邮储银行：发力财富管理 激发零售新动能

劳动者用智慧和汗水，创造了丰盈的精神产品和物质产品，满足了人民对美好生活的需要。作为国有大型商业银行，中国邮政储蓄银行用优质的金融服务普惠于民，为人民实现美好生活提供助力。

5月，邮储银行在全国60余个城市开展“让美好发生”整合传播+整合营销活动，围绕“悦享家庭日”、信用卡服务、财富管理服务、手机银行、快捷支付以及“邮车贷”“邮享贷”等产品和服务，以便捷贴心的金融服务、丰富多彩的权益活动、实实在在的优惠服务广大客户。

在财富管理方面，“让美好发生”活动期间，邮储银行持续丰富服务内容，提升服务水平。

通过升级数字化财富管理能力，在手机银行为客户提供线上财富诊断及优化建议和资产配置服务，根护客户的个性化需求，为富嘉客户、鼎福客户出具专属投资规划建议书，助力客户达成财富规划目标。面向富嘉客户、鼎福客户提供健康、出行、生活等多项非金融增值服务，助力客户实现更加美好的生活。持续开展投教活动，围绕客户关注话题，邀请各领域专家分享金融知识，帮助大众提升金融素养。

事实上，这只是邮储银行大力推进财富管理业务，加快推进向“财富管理银行”转型，激发零售新动能，让经济发展成果惠及更广大客户的缩影。

财富管理市场广阔

共同富裕的持续推进、分配制度的改革、居民收入的提升和对美好生活的不懈追求，构成了财富管理庞大的市场前景。财富管理是服务共同富裕的重要途径，助力增进民生福祉的重要举措，也是商业银行零售业务转型发展的重要方向。

从需求层面看，自改革开放以来，中国经济飞速发展，居民收入也水涨船高。截至2022年，我国人均GDP已达到8.57万元，GDP的增长为居民财富带来质的飞跃。据《中国财富报告2022》显示，2021年中国居民财富总量达687万亿人民币，2005-2021年年均复合增速高达14.7%。

同时，随着我国老龄化程度不断加深，养老财富管理的重要性进一步凸显。截至2021年底，我国三支柱养老金规模合计10.5万亿元，加上全国社保基金的2.4万亿元，四个板块养老基金总计为12.9万亿元，占GDP的11.3%，远低于发达国家水平。

从结构上看，第二支柱和第三支柱作为居民个人的养老金，规模合计4.5万亿元，占居民个人金融资产比仅为2%左右。而美国第二和第三支柱规模合计35万亿美元，占美国居民个人金融资产比重的24%。我国居民金融资产中养老金的占比显著偏低。

第三支柱个人养老金可由个人自主决策、门槛较低，随着居民收入提升和抵税效应的增加，居民参与意愿会逐步提升，资管机构在加快产品和服务创新方面具有很大的市场空间。

从供给角度来看，银行业传统存贷款业务盈利空间收窄，资本压力上升，过去以规模驱动增长的模式难以为继。相比于表内存贷款业务，以财富管理为代表的中间业务具备资本消耗少、周期性弱、利润率高且客户黏性强等优点，是有效缓解银行传统存贷业务面临多重压力的有效方式。

深挖财富管理“护城河”

财富管理业务，不仅仅意味着获得中间收入，还意味着获客，以及撬动对公业务和投行业务，从而形成新的增长点，进而在激烈的市场竞争中挖出一条深深的“护城河”。

不谋万世者，不足谋一时；不谋全局者，不足谋一域。

拥有近4万个网点、超6.5亿客户的邮储银行，自成立之初就定位为零售大行，并持续加强财富管理服务，致力让广大城乡居民伴随中国经济发展实现源源不断的财富增长。

2019年，邮储银成立了中邮理财有限责任公司，标志着邮储银行理财业务向现代化资产管理公司转型迈出重要一步。

2021年8月，邮储银行发布《中国邮政储蓄银行“十四五”规划纲要》，其中提出要巩固零售金融战略核心地位，突破式发展财富管理业务。

为了进一步强化财富管理服务，邮储银行在2021年发布了“邮银财富”的品牌，并在全国建了30多家财富中心。

2023年1月18日，邮储银行在湖北武汉发布该行全面升级的客户分层服务体系，同时举办首家私行中心开业暨首张私行卡发卡仪式。据介绍，邮储银已在超庞大客群中建立起从长尾客户到私行客户的链式服务体系；培养了理财经理、贵宾理财经理、财富顾问共计5万余名，为客户提供专业财富管理服务；依托强大的研发能力，搭建了全品类、全策略财富管理产品体系，助力客户资产保值增值；加快数字化转型引领和赋能发展，客户关系管理系统（CRM）与财富管理系统不断迭代升级，运用数字化技术深入洞察客户的财富管理需求，让财富管理服务飞入千家万户。

