巨头纷纷入场，AIGC加速落地——计算机行业周报

　　市场回顾：本周（2023.1.6-2023.1.10，下同），沪深300指数下跌0.85%，计算机指数上涨0.32%。

　　1、周观点：巨头纷纷入场，AIGC加速落地

　　（1）国内巨头纷纷布局AIGC产业

　　2023年2月以来，国内巨头纷纷布局AIGC产业。百度宣布推出大模型新项目“文心一言”，文心大模型拥有产业级知识，具备跨模态、跨语言的深度语义理解与生成能力，预计三月份完成内测面向公众开放，未来或将接入百度搜索。京东宣布推出产业版“ChatJD”，应用路线图包括一个平台、两个领域（零售和金融）、五个应用（内容生成、人机对话、用户意图理解、信息抽取、情感分类）。字节跳动AI实验室也在开展类似CHATGPT和AICG相关研发，未来或为PICO提供技术支持。阿里类ChatGPT产品目前也处于内测阶段，会与钉钉产品结合。

　　（2）巨头入局有望推动AIGC加速落地

　　在垂直领域，目前国内已有AIGC技术的应用落地，包括机器写稿、对话式AI、报告生成等，技术价值主要在于替代人工实现降本增效。百度、京东、阿里、字节跳动等巨头在产品落地和商业变现上具备优势，将AIGC技术与自身业务结合，AIGC技术应用场景进一步拓宽，技术价值也有望从将本增效向额外价值转移，AIGC产业迎来发展良机。

　　（3）建议持续关注AIGC投资机会

　　根据腾讯研究院发布的AIGC发展趋势报告，AIGC在AI技术创新和产业生态的支持下，有望步入发展快车道，预计2030年AIGC市场规模将达1100亿美元。国内方面，政策环境持续优化，下游需求旺盛，有望推动AI技术在金融、政府、医疗等领域加速落地，AIGC产业链相关公司有望受益，受益标的包括科大讯飞(行情002230,诊股)、拓尔思(行情300229,诊股)、金山办公(行情688111,诊股)、福昕软件(行情688095,诊股)、同花顺(行情300033,诊股)、浪潮信息(行情000977,诊股)、中科曙光(行情603019,诊股)、三六零(行情601360,诊股)、寒武纪(行情688256,诊股)、景嘉微(行情300474,诊股)、彩讯股份(行情300634,诊股)、海天瑞声(行情688787,诊股)、格灵深瞳(行情688207,诊股)-U、云从科技(行情688327,诊股)-UW、汉王科技(行情002362,诊股)等。

　　2、投资建议

　　（1）“信创+”领域：重点推荐太极股份(行情002368,诊股)、中亦科技(行情301208,诊股)、彩讯股份、软通动力(行情301236,诊股)、神州数码(行情000034,诊股)、致远互联(行情688369,诊股)、普联软件(行情300996,诊股)、卓易信息(行情688258,诊股)、中国长城(行情000066,诊股)、海光信息(行情688041,诊股)、中科曙光、龙芯中科(行情688047,诊股)，受益标的包括金山办公、中国软件(行情600536,诊股)、海量数据(行情603138,诊股)、思维列控(行情603508,诊股)、普元信息(行情688118,诊股)、东方通(行情300379,诊股)、宝兰德(行情688058,诊股)、中孚信息(行情300659,诊股)等；金融信创领域，推荐恒生电子(行情600570,诊股)、京北方(行情002987,诊股)、顶点软件(行情603383,诊股)、中科软(行情603927,诊股)；ERP领域，推荐用友网络(行情600588,诊股)、金蝶国际；EDA领域，推荐华大九天(行情301269,诊股)，受益标的包括广立微(行情301095,诊股)、概伦电子(行情688206,诊股)等；CAD领域，推荐中望软件(行情688083,诊股)、广联达(行情002410,诊股)等；PLC领域，推荐中控技术(行情688777,诊股)、宝信软件(行情600845,诊股)等。

　　（2）数据要素领域：推荐航天宏图(行情688066,诊股)、中科星图(行情688568,诊股)、拓尔思，受益标的包括海天瑞声、易华录(行情300212,诊股)、星环科技(行情688031,诊股)、广电运通(行情002152,诊股)、慧辰股份(行情688500,诊股)、浪潮软件(行情600756,诊股)、浙数文化(行情600633,诊股)、人民网(行情603000,诊股)等。

　　（3）军工信息化领域：推荐航天宏图、高凌信息(行情688175,诊股)、华如科技(行情301302,诊股)、中科星图、淳中科技(行情603516,诊股)，受益标的包括霍莱沃(行情688682,诊股)、佳缘科技(行情301117,诊股)。

　　风险提示：信息化投入不及预期；公司研发不及预期；下游需求不及预期。