《恒盛策略》A股三大指数低开高走悉数收阳 汽车产业链全线爆发

周一，A股三大指数低开高走，收盘悉数收出阳K线。截至收盘，上证综指报3228.83点，下跌0.08%；深证成指报10873.74点，上涨0.74%；创业板指报2152.42点，上涨0.44%。沪深两市成交总额9654亿元，较上个交易日减少242亿元。北向资金全天净卖出29.3亿元，其中沪股通净卖出37.46亿元，深股通净买入8.17亿元。

盘面上，汽车产业链个股集体大涨，汽配、智能驾驶等方向领涨，天迈科技、赛力斯等超10只个股涨停。消费股午后震荡走强，永顺泰涨停，绝味食品、酒鬼酒、百润股份等跟涨。AI概念股走势分化，算力方向持续活跃，应用方向则冲高回落。银行、电力、中药等板块跌幅居前。

汽车产业链全线爆发

昨日，汽车产业链全线走强。汽车整车板块中，赛力斯涨停，福田汽车、江淮汽车等纷纷大涨。汽车零部件板块中，金钟股份、博俊科技等涨停，双林股份、恒帅股份、正强股份等涨超10%。

消息面上，汽车行业近期利好不断。商务部办公厅近日宣布，组织开展汽车促消费活动。活动将强化购车优惠政策支持，加强活动经费、场地等保障，协调推动地方、企业等出台支持汽车消费的针对性政策举措。

5月以来，汽车消费市场逐步走强，需求快速复苏。乘联会发布的最新数据显示，5月新能源汽车零售销量58万辆，同比增长60.9%，环比增长10.5%；批发销量67.3万辆，同比增长59.4%，环比增长11.5%。今年1月至5月，新能源汽车批发销量277.8万辆，同比增长46.5%。

汽车制造企业也于近日密集公布5月产销数据，各车企产销量均快速增长。如比亚迪5月卖出24万辆汽车，销售数量是去年同期的2倍多。此前的1月至4月，比亚迪新能源车销量分别是15万辆、19.3万辆、20.7万辆和21万辆，环比呈现稳步增长之势。

2023年汽车企业整体的经营策略逐渐回归理性，精简成本、回笼现金流将成为主旋律。汽车零部件赛道现在的配置性价比高于整车板块，智能化赛道和产能出海领域都将孵化出具有全球竞争力的中国公司。

酿酒、家电板块拉升

酿酒板块昨日也出现大涨，威龙股份、永顺泰涨停，百润股份、酒鬼酒涨超7%。家电板块则于午后拉升，三花智控涨停，海信视像、新宝股份、富佳股份等跟涨。

近日，商务部办公厅、国家发展改革委办公厅、工业和信息化部办公厅、市场监管总局办公厅等四部门发布《关于做好2023年促进绿色智能家电消费工作的通知》。通知提出，将积极推进绿色家电、智能家电认证，引导家电企业进一步丰富绿色智能家电产品供给；大力推广通过认证的绿色智能家电，引导消费者优先选购2级及以上能效（水效）冰箱、洗衣机、空调、热水器、净水器、空气净化器等家电产品。

此外，“6·18”电商购物节家电销售火爆。数据显示，苏宁易购线下节能热水器销量同比增长62%，智能空调销售同比增长125%，净水器、洗碗机等前置类家电订单同比分别增长66%和181%。

恒盛策略从家电板块投资角度，建议从以下三条主线进行布局：一是在稳增长的背景下，“保交楼”“三支箭”政策从竣工端、供给端带来的地产链相关投资机会；二是家电行业产品结构性替代进入尾声、以价换量，量增逻辑逐步强化；三是低估值、具备全球竞争力的白电龙头企业，原材料价格下行有望带来盈利端修复。

机构：A股积极因素逐步聚积

展望后市，机构人士认为，A股市场再一次进入“寻找主线、凝聚共识”的阶段，积极因素有望逐步聚积。

近期随着政策预期改善、库存周期筑底预期、商品价格企稳、人民币汇率企稳和全球市场回暖等积极信号陆续出现，A股市场已经具备战略反击条件。未来一年企业盈利有望迎来较长上行周期，叠加海外利率下行预期等因素，指数有望挑战2022年以来新高，值得战略乐观。

恒盛策略表示，近期市场内外部均出现一些积极变化。内部方面，在稳增长推进、消费政策支持及科技周期等因素驱动下，部分行业景气度边际改善；外部方面，美联储6月、7月继续加息的概率降低，外部流动性环境对A股的边际影响开始弱化，A股有望逐渐企稳反弹。

配置方面，恒盛策略表示，主题性投资仍然有望再现，但不会再一枝独秀。因此，除了关注AI与“中特估”主线外，也可以开始考虑左侧布局与经济复苏有关的方向。