逐鹿养老“生态圈” 各上市保险公司已将康养协同纳入公司战略

南方财经全媒体记者 郑嘉意 实习生 董林杨 北京报道

各行业中，保险在构建“抵御长寿风险、积累养老财富、建设服务生态”方面有难以替代的价值，与养老康养产业的属性高度契合。我国保险机构也在不断开展以养老为主线的市场探索。

记者观察到，在2022年A股及H股上市公司披露的年报中，各人身险公司均提速对健康养老产业的布局。其中，不少公司已将养老业务列入公司战略，统筹推进养老保险、投资、生态圈的协同发展。

例如，新一轮经营策略中，中国人寿已将“健康养老生态工程”列为公司“八大工程”主体，推动个人养老金业务及专属商业养老保险发展；中国平安坚持“医疗健康生态”战略，通过平安寿险、平安产险、平安养老险、平安健康险和平安健康等公司协同运作，推动医疗健康生态建设；中国太平将打造“保险+医康养”生态圈列为战略发展重点；中国太保落地“大健康”战略，提升关键领域突破能力。

当前，保险公司入场养老业的方式众多，主要包括：其一，拓展第三支柱养老业务，推出个人养老金产品等产品；其二，提供财富管理、健康管理、机构养老、居家养老等综合养老服务，协同康养行业打造养老生态圈。

据21世纪经济报道记者统计，当前，经营人身险业务的8家A股及H股上市公司中，共有6家公司设立养老保险子公司、7家公司及旗下子公司推出共计13款个人养老金保险产品、6家公司落地养老社区或机构，同时，8家公司均推出或计划推出居家养老服务。

助力第三支柱养老保险 共计推出13款个人养老金保险产品

自发展个人养老金政策落地，个人养老金产品即驶入“快车道”。

2022年11月23日，中国银行保险信息技术管理有限公司在个人养老金银行保险行业信息平台公示首批入选个人养老金保险产品名单，共有6家公司所售7款产品在列。此后，个人养老金保险产品经历多次扩容，截至4月13日，已增至16家公司所售28款产品。

其中，A股及H股上市保险公司中，中国人寿、中国人保、中国太保、新华保险、中国太平、友邦人寿及阳光保险7家公司及旗下子公司共有13款个人养老金保险产品在售。

（图片来源：中国银行保险信息技术管理有限公司官方网站）

投资收益上，2022年上市保险公司入围首批个人养老金账户保险产品名单的4款专属商业养老保险均提供稳健型、进取型两类账户，同时设有保底利率。

其中，稳健账户主要配置长期固定收益类资产、少量配置具有投资价值的权益类资产，追求长期稳健的投资收益；进取型则灵活配置长期固定收益类资产和具有投资价值的权益类资产，在有效控制风险的同时追求长期较高的投资收益。

结合首批披露的产品结算利率来看，2022年，上述4款产品结算利率均超保底利率。其中，太平养老所售“太平盛世福享金生”专属商业养老保险稳健性、进取型账户结算利率均为上市保险公司中最佳，分别为5.1%及5.7%。

（图片信息：2022年上市保险公司个人养老金产品收益情况；制图：21世纪经济报道）

业绩上，据上市保险公司披露，部分个人养老金产品在2022年年内销量良好。例如，人保寿险通过开发行业首款专属产品“福寿年年”，助力新产业、新业态从业人员和灵活就业人员获得更充足的养老保险保障，2022年年度规模保费超7亿元，保单件数12.2万件。

除上述个人养老金产品外，上市保险公司亦持续推出、更新多款养老保险产品，丰富第三支柱养老保险供给。

例如，中国平安聚焦财富管理、养老和保障，推出传统年金产品“御享财富”、“御享金瑞”；上市“御享财富”养老版，向上拓展投保年龄，满足高龄客户养老需求。中国太保在养老传承方面推动“长相伴”系列产品销售，满足客户风险保障、资产传承以及长期储蓄的综合需求，产品覆盖约39万人。中国人寿聚焦老年客户群体需求，承保具有养老属性的保险业务超5200万件，为2559万人次老年客户提供适老服务。

