9月5日股市早评：市场情绪在华为 高度在地产

往期回顾：《9月1日股市早评：温水煮青蛙 指数窄幅整理》解读龙头板块先进封装，引用机构观点指出，全球半导体厂商扩大资本开支强力布局先进封装，先进封装成为行业未来主要增量。随着行业景气度修复上行及先进封装不断发展，封测行业有望开启新一轮成长，并提及中富电路，截至9月4日收盘，2日最高涨幅达16.21%。

【市场主线】

周一大盘全天高开高走，沪指、深成指均涨超1%。盘面上，地产产业链和顺周期板块全天强势，华为概念股午后大涨。随着量化"闹剧"暂告一段落，A股应声而涨，两市近4000只个股上涨，且成交额较上个交易日放量1396亿达到了近9000亿。从较为强势的上证指数的图形上看，尽管近五个交易日涨跌互现，但指数正在逐渐蚕食此前高开低走造成的大阴线，证明了前几日的恐慌情绪是不必要的。后续这种"小阴小阳"稳步上行的走势大概率将成为常态，这或许正是监管乐于看到的良性走势。值得注意的是，上周五康鹏科技的涨停被砸至＋3％与2020年11月6日的华辰装备有一定的相似，并且因为有网红"涅槃重升"的买入使得当时也掀起了一波热议，因此此次20cm个股的剧烈分歧除了量化的因素外，更多还是市场的一种自发行为。若这个假设成立，参考创业板2020年11月6日之后的走势，经过次日的大涨纠偏，后续还会有一次回踩，但之后的2个多月迎来了一轮超30％涨幅的指数行情。此外，考虑到当前上层对活跃资本市场的态度坚决，涨幅或许还会有超预期的可能性。

题材上，用一句话概括便是"市场情绪在华为，高度在地产产业链"。首先，地产行业8月以来的一连串的利好的目的主要是为了防范风险，可以理解为地产为指数兜底。因此，近期尽管券商的活跃度和热度都变低了，但指数依然还能稳住。并且，由于整个地产产业链上下游涵盖了家电／家居等传统周期以及上游资源品板块，契合了昨日的半年报结构性亮点，于是这些板块开始获得资金的关注，尤其是北向资金。其次，人气更高的华为板块则可以看作是资金进攻的选择，近期关于华为的消息有很多，但要注意的是，这些消息并不是始于昨晚而是上周二，此外华为秋季新品发布会也日益临近，换言之消息已经发酵了一周且只剩下的事件也不多了。尤其是考虑到市场从"情绪冰点"到"遥遥领先"只用了一个交易日，身处如此快速更迭的市场，面对热度较高的题材就更需要有所筛选了。

【龙头板块】华为产业链

9月4日，HarmonyOS官方宣布HarmonyOS4升级用户突破1000万，并公布更多公测升级机型。近期在华为MATE60催化下，市场对于相关产业链关注度不断走高。分析师认为，除了华为手机的强势回归外，鸿蒙出道以来华为持续创新攻坚，让生态持续进化开放，携手开发者步入生态快车道，看好鸿蒙生态世界是构建一个万物智联的世界，将推动了千行百业的数字化接入。板块内上市公司包括：软通动力、华力创通等。

【热点前瞻】

填补空白◇统信软件旗下根社区推出中国首款信创生态自研IDE

随着信创市场的快速发展，应用生态需求的急剧增大，以及集成开发环境的重要地位，市场迫切需要一款自主可控的集成开发环境，以适应国产化软硬件系统的特点。近日，统信软件运营的桌面操作系统根社区deepin发布了全球首款自主研发、面向信创生态的集成开发环境deepin-IDE，完成了从桌面操作系统根社区deepin、商业发行版UOS、到软件开发工具的国产基础软件生态闭环。

民生计算机团队表示，信创是计算机行业的"军工"，下游投入的决心、力度和确定性是明确的，行业、政府信创推进有望持续加速。平安证券进一步分析指出，7月份以来，信创利好政策陆续出台，央国企以及金融、电信的招投标开始陆续出现，行业信创落地加快。我国信创产业规模庞大，在政策与市场的双轮驱动下，信创工程即将迎来新一轮的快速发展周期，国产软硬件厂商有望受益。上市公司中，诚迈科技持股32.31％的统信软件，在信创领域率先展开服务数字化实践。九联科技重点布局信创产业，相关产品主要涉及信创的办公主机、会议主机、政务一体机以及信创云计算等领域。

中贝通信与浪潮信息签署战略协议

近日，中贝通信与浪潮信息在武汉签署战略合作协议，双方就GPU服务器采购供应、算力中心IT与平台部署、客户大模型需求导入、算力中心商业运营等方面结成长期、全面的战略伙伴关系，实现资源共享、共同发展，在服务器采购供应、资源共享、用户开发与维护、商业推广等领域开展合作达成行动方案。

算力已经成为数字经济时代的关键生产力◇英伟达二季度业绩和三季度指引均超预期，显示了市场对智能算力的强劲需求。分析师认为，国内算力建设正处于飞速发展阶段，但在GPU服务器价格高昂的现状下◇借助算力租赁更能有效降低大模型研发的门槛，更好地优化相关厂商资本性支出结构，从而促使国内AI大模型百花齐放。上市公司中，中贝通信注资收购容博达70％股权协议已经签署，容博达正在建设的合肥数据机房项目，可满足公司在合肥投资3000P算力中心需要。亚康股份上游与服务器及芯片龙头长期合作，下游又大量互联网优质客户，二次创业发力AI算力租赁，落地节奏持续超预期，计划于2023年12月20日前集约化建设不低于1000片GPU的人工智能算力系统。

【海外映射】

1、德国大众表示未来公司电动车利润率能与油车达到同样水平，突破点在于能效增强、规模效应显现，A股高压快充概念股包括：伊戈尔、中光防雷等；

2、诺和诺德宣布"减肥神药"Wegovy正式登陆英国，未来该款减肥药将寻求在更多国家销售，A股减肥药相关公司包括：诺泰生物等。

注：该模块每天会将有潜在重要影响的海外市场动态以及对A股相应板块和公司的映射影响，通过表格的形式提供给投资者，仅供参考。

【风险提示】

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