万家基金刘洋：节后归来 重点关注哪四个方向?

智通财经APP获悉，万家基金刘洋发文指出，在经济复苏、货币宽松利好以及A股正处于底部估值的情况下，预计整体市场将迎来较好表现。配置方面，当前主要关注以下四个板块：1)生物育种板块。玉米转基因商业化政策顺利推进，2023年有望开启商业化种植，在供需矛盾下四季度玉米种子继续提价，行业整体基本面向好。2)新能源板块中风电等中长期景气向上，股价大幅回调后，高估值得以消化。3)生猪养殖板块个股头均市值已在历史低位，近期猪价大幅下跌，行业有望开启新一轮去产能周期。4)部分疫后复苏板块估值较低且受益于2023年稳增长政策和防疫政策调整。

刘洋表示，四季度货币政策相对宽松，且有中央经济工作会议提振，A股整体表现较好，社会服务、商贸零售等疫后复苏板块表现较好，疫情相关的医药板块也涨幅靠前，此外，有政策利好预期的计算机板块也表现较好;新能源板块和前期表现较好的煤炭板块在四季度表现不佳。

配置方面，万家瑞隆减持了前期涨幅较好、超额收益明显的动保板块，增持了新能源以及家电、传媒等受益于经济复苏的板块。基本面有积极变化的生物育种板块在季度内涨幅较好。

万家周期优势减持了前期涨幅较好、超额收益明显的动保板块，增持了有色、化工等受益于经济复苏的周期板块，还参与了估值便宜、受益稳增长的建筑、建材等板块的投资机会。基本面有积极变化的生物育种板块及建筑建材板块在季度内涨幅较好。

万家景气驱动减持了前期涨幅较好、超额收益明显的动保板块，增持了高景气度且估值极具性价比的新能源板块持仓，还参与了医药板块投资机会。基本面有积极变化的生物育种板块以及疫情相关的医药板块在季度内涨幅较好。

展望未来，12月国内召开了中央经济工作会议，会议提出扩大国内需求，稳定经济增长和提振市场信心，预计2023年国内货币政策将维持宽松环境，财政政策相对积极，基建投资增速有望维持相对较高水平，房地产有望回归平稳发展。此外，国家卫健委调整了对新冠病毒感染“乙类乙管”的监测方案，疫情对经济的冲击有望减弱，预计2023年经济持续复苏。