刚刚，美联储再次发布了收割檄文……

文/杨国英

口是心非，居心叵测。

在惨烈的中美金融博弈中，美联储再一次完美演绎了口是心非。

。昨天，美联储发布了联邦公开市场委员会7月25-26日的货币政策会议纪要。

这份会议纪要显示，（其时）大多数与会者继续认为，通胀存在显著的上行风险，可能需要央行（美联储）进一步收紧货币政策。

同时，会议纪要并没有给出加息周期结束的结论。

注：美联储议息会议纪要的发布，一般都延迟三周发布，7月25-26日的议息会布（加息25个基点），延迟三周，对应的发布日期刚好是昨天。

深度推导，昨天美联储发布的，与其说是会议纪要，还不如说是一份收割檄文，一份收割全球新兴经济体、且将中国作为核心靶点的收割檄文。

公开的会议纪要，这是美联储的“口是”，是美联储应对全球紧缩（因美联储持续疯狂加息）悠悠之口的外交辞令。

正是在这份再次由美国鹰派主导的会议纪要发布之后，昨天美国国债收益率瞬间继续走高，美元进一步高位上涨，而对应的则是昨天人民币和全球其他主要货币的继续走低。

讨论美联储到底是不是口是心非，我们必须锁定美国6月CPI作为重要参数。

7月下旬的美联储议息会议纪要，是昨天正式发布的。

7月下旬的美联储议息会议，重要参照基数却是6月。

那么，6月美国的CPI到底是多少呢，居然导致美联储大多数与会者继续认为，（美国）通胀存在显著的上行风险？

很遗憾的告诉大家，美国6月的CPI仅有3%，而且还是美国CPI连续11个月下降后的3%，这充分说明，美国的通胀不仅现实大幅走低，而且预期也在持续走低。

在CPI现实和预期均大幅走低的情况下，美联储大多数与会者却还言之凿凿地认为“美国通胀存在显著的上行风险”，注意，不是一般的通胀上行风险，是显著的上行风险，你说，这不是口是心非是什么？这不是胡说八道是什么？

这真是欲疯狂加息，何患无辞。

这就是美联储不便明言的所在，这也是美联储的心非所在。

这一轮美联储加息，无论是加息频率，还是累计加息幅度，均创下了美国过去22年的最高历史纪录。

从2022年3月开始，14个月的时间，美联储连续加息11次，累计加息幅度高达525个基点，将美国联邦基准利率目标区间推高到5.25%-5.5%的罕见高度，由此，不仅美国海外资本疯狂回流，而且还疯狂虹吸全球他国资本。

美联储如此疯狂加息，且昨天发布的会议纪要显示“并没有给出加息周期结束的结论”，这意味，今年年内美联储超大概率还将继续加息——这真的因为美国存在显著的通胀上行风险吗？

美联储去年的疯狂加息，是有通胀严重高企的原因，但严格推敲，这也仅仅是表面因素，核心因素还是拜登政府强力推进的去中国化。

在去中国化之下，美国社会不得不承担更高的生活成本，继而其国内通胀必然飙升。

原本美国社会的绝大多数商品，主要进口来自中国的品类繁多的价廉物美商品，现在为了去中国化，不得不更多从印度、墨西哥、越南等国进口，而这些国家的制造业产业链明显不如中国健全（这意味综合生产成本高），美国更多选择从这些国家进口商品替代中国，必然要整体推高其国内通胀。

当然，去年还有一个重要因素，那就是俄乌战争爆发，导致全球油价飙升——但这一飙升，事实从2022年12月起就显著回落，一直到现在，全球油价均在80元/桶下方中位震荡。

去年美联储疯狂7次加息倒也罢了，今年又继续加息4次就明显说不过去了，刚刚，美联储会议纪要显示，接下来仍有超大概率加息的可能性，这明显就居心叵测了。

这事实就是美国式的项庄舞剑、意在沛公了。

美联储持续挥动加息的屠刀，意在收割和拉爆中国。

美联储知道，拜登政府知道，现在的中国，正面临着经济复苏和资产价格稳定的双重压力——而要扛住这一双重压力，则很有必要启动货币政策的进一步宽松、且重点要启动较大幅度的降息。

在这种情况下，美联储仍然持续加息，且在前天我们央妈明确发出本月LPR至少下调15个基点之后，昨天美联储随即发布这一明显超级鹰派的货币政策会议纪要，这不是居心叵测又是什么呢，这不是意在收割和拉爆中国又是什么呢。

所以，昨天美联储发布的会议纪要，其实就是一份针对中国的收割檄文。

这是美联储继续启动高利率差的收割游戏，通过美元利率超过人民币利率2.5%的高利率差，倒逼全球资本持续流出中国，并进一步诱导中国资本流向海外，

写到这里，再次提示一下。

近期相关部门针对内资非法外流已经开始打击，在这个动荡且预期超不确定的时代，进行个人资产的跨区域和跨品种配置当然很有必要，但是，一定要合法合规，国内公募发行的合规海外ETF和海外行业基金，虽然规模还不到千亿，但还是覆盖了全球差不多10个重点市场。

当然，在昨天美联储超级鹰派的会议纪要发布之后，个人认为，央妈在本月超大概率下调LPR15个基点（最多20个基点），年内是否还会继续降息，很有可能还是要结合美联储的事实动向而动。

如果美联储年内继续加息，那么，央妈在本月降息之后，年内步伐可能要缓一缓，如果美联储年内不再继续加息，那么，央妈则有可能在本月降息之后，年内再启动一次降息。

现在，中美之间的货币政策，事实均处于极限博弈的拉据之中。

美国是想凭借高利率差持续收割、甚至拉爆我们。

但是，如果我们能够稳住，如果能够在接下来半年至一年内稳住（通过内部激发信心外部深度链接全球新兴经济体稳住），那么，美国针对我们的拉爆企图，最终很可能演变成自爆现实。

