电厂｜大众联手小鹏 “受益人”还有中创新航

作者 商迪安

7月26日晚间，大众汽车集团宣布通过大众汽车品牌和小鹏汽车达成技术合作框架协议，引发行业热议，也让小鹏动力电池核心供应链公司中创新航受到关注。

根据大众和小鹏双方达成的协议，大众汽车集团将向小鹏汽车增资约7亿美元，取得小鹏汽车4.99%的股权；合作的初期阶段，双方计划面向中国的中型车市场共同开发两款大众汽车品牌的电动车型，作为基于MEB平台产品组合的补充，计划上市时间是2026年。

小鹏汽车在公告中提及，其与大众汽车合作的两款纯电车型将基于小鹏 G9 的电动车平台和软件联合开发，小鹏汽车将贡献整车平台以及智能座舱和智能驾驶系统，大众汽车则提供全球领先的工程和供应链的能力，两款车型均悬挂大众车标。

这一合作的最终受益者并非只有合作双方，背后的产业链也将分享红利，尤其是考虑到双方的合作并非短期的一次性采购，而是长期进行的技术合作，甚至双方还计划在未来联合开发用于下一代智能网联汽车的全新本土化平台。

一位汽车供应链人士说，从长期来看这项协议对供应链是有好处的，考虑到中国新能源汽车正在加速出海，供应链也应该具备全球化的能力。小鹏和大众的合作，虽然是基于中国市场，但大众在全球供应链管理上经验丰富，可以帮助小鹏汽车和供应链企业打开国际视野。“尤其是小鹏背后的头部供应链企业，比如中创新航，会是长期的潜在受益者。”

中创新航堪称与小鹏汽车关系最为特殊的合作伙伴之一。2021年，小鹏汽车最早在宁德时代之外引入的动力电池供应商就是中创新航。2022年10月，中创新航在香港联交所主板挂牌上市，小鹏汽车成为基石投资者。

此外，中创新航也已经成为小鹏汽车供应链最大的动力电池供应商。中国汽车动力电池创新联盟的一份报告显示，2022年，小鹏汽车的电池供应商有五家，分别是亿纬锂能、中创新航、宁德时代、蜂巢能源、欣旺达。在具体的供应占比数据上，亿纬锂能占41.9%，中创新航占41.7%，宁德时代占16%，蜂巢能源占0.2%，欣旺达占0.2%。

2023年上半年，中创新航在小鹏汽车的配套量持续攀升，连续6个月保持增长，已经成为目前小鹏汽车动力电池最大供货商，实现小鹏汽车全系车型覆盖，并且独供小鹏最新发布的扶摇2.0架构首款车型G6。这款车型的动力电池配套磷酸铁锂、三元两个版本，搭载了中创新航基于800V高压平台研制的高倍率快充电池。

受此影响，今年6月，中创新航配套小鹏4000余辆，单月渗透率接近70%，创造历史新高。

行业数据显示，在6月的国内动力电池装车量和配套量上，中创新航分别实现2.9GWh和5.4万辆，均创单月历史最高纪录。截至2023年6月，中创新航的市场占有率达到8.82%，领先第四名亿纬锂能 4.3 个百分点，与宁德时代、比亚迪位居国内动力电池领域前三位。也有业内人士表示，中创新航已经和宁德时代、比亚迪一同形成了“宁比中”的行业核心格局。

可以说，小鹏汽车和中创新航是共同成长也是共同成就的合作伙伴。正因为如此，从长期来看，中创新航也是大众汽车和小鹏汽车合作协议的潜在受益对象。

在大众汽车集团发布的声明中，他们提到和小鹏汽车合作的主体是大众汽车（中国）科技有限公司，“这一科技公司汇集研发、创新和采购功能，是大众汽车集团除沃尔夫斯堡（大众汽车集团总部所在地）外最大的研发基地。未来，这里将有超过200名研发及采购专家开展全新智能网联电动车型的相关工作。”

大众认为，与当前大众的纯电动项目相比，合作的双方可以通过联合开发和采购实现显著的协同潜力和成本优势。“我们将合作方的核心竞争力结合在一起，从而创造协同效应，更快地向市场推出符合中国客户独特需求的新产品。同时，我们还能优化合作各方的开发和采购成本。”

这意味着，小鹏汽车虽然在这一项合作中是技术授权方，但也有参与共建供应链的能力，而作为小鹏汽车动力电池供应龙头，中创新航自然也有机会为双方合作的新车型提供电池。

中国汽车动力电池创新联盟的报告显示，2022年，一汽大众和上汽大众的电动车型中的动力电池100%来自宁德时代。今年上半年，一汽大众和上汽大众的电动车型的电池电芯仍然全部由宁德时代供应。

但这并非不可能出现变化——正如大众在公告中提到的那样，他们和小鹏合作在2026年推出的这两款专门针对中国市场的车型是作为大众MEB平台产品组合的补充。第一款产品已经确认是基于小鹏G9的平台打造，这也是小鹏汽车和中创新航合作的重点车型之一。

从更长远的时期来看，这一合作不仅仅为中创新航提升国内市场份额创造了机会，还为中创新航未来参与国际化竞争，特别是欧洲的汽车电动化产生的对动力电池的巨大需求，提供了更多可能性。

当前，欧洲汽车领域电动化明显提速，欧洲七国(德国、法国、英国、意大利、西班牙、瑞典、挪威)在今年6月的新能源汽车销量达到22.25万辆，同比增长30%。消费者对于纯电动汽车的需求与日俱增，刺激了动力电池的需求大幅增长，但欧洲当地电池产能还不能满足市场需求，掌握成熟技术的中国动力电池制造商成为了欧洲动力电池产能的主要来源。

SNE Research数据显示，中国生产电池在欧盟市场份额从2020年的14.9%上升至2022年的34%。

电池原材料咨询公司Benchmark Mineral Intelligence则预估，到2031年，欧洲的电池产能将达到1200GWh。不过，这1200GWh中的44%将由亚洲公司在欧洲的工厂提供。如果按照国别划分，中国企业在欧洲的产能有望超过300GWh，在所有国家中排名第一。

当前，包括中创新航在内的越来越多的中国动力电池制造商已经在欧洲投资建厂，或者宣布投资了计划。

借助此次大众汽车和小鹏汽车的合作，如果中创新航能够成功进入大众汽车的供应链体系，可以帮助其加速出海，在欧洲市场布局。

2022年，大众在欧洲市场销售了34.11万辆纯电动汽车。今年上半年，大众仍然引领欧洲地区的新能源汽车销售，他们共交付了21.71万辆纯电动汽车，同比大涨68%。如果以每辆车带电量50kWh计算，大众今年上半年在欧洲对动力电池的需求就接近11GWh。

SNE Research公布的榜单显示，今年3月中创新航凭借3GWh的装机量成为了全球第五大动力电池制造商。海外市场的拓展和新客户的进入，能够帮助其在榜单上更进一步，完成对松下的超越。