中国股市：主力已悄悄出逃，你却还傻傻认为是洗盘？写得太深刻了

在股市中，如果能够正确区分洗盘与出货，就可以从容出入，自由驾驭，稳赚不赔。然而，分清洗盘和出货是件很不容易的事，很多人不仅无法完全正确判断出洗盘和出货，而且往往会在两者之间造成误判。当庄家洗盘的时候误以为是出货，慌忙出逃，结果大黑马、大牛股失之交臂。等到庄家出货时，又误以为那只不过是庄家在洗盘而已，在最危险的时候反而死抱股票，结果套牢在高位。

为什么会这样呢？让我们从庄家的心态分析一下就明白了。庄家洗盘时总是刻意制造恐怖气氛，千方百计动摇散户的信心，而出货时必将以最美好的前景给人以幻想的余地。其实，庄家洗盘与出货从性质上看截然不同，从手法上看各有特点，从目的上看也恰恰相反。在实盘操作中，区分洗盘与出货的问题显得极为迫切，那么有哪些区别呢？

（1）洗盘深度一般不会很大。因为深度过大往往让散户识别后趁机抢走低价筹码，因而一般不会下破30日均线，即使在盘中下破也会在尾盘拉起。而出货时庄家的目的是让手中的获利筹码尽快卖出，并不介意下破多少条均线，即使在杀跌过程中在尾盘拉起，亦只是力求卖个好价钱或拖延时间。从日K线图形上看，出货往往表现为高点一个比一个低，而低点也一个比一个矮，重心下移明显。

（2）庄家洗盘往往利用大盘波动和个股利空消息进行，而出货则往往利用市场指数大幅上涨或个股利多消息趁机派发。当进驻股票是在投资者和整个市场一致看好后的环境下，为了获得足够的筹码，庄家一方面进行较长期的横盘打压外，也借助外力或内部利空消息进行洗盘。大家试想，庄家持有大量筹码，在突发性的暴跌面前怎能拔腿而逃？总结历史走势可以看出，每次暴跌都是逢低买入良机而绝不是卖股的时候。

（3）洗盘的位置一般处于第一上升浪之后，有时也会在较低的位置，一般涨幅在30%以内。而出货一般出现在第5浪上升之后的高位区，一般大于50%，甚至在100%以上。因此，区分是洗盘还是出货，视股价处于高位区域还是阶段性低位，投资者可以测算目前价位庄家是否有获利空间。若目前价位庄家获利很薄，苦心经营已久，岂会轻易弃庄而逃呢？若目前价位庄家获利较丰，则应高度警惕了。

（4）洗盘目的是为了吓出跟风盘，因而洗盘时庄家往往假戏真做。假出货真回购，把图形做得越难看越容易达到目的，这在图形上往往表现为大阴线。而出货则是为了尽快派发筹码，出货则是真戏假做，把出货的企图时不时用一两根阳线来掩盖。从趋势上看，出货往往表现为高点一个比一个低，重心下移明显，而洗盘最终目的是向上突破。

（5）股价形态上连续出现多个上升缺口，高位的回落也伴随着缺口的出现，而且短期内不予回补（三天之内不回补），说明庄家出货坚决，此时应立即离场观望。

（6）洗盘时股价快速回落，往往击穿一些重要的支撑点位，但又迅速拉回，不有效击穿。这说明庄家并不希望股价进一步走低，而是通过营造短期的空头气氛，将盘中浮筹震荡出局。在高位形成明显的头部形态，要求形态要大一些，判断的结果才更准确。

（7）均线发散趋势。洗盘时均线仍然向上呈多头排列，但上攻的斜率不是很陡，且喇叭口刚刚发散。出货时均线多头排列已被破坏或开始向下，先前上攻的斜率一般已经大于45度角，且喇叭口发散程度放大，股价重心开始小幅下移。

（8）分析盘面下跌气势强弱。当股价突破一个重要的技术支撑位时，股价快速脱离该位置，说明做空气势强盛，大多是见顶后的下跌走势。如果股价虽然突破了一个技术支撑位，但股价仍然围绕突破位置徘徊，说明这是假突破走势，是洗盘动作而非出货行为。

警惕三种出货陷阱，切勿以为是洗盘介入良机

一、巨量上冲而后持续回落

巨量冲高不涨停现象常出现于高涨幅区间，但是，盘中并不是所有的庄家都有能力将股价推高至高涨幅区间，有一些庄家因为种种原因不能或不愿意投入资金过多地推高股价，这样一来，在庄家盘中进行出货时就形成了另一种技术形态：巨量上冲而后持续回落。与巨量冲高不涨停相同的就是在庄家出货时，股价都有过一波快速上冲的走势，但不同的只是涨幅的差别。

