算力受市场重视，AI芯片、光模块、CPO均于今日集体爆发

市场回顾

财商来啦（ID:caishanglaila）发现，大盘全天低开后震荡走高，三大指数均涨超1%。盘面上，ChatGPT概念炒作全面扩散，算力芯片方向走强，景嘉微、恒烁股份均20CM涨停；CPO方向再度活跃，联特科技20CM涨停，新易盛涨超10%；算力服务方向震荡走高，立昂技术20CM涨停，浪潮信息涨停；ChatGPT应用方向低开高走，慧博云通20CM涨停，鸿博股份涨停。饮料、白酒股展开反弹，百润股份涨停，老白干酒涨超5%。

总体上个股涨多跌少，两市超4000只个股上涨，但涨停个股数量有限。沪深两市今日成交额9011亿，较上个交易日放量964亿。板块方面，半导体、CPO、PCB、科创板次新等板块涨幅居前，贵金属等少数板块下跌。截至收盘，沪指涨1.18%，深成指涨1.64%，创业板指涨1.74%。

北向资金结束连续4日净卖出，全天净买入121.01亿元，其中沪股通净买入57.07亿元，深股通净买入63.94亿元。

重点板块分析

AI芯片

今日市场热点继续沿人工智能这一主线扩散，今日算力方向迎来集中爆发。其中AI芯片涨幅居前，其中景嘉微、恒硕股份、联特科技皆大涨20%，晶丰明源、安路科技、明微电子、长光华芯等个股涨幅居前。

上涨驱动：为了满足以ChatGPT为首大模型应用的巨大算力需求，大厂们纷纷加大了相关基础设施方面的投资。作为算力基础设施中的核心硬件，AI芯片重要性愈发凸显。

GPU或CPU+FPGA等算力支撑，该应用对于高端芯片的需求增加会拉动芯片均价，量价齐升将导致芯片需求暴涨。

CPO

CPO概念同样受到资金追捧，其中联特科技获20CM涨停，新易盛涨超10%，剑桥科技涨停、天孚通信、中际旭创、博创科技等个股涨幅居前。

上涨驱动：

1、与上述的AI芯片相仿，AI 模型向以 ChatGPT 为首的大规模语言模型发展的过程中，CPO、光模块作为数据中心内设备互联的载体，需求量随之增长。

2、伴随算力提升能耗增长，厂商寻求降低能耗方案，推动低能耗的光模块发展。

后市行情展望

板块方面，财商来啦（ID:caishanglaila）发现，在硅光模块领域，CPO是一种重要的封装形式，与传统的热插拔形成了竞争关系。ChatGPT推出2个月来，用户规模持续高速增长，算力的价值通过ChatGPT得到了再次重构。能优化算力成本的技术——硅光模块里面的CPO，得到了资本市场的挖掘，有望成为高算力下解决方案。受此消息影响CPO概念表现出色，联特科技、天孚通信、新易盛、鼎通科技等多股走强。

总体来看，1月份A股市场迎来了开门红，2月以来可以看到内资已开始接力外资，市场风格已从1月的价值转向成长，国内机构调仓和加仓将进一步强化成长风格，外部扰动影响外资流入节奏，不改全年流入趋势，虽然权重指数过去一周表现平淡，但成长指数表现亮眼，市场依然处于全面修复途中，成长洼地依然是近期主线。