股市永不坑人的“盘口语言”，真正读懂了，你才是股市真正的高手

作为大众投资理财方式之一的股票投资，已经得到广大投资者的认可，投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱，但作为一种投资，有赚就必然有赔，而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为，股市里赚钱无非是低买高卖，然后重复操作，就可以不断获利。这话似乎很有道理，也很正确。然而实际情况却并非如此，很多时候往往买的不是低点却卖在了低点；该卖的时候没卖，该买的时候没买。

造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说，投资者没有一个明确的概念要在什么时候买，在什么时候卖，更没有一个合理的止损和止盈计划，这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字，更重要的是要关注随时到来的风险与机遇，也就是关注买点和卖点的提示信号，只有这样，才能在股市中做到游刃有余，张弛有度，实现稳定的获利。

一、大单托底的学问和细节

图1-1体现的是典型的大单托底行为，左边部分属于一面倒的逼空行为，右边部分意味着主力的买单躲在最后，不希望被成交。大单托底通常体现着主力护盘的意图，不但要考虑其是否能一直护盘成功，同时还要考虑其是否真想护盘。只有进攻才是最好的防守，但无论如何，护盘是主力虚晃一枪、信心不足或没有实力的表现，否则就应该直接拉升股价。

我们经常看到在五档盘口中，买1到买5的位置出现大单，这种情况称为大单托底，有时也称“下托单”。

阻止股价下跌，是大单托底的真正用意。若主力真看好该股，通常都会朝现有的卖单直接申报，甚至直接照卖2、卖3的价位申报，很难在盘面上出现有大量委买单的现象。

图1-2是史丹利（002588）的走势图，该股出现长时间的回落，说明有资金在进行出货操作，但是，为什么股价随后止跌呢？

这是因为在股价持续回落的过程中，在买2～买5的位置上出现多笔四位数的买单，这么大的买单必然不是普通投资者的资金所为，普通投资者很少会拥有这么多的资金，并且如果投资者真的想买入，为什么不高挂几分钱以促使成交，而非让买单出现在较低的位置呢？所以，下方较大的买单并不是普通投资者操作的，而是主力人为放上去的。

大单托底的存在就是为了抵抗股价的下跌，只要大单托底始终存在，股价就无法形成真正的下跌走势。如果投资者手中持有该股，那么就没有必要在大单托底存在的情况下卖出股票，主力维稳股价很有可能就是为了使之后期更好地上涨。

如图1-3所示，该股在运行的过程中就出现了大单托底的挂单现象，在买2～买5处挂出了上千手的大买单，正是这些大买单封住了股价在震荡过程中的下跌空间。在实战过程中，如果投资者见到了大单托底，也就可以松一口气了，因为有这些大买盘做支撑，股价是很难跌下去的。

图1-4中金浦钛业出现下跌走势，但是股价却没有在盘中形成大幅度的下跌，这是为什么呢？从挂单中看到，买盘的每个价位上均是四位数的买单，而卖单的每个价位上挂单数量却很少，买盘与卖盘的挂单数量悬殊，绝不是正常交投所能产生的，它与主力的刻意挂单行为密不可分。

在买盘位置有多笔四位数的大买盘出现，此时的买盘对股价的下跌起到了强大的支撑作用。在买盘支撑的情况下，股价的下跌走势也就很难进行下去，主力已经明确发出了不想让股价下跌的信号。

只要大单托底始终存在，股价就不会跌下去，除非主力将大单托底撤掉或是有更大的抛盘向下吞吃掉大单托底，只要这种现象没有形成，投资者就可以继续持股。

图1-5是智云股份（300097）的走势图，该股之所以无法形成破位走势，就是因为股价在60.00元位置出现了一笔数量较大的买单，如果这笔5622的买单折合成金额的话，需要3373万元才能吃下它。这笔买单的数量比上方卖盘数的总和还要大很多，这足以说明主力在此时控制股价下跌的态度很坚决。

在实战过程中，只要大单托底没有消失，那么投资者就可以继续持有手中的股票。但是如果后期盘中有数量更大的抛盘出现，并且坚决地将大单托底吞吃掉，投资者就一定要在这个价位进行止损操作，因为一旦出现这种现象，就说明盘中的抛盘实力较大。

总结：当股价处于上升通道时，如果主动性买盘较多且盘中出现大单托底，这通常预示主力积极做多的意图，投资者可考虑逢低介入；当股价升幅已大且处于高价区时，如果盘中出现了大单托底，此时投资者要注意主力是否在诱多出货，通常是看下面的托单是否在频繁更换，如果是，那么说明主力在不断撤掉自己的单子而把其他投资者的单子推在前面，然后用自己的卖单来成交。这往往是不祥之兆，一旦大单托底被撤销或被吃掉，投资者就要考虑避避风头了。

