年产675万m2针刺材料和15000吨BCF纱线建设项目可行性研究报告

（一）项目主要建设内容

“年产 675 万 m2高档针刺材料和 15,000 吨 BCF 纱线建设项目”分期建设，本次募集资金投向为二期项目。公司“年产 675 万 m2 高档针刺材料和 15,000吨 BCF 纱线建设项目（二期）”实施主体为烟台鑫泰，项目投资总额为 10,500.00万元。项目计划新建四条纺丝生产线，并配套建设相应环保等辅助设施。项目建成并达产后，公司将实现新增年产 BCF 纱线 5000吨的生产能力。

（二）项目建设的必要性

1、扩大产能规模，满足不断增长的业务需求

近年来，公司汽车簇绒地毯、汽车脚垫产品需求保持增长态势，加大了对公司自制 BCF 纱线的需求。未来，随着居民生活水平的提高，我国中高端汽车仍将保持稳定增长，带动汽车内饰件行业持续发展，进一步增加对公司汽车簇绒地毯和汽车脚垫的需求，提高对 BCF 纱线的需求量。

而公司当前 BCF 纱线的产能利用率较高，现有生产能力无法满足未来汽车地毯、汽车脚垫业务持续扩张的需要。本次募集资金投资项目的实施通过建设新的纺丝生产线，提升公司 BCF 纱线的生产能力，为公司拟规划的“烟台坤泰汽车内饰件有限公司产业园项目（二期）”奠定充足的原料产能基础。

2、提高生产能力，增加新的收入增长点

公司专注从事汽车内饰件材料及产品的研发、生产和销售，并将产业链向簇绒地毯上游原材料 BCF 纱线延伸。目前，公司自主生产的 BCF 纱线主要用于自制簇绒地毯，少部分对外销售。随着全球汽车工业对 BCF 纱线的用量需求不断增长，公司亟需在现有产线基础上积极进行产能扩充，以满足下游不断增长的市场需求，同时也有利于公司不断开拓新客户，增加 BCF 纱线对外销售规模，进一步扩大公司在 BCF 纱线领域的影响力。

（三）项目建设的可行性

1、BCF 纱线下游市场需求广阔

BCF 纱线细分类别中，PA6 BCF 纱线具有弹性好、韧性强、耐磨损、不易掉毛、清理方便等特点，使用 PA6 BCF 纱线制成的簇绒地毯耐踩耐磨性、回弹性、耐尘性、耐污性优于其他地毯，因此，PA6 BCF 纱线自 50 年代进入簇绒地毯工业以来，发展迅速，国际上已将使用 PA6 BCF 纱线制成的簇绒地毯作为主要品种。美国、欧洲生产的 PA6 BCF 纱线主要用于生产地毯，日本地毯用 BCF纱线用量不断上升，东南亚及远东地区使用量亦在增长，世界 BCF 纱线需求呈增长趋势。根据 Lucintel 数据，2019 年全球 BCF 纱线市场规模达 94 亿美元，预计到 2025 年将达到 123 亿美元，2020 年至 2025 年 CAGR 达 4.58%。

簇绒地毯除了用于室内铺设，也是中高端汽车普遍采用的铺设材料。国内市场上，随着我国汽车消费市场正在以“增长速度”为中心向以“增长质量”为中心转移，汽车的品牌差距分化加大，高端车的需求上涨将带动汽车簇绒地毯的发展，公司 BCF 纱线的市场需求也将持续增长。

2、公司具有丰富的生产经验及成熟的工艺技术

在 BCF 纱线应用领域中，相较于室内铺设的民用簇绒地毯，汽车簇绒地毯的生产对 BCF 纱线的色牢度、耐磨性、抗倒伏能力、耐污性、断裂强度、气味和质量稳定性有较高的要求，综合加工难度较高。公司在引进先进纺丝生产设备的基础上，不断对生产工艺和设备进行改进、升级，自主设计了上料、测量、降温、固化等仪器设备为辅助，形成了精密配置的网络系统、热空气变形技术、独特的丝束冷却装置以及牵伸与高速卷绕工艺，打造了完整的精密生产系统，并掌握了关键工艺技术。目前，公司已规模化生产 BCF 纱线并将产品成功应用于汽车内饰件领域，具备批量生产多规格产品的能力，为本项目的顺利实施提供有力技术支撑。

（四）项目资金的使用计划

本项目预计总投资为 10,500.00 万元。

（五）项目的进度安排

本项目计划建设周期 12 个月，建成后分 4 年达产。

（六）项目采用的主要设备

本项目拟投入 8,253.00 万元用于购置各类生产和环保设备。

（七）项目采用的核心技术及先进工艺

本项目采用的核心技术和先进工艺与公司目前主要产品的技术和工艺流程基本一致。

（八）项目主要原材料及能源的供应情况

本项目所需的主要原材料为 PA6 切片，市场供应保障充足。项目所需的电、天然气等主要动力在项目建设地均能满足供应。

（九）项目组织和实施

本项目由子公司烟台鑫泰实施，项目选址为山东省烟台市经济技术开发区广州路 39 号。

（十）项目环境保护

本项目环保投资为 100 万元，资金来源为募集资金。本项目通过购置环保设备、委托具有资质的企业处理等方案，公司将会对项目运行过程中产生的废气、废水、噪声及固体废弃物等主要污染物进行有效治理。本项目已取得烟开环表【2020】28 号烟台市生态环境局经济技术开发区分局建设项目环境影响报告表的批复，符合国家和地方环保要求。

（十一）项目的经济效益分析

本项目完全达产后预计可实现年均营业收入 14,517.00 万元，年均净利润2,804.00 万元，税后内部收益率 22.90%，静态税后投资回收期 5.85 年（含建设期），项目经济效益较好。

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