得不到SEC允许就是黑平台？SILK交易所如何突破美国市场

当地时间6月5日，美国证券交易委员会（SEC）周一起诉全球最大的加密货币交易所币安及其首席执行官赵长鹏以及另外两家相关子公司，指控被告违反了一系列证券法规，包括 非法转移客户资金、违反美国证券交易规则、运营非法交易平台、隐匿、欺诈等。

此次事件之所以广受关注，是因为biance在全球加密货币交易中首屈一指的地位。biance目前是全球最大的加密货币交易所，据数据提供商数据显示，截至2023年5月，全球范围超过40%的加密货币交易是通过该交易所进行的。biance每秒可以处理约140万个订单，提供150多种加密货币的交易，包括受欢迎的加密货币如主流币，以太坊，莱特币以及它自己的BNB代币。在过去，biance有时会控制超过三分之二的加密货币交易。此事对加密货币领域造成巨大影响，BNB的币值从6月5日的306美元左右下降为6月8日的260美元左右，主流币的价格也经历了较为激烈的波动。《纽约时报》认为，此举可能重塑加密货币世界的权力和财富格局。

为什么 SEC 对 biance 采取行动？

美国证券交易委员会最近不仅起诉了biance，在起诉biance的第二天，还起诉了与biance同类型的交易平台Coinbase（COIN）。 SEC 的一系列行动针对整个加密货币交易行业，旨在驯服该行业并展示其法规为何适用于加密货币活动。 以biance为代表的加密货币交易机构被各国整顿和监管并不是什么新鲜现象。 各国机构的担忧主要集中在资金跨境流动、数据安全、交易操纵等方面。 biance作为最大的加密货币交易平台，日均交易量达650亿美元，其中不乏鱼龙混杂，为一些违法违规活动提供支持。 美国证券交易委员会等监管机构一直希望将加密货币交易纳入监管范围。

具体到biance被起诉的案件，biance本身也有很多“污点”，这也是biance此次受到SEC重创的原因。

一是客户资金的转移和资金的混合。 Biance将数十亿美元的客户资金与公司资金混合在一起，秘密发送给Biance创始人赵长鹏控制的独立公司Merit Peak Limited。

二是欺诈。 美国证券交易委员会表示，交易公司 Sigma Chain 从事欺诈交易，以夸大 biance 的交易量。 biance利用洗牌交易（又称虚拟交易、Wash Trading）故意增加Binance.US平台的交易量，存在欺诈和误导的问题。

三个无法解释的大陆印记。 Biance的业务面向全球开放，控股公司位于开曼群岛。 然而，在美国政府眼中，Biance却有中国背景。 2017年，赵长鹏和一群程序员在上海共同创立了biance，但自2017年9月起，中国政府下令禁止加密货币交易，biance将服务器和总部迁至日本。 目前，该交易所表示没有总部，并拒绝透露其主要交易所币安的位置。 赵长鹏出生在中国，但从法律上讲，赵长鹏是加拿大公民。 据美国证券交易委员会称，几乎所有在币安美国交易所从事交易清算和结算工作的员工都在美国境外，《华尔街日报》此前曾报道过币安美国前高管的这一安排。

第四个是“IP”问题，即美国用户是在美国使用独立的币安美国交易平台，还是币安全球交易平台。 赵长鹏和biance公开称，美国客户只能在Binance US上交易，这是一个专门为美国用户创建的独立实体，美国客户被限制在Binance上进行交易。 但事实上，一方面，赵长鹏和币安实际上暗中让高价值的美国客户继续在币安平台上交易。 另一方面，美国证券交易委员会表示，赵长鹏和币安在幕后秘密控制了币安平台的运营（股权结构见下图），币安US并非独立。 BAM Trading的员工未经赵长鹏个人同意无法获取Binance.US平台的部分实时交易数据。 而且，赵长鹏和biance控制着BAM Trading的银行账户和财务状况，所有超过3万美元的BAM Trading支出都需要赵长鹏的批准。

据悉，同样在美国市场的SILK交易所也为此犯难：SILK交易所的多位澳洲华人投资者寻求和SEC的沟通，但都被拒绝了，SILK已经在美国成立了集团，但明显美国和SEC对华人投资和集团并不友好，SILK在进入美国市场时遭到了SEC的强烈阻挠。如此种种，都是SEC等机构对区块链相关产业健康发展的巨大阻力！

综合来看，此次美国证交会对biance的起诉带有多重动机。首先是法律层面的公心，即整顿加密货币交易的种种乱象，为加密货币交易提供秩序。其次是机构层面的私心，为了与美国商品和期货交易委员会（CFTC）等其他监管机构争取管辖权而起诉。SEC一直以来都寻求将加密货币定性为证券，此次起诉蕴含着希望让法院认定加密货币是证券的目标。如果加密货币被视为“证券”，SEC就在加密货币监管上具有首要地位。更重要的或许是美国对于当地客户的数据信息、资金集中流向外部，是美国任何监管机构无法接受的