可以说巨量上冲而后持续回落的走势在盘中更为常见，因为每天涨幅较大的个股数量毕竟只是较少一部分，更多的股票都处于一般强势状态中。

实例：美尔雅走势图

股价开盘后的波动由于成交量比较小，所以上涨的力度并不是很大，经过近一个半小时的无量震荡，成交量突然出现放大的迹象。一旦在盘中量能出现放大，对于进行短线操作的投资者而言，往往意味着机会的到来。

由于目前的交易制度是T+1，所以，虽然股价盘中可能出现上涨，但也有可能出现回落的走势。一旦股价回落，如果买入成本较高，投资者将无利可图，甚至引发风险，特别是如果股价盘中的上冲是庄家用来进行出货的操作，那就更没有什么盈利的机会了。

在成交量连续放大的推动下，股价出现快速上涨的走势，上行角度非常陡峭，结合成交量来看，追涨买盘非常多。经过十几分钟上涨，高位形成了异常放大的量能，快速冲高而后放巨量往往会引发股价的调整，因为此时高点的巨量都是庄家资金进行出货的信号。高位巨量之后，分时线连续回落，庄家没有继续在场中做多是导致股价冲高后持续回落的主要原因。

二、区间量价背离

在股价上涨的过程中，只要成交量始终保持着完美的配合，上升行情便不会停止，无论股价之前上涨了多少，只要量能稳定，上升趋势将不会轻易结束。量能的稳定说明资金依然看好股价后期的表现，在这种情况下，股价的波动也具有足够的动力。

但是，如果在上涨过程中，成交量没有给予完美的配合，而是在股价上涨的时候出现缩量现象，这个时候投资者就需要对股价的波动多加小心。缩量一方面有可能是庄家正在出货，手中股票数量不多而造成的，另一方面则是资金不愿再积极入场，对后市不看好所造成的。无论是哪一种原因，都将会令股价产生不正常的波动形态。在高位区间出现的量价背离现象，十有八九都是风险将要到来的信号。

实例：太极实业走势图

股价见底以后出现了一轮连续上涨的行情，在上涨的过程中，成交量均出现了放大的迹象，这说明投资者入场做多的积极性比较高，只要投资者愿意不断地参与操作，股价的上涨便不会停下来。

成交量的变化可以反映投资者的操作态度，投资者越是积极入场进行操作，股价的上涨延续性也就越好，因此，在上涨过程中必须对成交量的形态进行高度关注。但是，当最后一波上涨行情出现的时候，量价配合却出现了明显的问题，虽然股价继续上涨创新高，但是，成交量却在此时出现萎缩的迹象，并没有像之前的上涨一样明显放量，此时的量能说明庄家已经不再愿意在该区间入场进行操作。

庄家出货的区间必然是风险区间，而庄家不愿意入场操作的区间也必然是风险的区间，在这个区间之内，投资者有高点要卖出手中的股票，没有高点也要卖出手中的股票。缩量上涨出现在高位，往往是一轮下跌行情将会出现的前兆。

三、顶部跌停大阴线

首先，请投资者记住：无论什么位置收出的跌停走势都是空方力度极大的象征，面对跌停要少一些抄底的勇气。而当股价处于高位时收出的跌停大阴线，则更是风险的象征。当高位大阴线出现时，投资者盘中有机会卖出的一定要在盘中进行操作，盘中没有机会卖出的，第二天也一定要进行卖出。

当跌停大阴线出现时，股价有可能会在未来几天形成反弹的走势，但是，此时的反弹都是庄家资金的出货行为，跌停时庄家都在进行出货，股价反弹则有了相应的高价位，庄家又怎么可能会放过逢高出货的机会呢？回避风险第一要务：回避项部跌停大阴线！

实例：康强电子走势图

股价在上涨的过程中先后两次收出大实体的阴线，这种走势与顶部那根跌停大阴线非常相近，站在大阴线出现当天的角度进行分析，如何判断股价是不是真正的顶部呢？

上涨过程中难免会因为庄家的震仓而收出大实体的阴线，这些大阴线有两个最大的特点，一是成交量并不会明显放大，二是股价所处的位置都比较低，在大阴线收盘价处，庄家的资金没实现过高的盈利，不具备杀跌出货的条件。

但是后期，股价的位置已经非常高，此时无论庄家怎么样进行出货都有足够的空间，这就为跌停大阴线的出现提供了条件。虽然跌停大阴线出现时成交量并未明显放大，但由于股价位置已经很高，对这一根实体巨大的阴线不能掉以轻心。跌停大阴线无量往往是由于股价下跌过大将买盘全部吓跑了，所以，千万不能认为股价跌停时无量可以限制庄家的出货，如果庄家没有出货，股价跌停的动力来自何方？普通投资者的抛盘又怎么可能将股价打落至跌停呢？

股价位置越高，跌停大阴线改变趋势方向的能力也就越强，无论跌停大阴线出现后股价是否反弹，投资者此时所要做的事情只有一件，那就是趁早卖出股票。一定要做到：庄进我进，庄出我出，在庄家出货时继续持股，以后赔了钱可不要怪别人。