一天研究一个行业：中国卷烟纸行业市场深度分析

原文标题：2022年中国卷烟纸市场竞争现状及发展趋势分析，烟草产品相对刚性，行业韧性较高「图」

一、卷烟纸行业概况

卷烟纸（Cigarettepaper），一种用于包卷烟草制作香烟专用纸，有直罗纹卷烟纸、横罗纹卷烟纸和防伪卷烟纸等卷烟纸几类，根据质量分为A、B、C三级。

卷烟纸分类

资料来源：公开资料整理

二、卷烟纸行业相关政策

从行业政策来看，2019年以来，造纸行业相关政策仍以环保、降耗及明确行业标准为主。其中，《关于扎实推进塑料污染治理工作的通知》明确规定了2021年1月1日起全面实施“禁塑令”。此项政令发布后，造纸行业、纸浆模制造和包装行业生产企业纷纷加大扩产能力度。在降低能耗方面，“十四五”规划要求单位国内生产总值能耗和二氧化碳排放分别降低13.5%和18.00%。相较于中小纸厂，头部纸厂在生产技术、能源利用率、生产规模和管理模式等方面更有优势，因此能耗双控政策总体上对头部纸厂影响较小。

中国卷烟纸行业相关政策

资料来源：各政府部门网站，华经产业研究院整理

三、卷烟纸行业产业链

中国卷烟包装纸制造行业通常包含行业材料供应商、卷烟包装纸制造商、卷烟包装制造商、卷烟制造商、卖家及消费者。国内品牌的卷烟生产集中于云南、湖南、河南、广东及湖北等特定省份。因此，卷烟包装纸制造商分布往往有类似地理趋势，因为该等公司主要于国内卷烟品牌附近地区为其提供服务。

卷烟纸行业产业链

资料来源：公开资料整理

我国拥有庞大烟民基数，作为全球第一大卷烟市场，根据国家统计局数据，2021年我国生产卷烟24182亿支，较2020年增加319亿支，卷烟产量保持稳中有升，截至2022年1-11月我国卷烟产量为23262.6亿支，同比增长2.83%。

2012-2022年11月我国卷烟产量及增速

资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理

四、中国卷烟纸行业发展现状分析

1、销售额

中国卷烟包装纸制造行业的销售价值由2016年的349.37亿元增加至2021年的407.3亿元，复合年增长率约为3.1%。于该期间中国卷烟包装纸制造行业的销售价值的稳定增长主要原因是我国卷烟的销售价值由2016年的13816亿元增长至2021年14903亿元，预计到2022年我国卷烟纸销售额增长至411.6亿元。

2016-2022年我国卷烟纸销售额及增速

资料来源：公开资料整理

2、湖北省卷烟纸销售额

湖北卷烟包装纸制造行业的销售价值由2016年的17.76亿元增加至2021年的22.57亿元，复合年增长率约为4.9%，于该期间稳定增长。尽管湖北卷烟销售价值于2019年至2020年同比下降约5.1%，且于2021年回弹，同比增加约5.3%。此外，湖北卷烟包装纸制造行业销售价值于2019年至2021年间保持平均同比增长约4.0%。湖北卷烟包装纸制造行业的销售价值在2020年及2021年能够维持正增长，主要由于湖北制造商自2020年3月中旬或4月初已恢复营运，因此卷烟包装纸制造商能够恢复封城导致的停产损失。

2016-2022年湖北省卷烟纸销售额及增速

资料来源：公开资料整理

3、价格走势

生产卷烟包装纸所用原纸的价格由2018年约每吨6509.1元增加至2021年的每吨7223.7元，复合年增长率约为3.5%。卷烟包装所用原纸的价格到2020年底开始上涨，并于2021年达到约每吨7,223.7元，增长率约为15.4%。卷烟包装所用原纸的价格发生波动，归因于造纸木浆价格上涨，造纸木浆是卷烟包装所用原纸的另一项主要原材料。卷烟包装所用原纸的价格预期将由2022年的每吨7047元增加至2025年约每吨7307.0元，平均同比增长率约为0.3%。

