金山办公：2022年净利润同比增长7.33% 拟10派7.3元

中证智能财讯 金山办公（688111）3月22日披露2022年年度报告。公司全年实现营业总收入38.85亿元，同比增长18.44%；归母净利润11.18亿元，同比增长7.33%；扣非净利润9.39亿元，同比增长11.71%；经营活动产生的现金流量净额为16.03亿元，同比下降14.02%；报告期内，金山办公基本每股收益为2.42元，加权平均净资产收益率为13.64%。公司2022年度分配预案为：拟向全体股东每10股派7.3元（含税）。

公告显示，公司全年营业收入变化主要由于国内个人办公服务订阅业务及国内机构订阅及服务业务的持续增长。

数据统计显示，金山办公近三年营业总收入复合增长率为34.99%，近三年净利润复合年增长率为40.77%。

年报显示，公司是国内领先的办公软件和服务提供商，主要从事WPSOffice办公软件相关产品及服务的设计研发及销售推广。

分产品来看，2022年度公司主营业务中，国内个人办公服务订阅业务收入20.50亿元，同比增长39.91%，占营业收入的52.77%；国内机构授权业务收入8.36亿元，同比下降13.18%，占营业收入的21.51%；国内机构订阅及服务业务收入6.92亿元，同比增长55.06%，占营业收入的17.81%；互联网广告推广服务及其他业务收入3.06亿元，同比下降24.45%，占营业收入的7.89%。

截至2022年末，公司员工总数为4278人，人均创收90.81万元，人均创利26.12万元，人均薪酬42.89万元，较上年同期分别变化16.25%、5.34%、33.41%。

2022年，公司毛利率为85.00%，同比下降1.91个百分点；净利率为29.11%，较上年同期下降3.48个百分点。

分产品看，国内个人办公服务订阅业务、国内机构授权业务、国内机构订阅及服务业务2022年毛利率分别为80.75%、93.43%、93.39%。

报告期内，公司前五大客户合计销售金额4.62亿元，占总销售金额比例为11.90%，公司前五名供应商合计采购金额4.10亿元，占年度采购总额比例为60.98%。

数据显示，2022年公司加权平均净资产收益率为13.64%，较上年同期下降0.70个百分点；公司2022年投入资本回报率为13.41%，较上年同期下降0.89个百分点。

截至2022年末，公司经营活动现金流净额为16.03亿元，同比下降14.02%，主要系公司本期支付人员薪酬增长所致；筹资活动现金流净额-3.54亿元，同比减少1.07亿元，主要原因是2021年向股东分配现金股利较高所致；投资活动现金流净额45.02亿元，上年同期为-13.64亿元，主要因为公司本期赎回理财、定期存款所致。

进一步统计发现，2022年公司自由现金流为61.63亿元，相比上年同期增长338.54%。

2022年，公司营业收入现金比为118.81%，净现比为143.43%。

营运能力方面，2022年，公司总资产周转率为0.35次，上年同期为0.35次（2021年行业平均值为0.44次，公司位居同行业25/34）；固定资产周转率为45.50次，上年同期为43.73次（2021年行业平均值为16.00次，公司位居同行业5/34）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为8.55次、337.46次。

2022年全年，公司期间费用为25.28亿元，较上年增加4.43亿元；期间费用率为65.08%，较上年同期上升1.50个百分点。其中，销售费用同比增长17.73%，管理费用同比增长20.21%，研发费用同比增长23.08%，财务费用由去年同期的-1716.99万元变为-1298.46万元。

资产重大变化方面，截至2022年末，公司货币资金较上年末增加459.46%，占公司总资产比重上升46.15个百分点，主要系本期活期资金增加；无形资产较上年末减少13.30%，占公司总资产比重下降0.28个百分点；固定资产较上年末减少6.70%，占公司总资产比重下降0.17个百分点；应收账款较上年末增加20.72%，占公司总资产比重上升0.17个百分点。

负债重大变化方面，截至2022年末，公司合同负债较上年末增加21.84%，占公司总资产比重上升0.73个百分点；应付账款较上年末增加44.35%，占公司总资产比重上升0.50个百分点，主要系本期建设武汉园区引起的建设工程款增加以及付费用户及客户活跃度增长引起的服务器成本、外部资源采购成本及结算成本的增加；一年内到期的非流动负债较上年末增加65.46%，占公司总资产比重上升0.17个百分点，主要系本期新增长期租赁办公场地，引起的尚未支付的一年期以下租赁付款额现值增加；其他流动负债较上年末增加23.69%，占公司总资产比重上升0.06个百分点。

从存货变动来看，截至2022年末，公司存货账面价值为115.8万元，占净资产的0.01%，较上年末减少113.87万元。其中，存货跌价准备为19.72万元，计提比例为14.55%。

根据公告，2022年度内，公司共申请发明专利132件，其中国内受理132件，境外受理0件；授权发明专利共43件，其中国内授权发明专利38件，境外授权发明专利5件；公司共申请外观设计专利7件，均为国内申请专利。

在偿债能力方面，公司2022年末资产负债率为27.03%，相比上年同期上升1.66个百分点；有息资产负债率为0.55%，相比上年同期上升0.17个百分点。

2022年，公司流动比率为3.55，速动比率为3.55。

年报显示，2022年末公司十大流通股东中，新进股东为Kingsoft WPS Corporation Limited、易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金，取代了此前的MS TMT Holding II Limited、中移投资控股有限责任公司。在具体持股比例上，香港中央结算有限公司、华夏上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金持股有所上升，深圳市腾讯信息技术有限公司持股有所下降。

股东名称持股数(万股)占总股本比例(%)变动比例(%)Kingsoft WPS Corporation Limited2430052.6861新进天津奇文五维企业管理咨询合伙企业(有限合伙)2733.525.9266不变香港中央结算有限公司2068.74.48520.55华夏上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金1016.442.20370.82天津奇文四维企业管理咨询合伙企业(有限合伙)827.231.7935不变天津奇文七维企业管理咨询合伙企业(有限合伙)600.611.3022不变深圳市腾讯信息技术有限公司518.631.1244-1.12易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金308.380.6686新进天津奇文三维企业管理咨询合伙企业(有限合伙)263.280.5708不变天津奇文九维企业管理咨询合伙企业(有限合伙)253.640.5499不变

筹码集中度方面，截至2022年末，公司股东总户数为1.39万户，较三季度末下降了323户，降幅2.27%；户均持股市值由三季度末的652.48万元上升至878.06万元，增幅为34.57%。