一个50岁人给你提个醒：硅谷银行破产，危机到来前，尽量现金为王

这段时间有个大事情发生，美国第16大银行，硅谷银行宣布破产关闭，这是2008年以来美国史上第二大银行破产事件。

美国硅谷银行破产，我们会不会再经历一次2008年金融危机？给我们普通人又有什么样的启示和教训呢？

01 硅谷银行破产的原因，归根结底是流动性危机

众所周知，美国前几年大放水，上千亿美元的存款涌入硅谷银行。2020到2021，短短2年时间，硅谷银行资产总额从710亿美元增长到2115亿美元。

但那时美联储还没开始加息，硅谷银行把钱全放在美联储的准备金账户上，年化只有很低的0.1%的利息。于是，当时的硅谷银行就选择了购买大量的美债和MBS。

由于2020年-2022年这三年，美国的GDP增长不到5%，债务增长远远高于经济增长，超发的货币一方面流入资本市场，推高美股，使美股翻倍；一方面再流入商品流通领域，带来了大通胀。债务没有利润支撑，就很容易出现债务危机。

于是美国从2022年开始了40年未见的加息。货币基金收益都到了4%，这又导致大量的存款撤离。因为存银行的收益不断增长后，很多客户就想套现赎回资产，这就会导致银行的账面资金不断流出。

然而，更让硅谷银行雪上加霜的是，2022年美联储猛烈加息后，很多全球科技企业，特别是那些刚成立不久的科技公司有点惨，一方面融不到资，另一方面他们的股价一直跌，想继续发展就只能不断从硅谷银行里面取存款出来。

没办法了，硅谷银行就只能被迫高息揽储，存款成本被迫提升到了1.13%左右。但就算靠高息揽储，也无法挽留存款。

硅谷银行为了应对短期存款撤离的挤兑，硅谷银行就只能被迫不断地割肉长期资产，出售长期国债等资产。

但依然无法扭转局面，最后一直割一直卖，只剩下了900亿长期资产，按照这种一直挤兑的速度，被迫割肉的损失很快会超过净资产，也就只好直接宣布破产了，这也就是硅谷银行的破产，是由流动性危机所导致的根本原因。

02 硅谷银行的破产，会导致2008年金融危机重现吗？

不少人觉得，硅谷银行的破产，可能是雷曼兄弟2.0，会导致2008年金融危机重现，我只能说不全是。

第一，硅谷银行体量不大，暂时不会引发全球债务危机

因为硅谷银行的破产，和雷曼兄弟还是有本质的不同，最直接的原因就是，硅谷银行的体量并没有雷曼兄弟大，还不足以引爆全球债务危机。

硅谷银行2022年末市值762亿美元，2008年雷曼兄弟破产之前股票市值300亿，美元资产高达6000亿美元。

而从2008年美股高点到现在，平均涨幅也就三倍左右，那雷曼当时300亿的市值，也就相当于现在的900亿，这和硅谷银行的158亿市值比起来实在是天壤之别。

所以，硅谷银行体量相当于我们东南沿海城商行，体量不大，且危机也只是流动性危机，所以短期来看，暂时不足以引爆整个债务危机。

第二，全球债务规模已经形成，不排除还有体量更大的企业倒下

虽然硅谷银行的这次破产，不会成为引爆全球债务危机的导火线，但是现在全球债务的规模已经非常巨大，随时有可能让体量更大的企业倒下。

美国的全球科技巨头很多，像硅谷银行这类专门借钱给高科技企业的金融机构也很多，但这两年加息影响下，电子产品消费都在猛降，银行认为投资科技企业不赚钱，于是大量买美债。

但是又由于美国实体经济根本不增长，还叠加通胀和美债持续下跌。这些债务也就都不挣钱，甚至大部分都是亏钱的，这样后面就很容易爆发系统性的债务危机。

因为美联储的持续加息虽然可以控制通胀，但利率也在快速上升，结果就是资产会快速减值，目前还有很多银行和企业面临类似困境。

那就不排除下次还有更大的金融机构倒下，等倒下的多了之后，就会从量变引起质变，那就很难说了，到时美股难免又要出现瀑布式的下跌，但在大通胀影响下，美联储也没办法再次大规模放水救市。

03 硅谷银行的破产，给我们的教训是：请尽量现金为王

硅谷银行的破产还是给我们普通人上了一课，你想想看，如果它这次有丰富的后备资金能顶得住这次的短期挤兑，等美联储加息过去，市场利率恢复正常，硅谷银行就可以东山再起的。

可惜它撑不到最后了，对于我们普通人来说，在全球经济和国际形势不好的时候，请尽量现金为王。

第一，现金为王，一定不要负债

现金为王不是说你把钱全部拿在手上，而是一定要保持好自己的流动性，流动性不好的资产，就不要去死捏着不放，更不要去投机。

比如说房产就不是个好的持有品，首先，房价泡沫太大。现在很多铺天盖地的广告都是让你去买房，说是要回暖了，但你要明白，中国的房价现在泡沫很大。

就算再砍30%，也比07年的美国房价都还要大得多，你并不知道这个泡沫什么时候就破了，要是真的像外面吹的那么好卖，为啥多地还把贷款年龄放宽到了100岁？

其次，房子很难快速变现，我楼上有个阿姨，去年年中的时候就开始想卖了自己的二手房，但到现在都还没卖出去，要么价格谈不好，要么因为装修问题和楼上楼下邻居及中介搞不好，要么......

所以，房子并不是一种很快能变现的资产，特别是你急需要用钱的时候，或者你想抢占先机用来投入的时候，房地产是比较难快速变现的。

在当前滞涨周期，和潜在经济危机面前，你最主要做的就是好好工作，努力赚钱，努力存钱。不要去借太多的外债，也不要增加太多各方面的成本，因为你的所有成本不会消失，只会转移。

如果出现局部风险，一定要及时止损，否则会越捂越大，最后蔓延为全局风险，比如，你本来只是用自己闲钱炒股亏了，现在你非得把你一家的买房钱、教育费用、父母退休工资也搭进去，然后亏损问题依然存在，并且还在继续膨胀，所以及时止损很重要。

第二，尽可能分散化投资，避免把鸡蛋全部放在一个篮子里

从硅谷银行破产的教育里面我们也应该明白，鸡蛋不要放在一个篮子里，尤其是不要放在“美债”这种篮子里，这篮子是漏的，会坏事。

大经济环境不好的情况下，你要避免自己破产，就要分散投资，你的整个投资体系中不要全部投资一个品类，比如你不要全部去用来买基金、股票，甚至是储蓄，你可以分一部分来做升值投资，包括你自己的技能学习，和合伙人的人际关系投资等等。

如果条件允许的话，可以配置一部分黄金，黄金其实也是现金的另一种形式，在经济危机中，只有黄金和粮食才是硬通货，黄金也是最有效的资产保值方式。

总之，在国际形势不好的时候，我们尽量不要去创业、大额消费、离职，也不要轻易借钱给别人，更不要借钱去搞一些自己都不懂的投资，像炒股这些事情根本和你的主观能动性一点关系都没有，纯凭看天和凭运气吃饭，你觉得你是那个中大奖的人吗？

在全球经济不好的时候，通常第一批挂掉的，都是高负债人群，你只有尽可能稳住，和持有尽可能多的现金，才有底气和实力去扛过每个雷。

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