深耕细作，必有收获。在顶层战略加持和强执行力的协同下，邮储银行2023年一季报显示，邮储银行个人客户AUM规模达14.5万亿元。

此外，作为衡量银行财富管理转型底色的重要标准，中收占营收比高低反映了银行“轻型化运营”水平。

2022年财报数据显示，邮储银行中间业务净收入占营收比例提升至8.49%，其中财富管理中间业务收入增速创五年来新高，实现40%以上的快速增长。

实际上，邮储银行优异成绩的取得，离不开“飞轮效应”助力。

蝶变背后的“飞轮效应”

吉姆·柯林斯在《从优秀到卓越》一书中描述了一个企业如何通过“飞轮效应”从优秀到卓越。

他把企业的成长，包括从无到有、从优秀到卓越比作一个飞轮，将企业的发展看作是推动飞轮旋转的过程，飞轮每转一圈都会形成其自身的势能，然后会转动得越来越快，当达到某一临界点后，飞轮的势能会成为推动力的一部分。

邮储银行提出，零售金融业务强化以AUM为纲，做大做强财富管理，加快向“财富管理银行”转变。

而如何“蝶变”，邮储银行给出了自己的答案。通过推进财富管理业务模式转型，形成分层服务体系—筛选优质产品—前中后台赋能—数字化运营—投资者教育价值循环链，实现“飞轮效应”。

具体来看，在差异化服务方面。邮储银行打造“金桂、富嘉、鼎福”客户分层“新名片”，发行客户层级专属借记卡；为鼎福客户增设私行客户经理队伍，提供更加专业化、个性化、综合化的财富管理服务；开展客户链式经营，匹配差异化的产品、活动、权益，对客户每一段资产进阶环节实现“精准滴灌”，促进客户资产优化跃升和层级向上迁徙。

截至一季度末，邮储银行个人VIP客户4,958.07万户，较上年末增加223.07万户；富嘉及以上（金融资产50万及以上）客户459.62万户，较上年末增加34.59万户。

在资产配置方面。邮储银行通过联手全市场优秀基金公司定制多款权益基金，围绕重点客群发行专属理财，拓展代销信托等私募产品线，回归保险保障本源，为客户提供更多长期保障型产品；搭建个人养老金账户管理服务平台，为客户提供存款、理财、基金、保险等丰富的养老金融产品，来满足客户资产保值增值的需求。

在构建财富管理队伍方面。邮储银行通过前台夯实“实战力”，建立分岗位、阶梯式的PASS(Product-Analysis-Service-Sales)培训体系，面向理财经理、贵宾理财经理、财富顾问，从产品、研究、服务和销售四个维度，锤炼资产配置和复杂型产品销售能力；中后台打造“强赋能”，以“后台—中台—前台”逐层支撑、逐级赋能为主线，配备财富顾问队伍，制定标准化前中后台工作流程，提升一线队伍客户服务质效。

在数字化运营方面，邮储银行以手机银行为主要载体，针对富嘉、鼎福客户打造手机银行全新风格8.0版，实现专属理财经理一键联络，精选产品一目了然，真正做到“千人千面”个性配置；依托财富管理系统构建资产配置数字化平台，新增养老、子女教育、买房、买车等场景规划，开发智能保险规划、全生涯财富规划，提供全面的投资理财和保险保障规划服务。

在投资者教育方面。邮储银行依托网点资源优势，在近4万个网点持续开展“财富周周讲”投教活动，将科学的资产配置理念传递至客户。2022年，邮储银行开展活动超88万场，覆盖客户近650万人次；举办第二届邮储银行理财节，聚焦“优化资产配置，悠享财富人生”主题，开展“财富启航”启动仪式、“财富进化论”投教、“财富牛选”产品、“财富峰会”论坛、“财富臻享”权益和“财富热点”资讯六大板块活动，理财节宣传累计曝光量达6.28亿次，较首届增长44.04%，点击量达1,171.09万次，较首届增长67.30%。

据悉，在新形势下，邮储银行将勇于承担新的责任与使命，践行金融工作的政治性与人民性，不断丰富金融产品与服务供给，让财富管理更好惠及人民群众，为实现共同富裕作出新的贡献。