CAFI洞察 | 为什么小微主体对我们那么重要？——《中国普惠金融发展报告（2022）》（7）

导 语

《中国普惠金融发展报告（2022）》（以下简称“报告”）已于“2022中国普惠金融国际论坛”上正式发布。报告以“守护金融健康”为主题，聚焦家庭、小微经营主体的金融健康，并更深入地探讨了与此相关的能力建设、供应商赋能、金融消费者保护以及发展原则等议题。报告在调研、撰写和发布的不同阶段，一直受到业界的关注，尤其是对金融健康概念的倡导，更是让行业上下、监管机构产生强烈反响。

我们将在“CAFI洞察”栏目中陆续推送报告中的部分研究发现，本期将小微经营主体也纳入关注范围。除了对其自身的生存发展至关重要，小微经营主体的金融健康对于经济社会和金融部门而言意味着什么？

小微经营主体的金融健康不仅仅意味着这个群体本身的生存发展问题，还关联着为数众多的就业岗位，金融服务供应商的资产质量和业务机会，乃至整个金融系统、经济社会的稳定和健康发展。

对于政府

对于政府来说，关注及维护单个小微市场主体的金融健康的微观意义在于帮其筑起抵御一定市场风险及保留扩张机会的能力，而在群体范围内广泛宣传提升小微经营主体的金融健康则是为了尽力保住这个在我国宏观经济中创造了“八成以上的城镇劳动就业”的群体存活率，从而为多重不确定性叠加下的后疫情时这些难点的“保居民就业”托底。

在世界银行今年的《2022年世界发展报告：金融为公平复苏护航》的前言部分中亦提到，“在充满不确定性的背景下，世界正面临在继续应对疫情的同时管理并降低政府、金融部门、家庭与企业部门金融风险的巨大挑战。一个领域的问题可以通过连接家庭、企业、金融机构和政府财务健康的多种渠道影响整个经济。一个乍看上去只是某个部门孤立事件的问题可能很快蔓延到经济的其他部门。例如，如果家庭和企业面临财务压力，金融部门就会面临更高的贷款违约风险，提供信贷服务和支持经济复苏的意愿和能力会随之降低；如果政府债务增加、税收减少，公共部门财务状况恶化，政府支持经济活动的能力就会下降。”

由此可见，家庭与企业部门的金融及财务健康与宏观经济和金融系统的稳定紧密相连。单个市场主体的存续与否虽然不会对系统的稳定与繁荣产生影响，但跨区域的、群体性的市场主体的大规模存续概率的潜在下降确实会对实体经济产生实质性的影响，需要及早关注与警惕。

对于金融部门

对于金融部门而言，帮助小微客户应对财务管理、规划以及融资中面对的挑战, 有利于其客户按时偿付债务，购买后续更多其他类型的产品与服务，在延长主客群的平均存续周期后，有效降低服务成本，形成良性循环（图4-1）。广大金融服务提供商应该充分认识到能够开发出培养用户良好金融行为的产品、赋能客户、提升他们的金融健康水平对当下小微市场主体而言是有重要意义的。

从商业角度出发， 作为主客群的小微市场主体的平均金融健康水平一定程度上决定了资金提供方的客户基础是否牢固、业务是否有持续动态增长点，其客户生命周期总价值能否进一步提高；从社会责任角度出发，提供“负责任的”金融服务可以促进社会稳定、提升社会整体福祉；从金融稳定角度出发，监控庞大的小微主体的贷款违约风险有助于金融机构巩固短期内自身的资产质量、预防行业声誉风险可能带来的不良冲击，从而“防范化解金融风险、牢牢守住安全底线”。

对于宏观经济

最后也是最重要的是，小微市场主体的存续韧性及其带来的经济增长潜力是维系经济健康增长的一个重要组成部分。小微经营主体向来是我国经济层级中不可或缺的一环，根据中国人民银行《中国小微企业金融服务报告》“我国中小微企业贡献了50%以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的技术创新、80%以上的城镇劳动就业、90%以上的企业数量，是大众创业、万众创新的重要载体”。

从2016年到2020年的五年间，我国市场主体数量增长约5000万户，其中小微市场主体占比从94.1%提升到96.8%（图4-2）。图4-3则展示了在2013年和2018年每五年一次的全国经济普查中，分别收录了小微企业的数量和从业人员数量。五年中，小微企业占企业总数比重从72%提升到98%，吸纳就业的贡献度从42%上升至56%，在国民经济中的重要性进一步提升。据国家市场监督管理总局最新数字，“截至2022年8月底，我国登记在册市场主体达1.63亿户，相比2012年底的5500万户，净增超1亿户，年平均增幅12%。十年间，个体工商户从4060万户增加至1.09亿户，迈上历史新台阶。农民专业合作社由原来的不足70万户增长至222.5万户，增长了2倍多”。因此，这样一个对宏观经济及金融稳定至关重要的庞大群体的金融健康的确值得密切关注。

这也是为什么国家先后出台了《中小企业促进法》（修订）和《促进个体工商户发展条例》。全国工商联也在新冠肺炎疫情刚开始的2020年3月就会同中国银行业协会、网商银行等联合发起了 “无接触贷款”“助微计划”，并在2021年进一步与中国农业发展银行、中国工商银行、平安银行、北京银行、重庆农村商业银行和网商银行联合发起了“稳就业、振乡村、兴科创”“助微计划”。2022年7月发布的《“助微计划”推进情况报告》显示，两年间，共有127家银行响应该计划，参与的金融机构月服务小微客户超300万户，累计发放贷款超4万亿元。

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