这种搬起石头砸自己脚的荒诞一幕，不是不可能发生。

最近一个月，惠誉在连续调低美国信用评级和美国两房评级之后，又明确发出警告，包括摩根大通在内的70家美国大中银行将极可能面临信用评级的全面下调。

同时，在超高利率之下，不仅美国银行业危机丛生，而且主要依靠银行信贷的美国传统大中型企业，现在也开始陆续爆发倒闭潮——数据显示，上月（7月）美国传统大中型企业倒闭64家，1-7家累计倒闭400多家，这是2022年同期破产数量的两倍，更创下过去12年美国传统大中型企业的倒闭数据新高。

这就是中美当下的惨烈互搏。

面对美国置之死地而后快的险恶，我们必须要有置之死地而后生的勇气。

而生逢这个时代，

相对不幸的是，这个时代全球太动荡了，这个时代太不确定了。

相对有幸的是，我们正在见证的10年，很可能决定未来100年。

再说一说今天的市场。

1，7月，日韩出口数据共同下降。

日本财务省今天发布数据，日本7月份出口同比下降0.3%，上个月为上涨1.5%。

一直以来，日本政策制定者希望依靠出口来支撑其世界第三大经济体的地位，并弥补因物价普遍上涨而遭受的私人消费疲软，全球经济放缓以及主要市场中国增长的乏力此前就引发了日本对前景的担忧，最近出口数据的下滑更增添这一担忧。

此外，韩国的数据也不尽如人意，今天韩国央行发布数据，韩国7月出口价格指数同比下降12.8%；7月进口价格指数同比下降13.5%。

更重要的是，韩国科学技术信息通信部昨天公布的7月信息通信产业（ICT）进出口数据显示，7月韩国ICT出口额为146.1亿美元，同比减少24.3%，连续13个月同比下滑。

日本、韩国都是典型的出口型经济体，尤其是韩国的出口数据意义更为重大，这两个国家进出口数据同时疲软，预示着全球贸易可能出现了大问题。

2，越南政府刺激经济措施颇有成效，越南股市逐步走高。

去年越南股市跌至低点，成为全球表现最差的股市之一后，今年越南股市迎来“华丽转身”，年初至今基准越南指数（VNI）上涨达到18.9%。

在过去的半年里，越南的GDP增速出现了从巅峰到谷底的戏剧化反转，一季度越南同比增长3.32%，创下过去12年以来的次低水平，同时越南房地产业出现了流动性恶化的现象。

为了刺激经济，努力实现6.5%的年度经济增长目标，越南政府出台了一系列提振经济的措施，包括允许公司将债务期限延长至两年、帮助因海外订单减少而苦苦挣扎的出口依赖型企业以及通过降息来提振经济增长和降低融资成本等。

事实证明，越南政府的措施颇有成效，市场情绪最近三个月已经明显好转，外国投资者，特别是战略投资者，对越南市场表现出了更高的兴趣，越南计划与投资部外国投资局发布数据显示，上半年流入越南的外国直接投资（FDI）总额超百亿美元。

3，江苏省将限制铸造产能发展的文件撤销。

近期，江苏省工业和信息化厅、省发改委以及省生态环境厅联合发布关于废止《江苏省铸造产能置换管理暂行办法》的通知，通知的发布标志着历时三年限制江苏铸造产能的规定取消。

三年前，铸造产业被当做过剩产业，被工信部当做“黑、大、粗、高耗能、高污染”进行限制，尤其是对长三角新增产能的限制，然而在限制的同时却忽略了长三角地区是中国汽车制造的大本营，拥有国内汽车约22%的产量，汽车工业增加值占比高达31%，就这样坐拥巨大铸造产能的江苏省，闻讯抢先砍向自家的铸造产能。

没有料到的是，就是这被看不起的铸造业，也拥有着科技创新的一面，在大家都不待见铸造的时候，特斯拉以一己之力实现车后身的一体化压铸，使得铸造行业成功洗白成为全新的科技行业，压铸企业如力劲、海天、伊之密等也得以再现辉煌。

我们要说的是，供应链的多样性才给城市带来了巨大的繁荣，当前，无论是国际还是国内都处于供应链大变的关键阶段，值此之时谁能抓的住机会，谁就能在未来的地区竞争中迸发出更多活力。

4，癌症早筛龙头诺辉健康被指“九成收入作假”。

昨天一篇名为《关于诺辉健康财务数据造假的调查报告》在媒体群内流传，其出具方显示为Capitalwatch，文件称，诺辉健康通过不断压货方式，营造九成虚假销售收入，公司真实业务量远不及其公布财务数据，根据推算，误差达到9倍。

报告还从12个方面对诺辉进行了“炮轰”，包括2022年市场背景、专业医疗机构销售情况调研和分析推测、公共卫生筛查项目销售情况调研和分析推测、财务报告分析、诺辉公司销量宣传前后矛盾、诺辉其他经营调查事实以及今年618销售数据造假等。

报告发布之后，诺辉股价一度大跌超20%，之后有所收敛，但今天股价仍在继续下挫。

针对Capitalwatch发布的调查报告，诺辉董事长回应‘对方通过公关公司要讹诈我们......被拒之后开始公开分发，将向对方发放律师函’，诺辉公司方面则回应，报告与实际差距较大。

对于报告的真假，我们在此不做判别，我们认为，作为来自民间的第三方监管力量，对上市公司起到了一定监督作用，之前曾有多起针对上市的公司的做空报告，其中很多都被证实。