大连银行艾莘凯：不良资产处置应分类施策 未来机会与挑战并存

南方财经全媒体实习生胡珊记者徐倩宜北京报道

3月23日，由南方财经全媒体集团指导，21世纪经济报道、南方财经法律研究院、21世纪资本研究院联合主办的“2023年南方财经法律高峰论坛”在北京举行。大连银行总行法律合规部总经理助理艾莘凯参与“疫情后‘不良资产’发展新路径”圆桌讨论环节并发言。

艾莘凯表示，虽然市场面临不良资产激增、资产价格下行的双重挑战，但疫情后经济的恢复将带动各方主体参与不良资产市场的积极性。在政策引导下，金融资产管理公司也将加大对主责主业的投入，银行不良资产处置必将受到更多关注，随着不良处置流程顺畅化，处置周期也将相应缩短。

银行业承担绝大多数社会融资，对于短期内银行不良资产处置面临的较大压力，艾莘凯结合工作实际分享了三个解决思路。

第一，突破传统处置思维，强化不良资产分类施策。艾莘凯指出，应将快速处置类资产作为工作重点，以快速处置变现为原则实行有效管理、高效处置；对于价值提升空间有限或成本收益不匹配的贷款，应推动实现果断处置；对于回收周期较长但回收率较高的资产，应建立管理机制，深挖线索，多种处置方案并行推动。

第二，加快构建处置生态圈，提升市场各方参与度。“持续对不良资产广泛招商推介，推动存量不良资产处置。”艾莘凯强调，一方面，要持续更新AMC和社会投资人名单库，加强机构合作，发挥各自专业优势，共同提升处置成效；另一方面，充分利用网络交易平台、金融资产交易所、大数据系统等多种渠道开展资产推介，提升市场的关注度和活跃度。

第三，打造专业处置团队，提升整体不良处置能力。艾莘凯认为，应从多方面提高不良资产处置人员综合素质，组建“一人多专、一岗多能”的专业型、复合型、综合型团队。

论坛中，艾莘凯还进一步分享了他对于通过投行化方式盘活大型房地产等上市公司的思考。

“首先应判断风险的形成原因是否属于暂时性资金紧张。”艾莘凯强调，对于可恢复自身造血能力的公司，可通过简单债务重组，实现债务盘活和不良资产分步压缩，达到银企双赢的效果。

而不能通过简单债务重组短期脱困的公司，艾莘凯认为可考虑通过投行化方式进行盘活。一方面用好市场化债转股，通过中长期收益弥补短期损失；另一方面可对公司资产重组，剥离亏损业务，整合优势资源和有竞争力的业务，同时引入新投资人，用增量资金化解存量风险。

对于自身经营出现重大问题，本身又缺乏核心竞争力和优质资产的公司，艾莘凯指出，可通过债权转让、诉讼执行、破产重整清算等多种方式，分类施策妥善处置企业债务问题。

“后疫情时代，不良资产处置的机会和挑战并存，在国家政策指引下，只有练好内功，才能抓住机会、战胜挑战，既打好金融风险化解的攻坚战，又能更好实现社会资源的有效配置。”艾莘凯表示。