投资者应结合股价具体所处位置、成交量等信息来综合判断股价走势，仅凭大单托底的表面信息，是难以做出正确决定的。但是换个角度想问题，大单托底的出现说明了主力的存在，要跟就跟有主力操作的股票，大单托底的出现将使我们有效地发现主力的动作。

二、大单压顶的学问和细节

图2-1体现的是典型的大单压顶行为，主力的卖单躲在后面，不希望被吃掉。大单压顶通常体现着主力在短时期内打压股价的意图，如果投资者遇见这样的状况，做短线的要避其锋芒，做中、长线的则可以持股不动，静待主力洗盘完毕。

大单压顶又称“上压单”。简单来说，就是在五档卖盘上出现大卖单，有大笔的资金将股价压制在一个价位。

当股价处于刚启动不久的中低价区时，若出现了大单压顶而股价却不跌反涨，说明主力压盘吸货的可能性较大，这种现象往往预示着股价要上涨，而当投资者发现大单压顶被撤掉或被大口吃掉时，就可以考虑跟进。

当股价已经有一定的上涨幅度，且此时的大单压顶较多且上涨无量，这意味着主力想迫使获利盘看到股价受压制而快速出局，同时也想看这些压单有没有人会买，若是有，是散户在买还是大户在买；顺便也看有没有人会跟着抛，若是有，是散户在抛还是大户在抛。通过这种试盘动作，主力可以弄清市场状况并对操作思路做出及时调整。

如图2-2所示，这笔6766手压盘的数量比下方任意价位的买盘数量都大，股价又怎么可能再涨上去呢，如果这笔6766手的卖单折合成金额，需要483万元才能买下它，这么大的资金有几位投资者可以拥有呢？就算投资者拥有这么大的资金，谁又敢一下全买入它，将自己的买入动作完全暴露在主力的眼皮底下呢？

股价在7.14元这个价位遇到了极大的上涨阻力，上涨行情又怎么可能出现呢？要克服这笔卖单必然需要较多的资金，所以在资金没有积极入场以前，股价是很难展开上涨行情的。如果在实战过程中一旦发现大单压顶，就要意识到：股价上涨到这个位置会停止上涨，是因为大卖单的出现，是主力不想让股价再涨上去，一定要顺从主力的操作意图。当主力不想让股价上涨时，所有的买入动作都要停下来。因此，此时投资者也就没有必要进行买入操作了，而是应当耐心地等待机会。

如图2-3所示，该股的股价始终保持着震荡的走势，始终无法向上突破新高，股价的上方存在着较大的压力，那么，这个压力体现在什么地方呢？

股价在波动过程中的压力就体现在7.47元上方处，压单的数量非常大，远远超过下方所有买盘数量的总和。大单压顶在盘中具有两个作用，一个作用就是暂时阻止股价上升，对股价的上涨起到压制的作用，使一些获利盘看到股价受到压制而出局；另一个作用就是主力要用这些压单去看盘中是谁在买入，如果发现了盘中其他主力大量参与的现象，就需要改变当前的操盘模式。

所以，当大单压顶出现的时候，投资者正确的做法就是停止积极地买入，什么时候大卖单撤掉或是被连续的买盘吞吃掉，投资者才可以考虑入场操作，因为只要大单压顶始终存在，股价的上涨走势就很难出现。

如图2-4所示，在3.90元以上有多笔大卖单出现，大单压顶的出现说明主力在当前还并不想快速拉升股价。在主力不想拉升股价但又不想进行出货时，将数量巨大的卖单放上就是压制股价上涨最好的办法，因为普通投资者根本不可能买下这么多的股票，所以，股价也就很难顺利地上涨。

大单压顶一旦出现，如果投资者想要进行短线操作的话，这个位置并不是理想的买点，什么时候这些大卖盘被主力撤掉，或是有资金主动地将它们买下来，股价的上涨行情才会开始，而投资者也只有在这个时候入场操作才可以实现较好的盈利。

总结：当个股处于底部震荡区间或处于刚从底部启动的上涨途中，一般来说，此时个股仍处于价值相对低估区间，而且主力在此价位出货也无利可图。主力通过大单压顶来制造恐慌气氛，诱骗投资者交出手中筹码，以此来清洗盘中的浮动筹码。当那些持股信心不是很坚定和缺乏耐心的投资者看到卖盘上出现大量的卖单，就会将手中的筹码抛售出去。

主力经过洗盘发现盘中的抛压很少后，才会启动一波上涨行情。投资者碰到这种大单压顶现象时，要以观望为主，在股价没有启动行情之前不要急于去买入它，这是针对这类个股的最好的操作策略。