历史性时刻！新能源车第2000万辆下线，3000万还要多久？

从1995年第一辆中国新能源汽车下线，到28年后的如今，中国新能源汽车产业终于迎来了历史性时刻。

7月3日，由工信部指导、中国汽车工业协会主办、广汽集团和广汽埃安承办的2023中国汽车品牌向上发展专项行动——中国新能源汽车第2000万辆下线活动在广州举行。在灯光闪耀中，一辆造型华美的新能源汽车缓缓开出，标志着中国新能源汽车生产量达到2000万辆，中国新能源汽车行业发展又达到了一个新的高度。

"中国第2000万辆新能源汽车正式下线，是一个具有历史意义的重要时刻，是中国汽车工业70周年的最好礼物。"工业和信息化部副部长辛国斌在活动现场说道。

中国汽车行业的骄傲

历经70年成长和历练，如今中国已连续14年成为全球第一汽车产销大国，连续8年稳居全球新能源汽车产销第一，今年一季度更是一跃成为世界第一大汽车出口国。

"新中国汽车工业的70年，是风雨兼程、日就月将的70年，是只争朝夕、不负韶华的70年，也是乘风破浪、勇立潮头的70年。"人民日报社副总编辑方江山在6月28日举办的"2023金台汽车论坛"上表示，"70年光辉岁月凝结着对科学指引的遵循、对梦想的坚守、对自立自强的执着、对开放合作的渴望、对勇于创新的追求。"

而在新能源车这个全新的领域，中国汽车人也是勇往直前。近年来我国新能源汽车快速发展，2020年9月中国新能源汽车生产累计突破了500万辆，实现了《节能与新能源汽车产业发展规划(2012－2020年)》中提出的目标；2022年2月，这一数字突破了1000万辆；2023年7月3日，迎来第2000万辆的下线，第二个1000万辆，仅用了1年零5个月的时间。

与会专家认为，中国新能源汽车生产突破2000万辆，标志着中国新能源汽车在产业化、市场化的基础上，迈入规模化、全球化的高质量发展的新阶段，引领着全球汽车产业以电动化、智能化为主要方向的转型升级。乘联会秘书长崔东树也在随后发文称，中国新能源汽车产销突破2000万是重大的标志性事件，代表中国实力的崛起。

毫无疑问，对于中国新能源汽车产业而言，2000万辆新能源汽车的下线，既是一个新突破，也是一个新起点。在中国新能源汽车生产量达到2000万的目标后，那么第3000万辆车，大概会在何时达成？

先看今年已有的数据。据中国汽车工业协会统计，今年前5个月，我国新能源汽车产销分别完成300.5万辆和294万辆，同比分别增长45.1%和46.8%。新能源汽车新车渗透率（销量达到汽车新车总销量）达到27.7%。

对于下一个"千万"级别的目标，业界预计，我国新能源汽车第三个千万应该在2024年的7月前能够实现，持续的新能源汽车高增长成为中国经济增长的新动力。

双星闪耀，群雄逐鹿

从市场格局来看，比亚迪（01211.HK，002594.SZ）和特斯拉（TSLA.US）是新能源车领域当之无愧的双子星。

今年二季度，特斯拉和比亚迪销量双双创下新纪录，也意味着它们在新能源车领域的路越走越宽。

7月1日，特斯拉发布了第二季度生产和交付的数据。期内，在柏林和德州新工厂爬坡带动下，其季度产量同比大增85.51%，达到47.97万辆；交付量亦按年增长83.02%，至46.61万辆。

与此同时，中国销量最大的汽车品牌比亚迪也于近日公布了6月份的产量和销量数据。结合此前公布的月度数据计算，比亚迪第二季度（4-6月）的新能源乘用车总产量为70.50万辆，同比增长96.51%，短短三个月已超越了去年上半年六个月的产量；季度总销量则为70.02万辆，同比增长98.13%，也是去年上半年总销量的1.1倍，可见去年初开始全面"奔绿"之后，比亚迪的产销发展有多快。

除了双子星表现抢眼，新能源领域目前已不再是当初"蔚小理"造车新势力三兄弟的局面，在近年的发展下，呈现的是群雄逐鹿的格局。

以理想汽车为例，今年以来，理想汽车(02015.HK)保持了强劲增长势头，第二季度累计交付量达到86533辆，同比增长201.6%，2023年上半年的交付量已经超过2022年全年，值得一提的是，理想6月月度销量突破三万大关，达到32575辆。广汽埃安则是黑马，6月以45013辆的销量脱颖而出，表现强劲，上半年累计销量20.93万辆，同比增长109%。此外，零跑汽车(09863.HK)交付量继5月突破万辆后，6月再次破万辆并且达到13209台的历史新高；哪吒汽车6月全系交付12132台；蔚来(09866.HK)6月销量重回万辆达到10707台；小鹏汽车(09868.HK)6月销量为8620台。

从以上数据可看出，国产新能源车的发展蓬勃向上，充满朝气。崔东树指出，自主品牌的崛起对应的是产业链的崛起，中国自主品牌最大的优势是拉动自主产业链的小企业快速成长，形成整车企业与电池企业、电机企业、电控、芯片、智能座仓软件等企业的快速发展。

资金已关注新能源赛道

今年上半年，新能源车产销数据已尘埃落定。展望后市，机构认为，下半年新能源汽车销量增速有望抬头向上。华安证券指出，汽车消费政策暖风袭来，行业景气度加速恢复。后续新能源汽车购置税减免细则落地，将有效拉动新能源汽车的销量，迎来行业向上周期。

7月3日，A股与港股的电动汽车产业链全线反击，小鹏汽车拉升16%，赛力斯(601127.SH)大涨10%，众泰汽车（000980.SZ）、中通客车（000957.SZ）皆大涨。7月4日汽车板块整体延续了前一日的涨势。

在本轮强势反击之前，电动汽车板块事实上已在AI等热门赛道的喧嚣声掩护下，悄无声息地提前预演了一波，截至目前，信达澳银持有的小鹏汽车在最近一个月的涨幅已超过70%，嘉实基金重仓的理想汽车最近两个月内的涨幅也超过60%，广发基金重仓的赛力斯在最近一个多月涨幅超过了50%。

值得一提的是，在年初看好AI等热门主题的部分基金经理，近期也开始出现向主流赛道的转向。华南地区一位公募基金经理透露，从当前A股市场的性价比看，新能源汽车产业链的机会远大于AI等高估值领域，尽管他从年初开始参与了部分热门赛道股票的趋势性投资机会，但目前他已经开始加仓回补相关新能源赛道股票。

而新能源车的方向，可能更多的和电子化、智能化相关。消息面上，工信部等五部门印发《制造业可靠性提升实施意见》。其中指出，汽车行业重点聚焦线控转向、线控制动、自动换挡、电子油门、悬架系统等线控底盘系统，高精度摄像头、激光雷达、基础计算平台、操作系统等自动驾驶系统。

开源证券认为，大模型推动下，L3级自动驾驶正加速到来，诸多车企推出自己的大模型解决方案，并有望迅速实现城市辅助驾驶落地，全产业链均有望持续受益。

作者|许螣垚

编辑|effie