2018-2025年我国卷烟纸价格走势情况

资料来源：公开资料整理

五、中国卷烟纸行业竞争格局分析

1、市场份额

我国卷烟包装纸制造业整体呈相对分散态势，市场上有超过200间卷烟包装制造商，据统计，2021年我国华工图像、伟立控股、民丰特纸、恒丰纸业市占率分别为10.6%、0.91%、1.29%与3.36%。

2021年我国卷烟纸行业市场竞争格局（单位：%）

资料来源：公开资料整理

2、重点企业

牡丹江恒丰纸业股份有限公司是国家烟草总公司确定的卷烟辅料生产基地,国内首家通过科技部和中科院认定的造纸行业重点高新技术企业。民丰特种纸股份有限公司位于浙江北部杭嘉湖平原的嘉兴市。民丰前身——“禾丰造纸公司”于1923年由嘉兴籍著名爱国人士褚辅成先生创立。她是国内的民族造纸企业之一。据统计，2021年恒丰纸业卷烟纸收入13.7亿元，同比增长0.66%；2021年上半年民丰特纸卷烟纸收入为3亿元，同比增长9.89%。

2016-2022年H1民丰特纸与恒丰纸业卷烟纸收入对比

资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理

六、中国卷烟纸行业未来威胁与挑战分析

1、原材料成本波动

卷烟包装纸的主要原材料为原纸及膜材。原材料成本的任何重大波动均可能影响卷烟包装纸的价格及销售。影响卷烟包装纸原材料价格的因素包括全球供需及季节性。例如，PET为膜材的主要成分，与原油价格有关，并可能受价格波动所规限。

2、电子烟等新兴替代品

面对吸烟导致的严重健康问题，越来越多吸烟人士尝试戒烟或转而使用电子烟等卷烟替代品。电子烟日益普及可能会占领传统卷烟的市场份額，从而进一步限制中国卷烟包装纸制造行业的发展。在电子烟市场发展和增长的趋势下，全球烟草公司陆续进军该市场。对比于传统卷烟，电子烟一般被视为更加潮流、环保、成瘾性更低，对吸烟者及其周围人士的伤害更小。在考虑到上述对比传统卷烟后已知的电子烟优势，吸烟者，尤其是年轻一代一般吸电子烟来替代传统卷烟。鉴于生产电子烟包装时毋须卷烟包装纸，中国电子烟的兴起可能威胁到卷烟包装纸制造行业。

3、政府推动健康生活的举措

由于吸烟通常与癌症、心脏病等诸多不利健康问题相关，吸烟行为在中国一直呈下降趋势。中国政府也加强烟草管控力度，包括“健康中国行动2030”，旨在将吸烟人口数量降低至20%。北京市控制吸烟协会亦已制定一张“控制吸烟地图”，可令公民透过公共帐号举报公众场合非法吸烟行为。此举可能限制中国卷烟包装纸制造行业的发展。

4、平装

“平装”是一种卷烟包装方式，不印有任何品牌、着色、图片、公司标识或商标。“平装”仅包括烟盒上以指定尺寸、字体及位置印有的品牌名称，以及健康警告及任何其他法律规定的信息，如有毒成分和纳税印花。到2021年，约有15个海外国家的卷烟行业采用“平装”。

根据我国法律顾问告知，国家烟草专卖局已制定多项卷烟标签法律、法规及规则，对中国卷烟包装的文字、尺寸、着色及背景提出具体要求。有关吸烟对健康的潜在有害影响的警告必须以中文印刷，并且至少覆盖卷烟包装正面的35%面积。该等法规的变化可能会进一步阻碍中国卷烟包装纸制造业的发展。于最后实际可行日期，概无生效或将生效的法律、法规或规例规定卷烟采用平装。

原文标题：2022年中国卷烟纸市场竞争现状及发展趋势分析，烟草产品相对刚性，行业韧性较高「图」

华经产业研究院对卷烟纸行业发展现状、行业上下游产业链、竞争格局及重点企业等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国卷烟纸行业市场深度评估及投资方向研究报告》。