农资金补贴的杠杆作用与预期引导性更强。2003年后，欧盟农业政策设置了差异化资金发放目标和前置条件，补贴更灵活，2014年后，欧盟委员会通过选择性支出等方式引导农户行为，资金的预期引导作用更强。

在此背景下，“道德风险”源于CAP与传统信贷模式的流程间存在套利空间。农业补贴方式转型为负面清单制后，事前选择补贴项目、事后评审发放资金的流程，放大了银行信贷对农场主选择补贴项目范围的影响，农户有动力模糊化各类农业活动，凭借宽松的信贷评审从事套利行为。

“误伤小农”源于政策对农业转型提出要求，提升了农庄经营成本，对劳动者的年龄、教育水平和职业素养提出的要求将提升农业生产门槛。

同时，CAP补贴主要集中于生产环节，以农地规模为标准，以农地及种植物合规为前提，农民获得的补贴变得相对固定，同样补贴金额对应的转型成本存在很大差异，信贷评审过严容易“误伤小农”。

法农贷集团如何以业务转型化解业务难点

资金结构性缺口、“道德风险”及“误伤小农”等问题，揭示的是农业农村环境和涉农政策大幅调整下，农村金融业务转型的滞后。

法农贷集团资金结构性缺口、“道德风险”及“误伤小农”等问题，揭示的是农业农村环境和涉农政策大幅调整下，农村金融业务转型的滞后。

大型机构业务转型往往伴随着转型风险，需要在顺应政策导向的前提下，针对性地调整组织结构、适配运营管理体系。此外，优化客户使用体验、匹配各地异质性的农村金融需求，并在追求业绩增长的同时保持风险可控，也是法农贷集团难以回避的问题。在此背景下，法农贷集团以下推动业务转型的做法，值得国内同业参考：

政策端：加强银政合作，配合农业政策绿色转型

政府部门合作审核、评估贷款人情况。为推进合作审核，法农贷信贷确保了相关定义和口径与CAP中绿色直接支付、交叉遵从标准等一致，在合作评审、资金核算落实等过程中，易于多机构合作考核。

如，法农贷的农地金融服务和农场金融服务主要用于支持特定的家庭农场，银行与土地管理机构合作，可以更好地评估农户的经营能力和贷款人资质，根据用户背景选择信贷支持模式。

在信贷产品设计中，将强制性和激励性支持相结合。2014年后，法国在执行CAP生态方案时，设定了强制性、激励性和惩罚性条款，既尊重农户意愿，也加强农户落实方案的自觉性。

为防止“监管套利”，法农贷地方银行在相应贷款中还设置了差异化条款，形成可持续发展信贷产品。如，青年农户支持贷款把农业教育作为强制性条款，增加贷款人虚假申报信贷的成本，同时提升贷款人的经营能力。

积极配合CAP的各方要求。如法农贷集团通过Ficompass等平台积极配合欧盟委员会的指导，及时知晓农业政策的预期引导方向，做好相应配套辅助工作。

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文章来源：《清华金融评论》2023年9月刊总第118期

实习编辑：周茗一

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