面向未来，中国人寿副总裁赵鹏指出，未来，公司将致力于大健康、大养老布局，更好地为客户提供服务，促成长期期交业务和高质量业务发展。

“保险+健康”成为主流模式 各公司加快组建养老“生态圈”

艾瑞咨询发布的报告数据显示，2021年，我国商业养老市场规模已达732亿元，2022年可超过800亿元。预计到2026年，我国商业养老市场整体规模可突破2000亿元。

多位上市保险公司高管指出，保险与养老、康养产业属性高度契合，未来，市场对“保险+健康”的养老服务模式存在庞大需求，公司将积极组建养老“生态圈”。究其根本，一是保险公司具备长期资金管理的专业能力，与养老产业投资要求相匹配；二是保险公司具备医疗健康、财富管理资源整合能力，可更好地服务养老生态建设。

例如，2022年年报业绩发布会上，中国平安董事长马明哲表示，健康、养老的模式是未来市场最大的需求。“高质量发展要把握可持续、增长结构、增长质量三个关键词。增长结构方面，社会对医疗、健康、养老具有巨大需求潜力。”

赵鹏同时指出，未来，公司将致力于大健康、大养老布局。“高净值客户对健康和服务的需求是巨大的。未来我们将建设以城市为中心，机构养老为主，郊区机构、居家养老、社群养老为辅的大养老供给体系。”

中国太保总裁傅帆则表示，“大健康、大数据、大区域”三大核心战略之一，“大健康”战略于2020年全面启动，以保险支付为手段、以投资健康医疗产业为牵引，建设“保险+”新生态。

具体模式上，一是对接医疗、服务、科技资源，提供由保险产品延伸出的健康管理服务。作为资金雄厚的支付方，上市保险公司在此类业务上均有布局。例如，中国平安深化“综合金融+医疗健康”服务体系，提供“金融顾问、家庭医生、养老管家”服务；新华保险整合健康和养老资源，通过康养生态的建设提供更多的长期护理、居家和社区照料等各类养老和健康管理服务。

二是依托康养服务体系，对接社区、地产资源，提供居家、社区、机构、旅居等多种养老模式，搭建完整的养老“生态圈”。

居家养老方面，记者统计发现，8家上市保险公司均提供、或即将提供居家养老照护服务。例如，中国平安提供一站式居家养老服务，通过智能管家、生活管家、医生管家，以“三位一体”管家实现全时间段服务客户，配合服务监督体系；中国太平提供“太平乐享居”，以退休生活为核心，面向老年群体、子女两类客群，围绕“生活、健康、愉乐”三大模块，为老年群体提供居家养老全场景服务。

社区及机构养老方面，8家上市保险公司采取模式不一。既有公司通过重资产自建方式筹备康养社区，塑造品牌；有公司通过“轻重结合”模式构建康养版图；亦有公司通过轻资产模式搭建第三方服务平台。

例如，中国平安、中国人寿、中国太保等公司均采取重资产模式。其中，傅帆指出，“大健康”已经成为中国太保高质量发展的新动能。“太保家园”已累计发放养老社区入住资格函近两万个，已在全国11个城市落地12个项目。

有专业人士指出，自建康养社区模式的重点在于可持续。未来，保险机构需要不断升级服务质量，提升数字化、智慧化服务能力，最终提高社区入住率，实现可持续发展。

新华保险、中国太平等公司则采用“轻中结合”模式。新华保险拟任总裁张泓介绍，在康养协同上，新华保险2022年累计签署资格函2625份，对应保费45.35亿元。未来，新华保险将设立康养投资的管理平台，采取“轻重结合，以轻为主”的方式开展养老的布局。

中国太平董事长王思东在发布会上表示，在养老生态圈建设方面，公司加快完成养老生态的组网。据了解，中国太平正在通过“轻重结合”的模式不断丰富养老社区布局，构建多维度养老版图。截至2022年底，“自建+合作”养老社区已达到32家，服务网络覆盖21省27市。