在美上市中概股会计审查重大进展！PCAOB称首次完成底稿审查，释放出什么积极信号？

记者 | 刘晨光

在美上市中概股会计审查方面迎来重大进展。

当地时间12月15日上午，美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)发布报告，宣称历史首次完成对中概股底稿审查。

报告指出，从2022年9月到2022年11月，PCAOB的30多名工作人员在中国香港进行了为期九周的现场检查和调查，PCAOB董事会投票撤销了之前2021年的决定。这意味此前被列入退市清单的中概股未来或将不用采取退市的方式。

PCAOB在报告中主要谈及了三个方面。第一：PCAOB自行决定选择其检查和调查的公司、审计业务和潜在的违规行为，而无需与中国当局协商，也没有征求中国当局的意见。第二：PCAOB检查员和调查员能够查看完整的审计工作底稿，没有编辑，并且PCAOB能够根据需要保留信息。第三：PCAOB可以直接与PCAOB检查或调查的审计相关的所有人员进行面谈并获取证词。

回溯进程，2020年12月，美国国会众议院通过《外国公司问责法案》，对外国公司在美上市提出额外的信息披露要求。2021年12月，PCAOB发布《〈外国公司问责法〉认定报告》，认定60余家在美注册中国会计师事务所“无法完成检查或调查”。根据HFCAA规定，连续三年使用未经PCAOB审查的审计机构，上市公司会被强制摘牌和退市。此后多家中概股公司被列入有退市风险的清单。

今年8月26日，中国证监会、财政部与PCAOB签署中美审计监管合作协议，将双方对相关会计师事务所的检查和调查活动纳入双边监管合作框架下开展。

12月16日上午，中国证监会新闻发言人就中美审计监管合作进展情况答记者问表示，“我们注意到美方发布的报告和公开表态。我们一贯主张通过监管合作机制解决跨境上市审计监管问题，实践证明只要双方秉持相互尊重、专业务实的合作精神，一定能够找到一条符合各自法律和监管要求的可行合作路径。”

证监会发言人指出，中国证监会、财政部与美国PCAOB于2022年8月26日签署的中美审计监管合作协议，将双方对相关会计师事务所的检查和调查活动纳入双边监管合作框架下开展。合作协议签署以来，双方监管机构严格执行各自法律法规和协议的有关约定，合作开展了一系列卓有成效的检查和调查活动，各项工作进展顺利。

证监会发言人指出，合作过程中，双方就检查和调查活动计划作了充分沟通协调，美方通过中方监管部门获取审计底稿等文件，在中方参与和协助下对会计师事务所相关人员开展访谈和问询。中方遵守法律法规并参照国际惯例，按照合作协议的约定对检查和调查所涉底稿文件中含有的个人信息等特定数据进行了专门处理，在双方依法履行监管职责的同时，满足了相关法律法规对信息安全保护的要求。

证监会发言人表示，欢迎美国监管机构基于监管专业考虑重新作出的认定，期待与美国监管机构一道，在总结前期合作经验的基础上继续推进今后年度审计监管合作，相互尊重，增进互信，形成常态化、可持续的合作机制，共同营造更加稳定、可预期的国际监管环境，依法维护全球投资者合法权益。

协纵策略管理集团联合创始人黄立冲向界面新闻记者表示，总体来说，这对内地公司到美国去上市是有利的。但是，在某种程度上，有时候海外的投资者，包括美国投资者，对于中国公司尤其是业务主要在中国经营的公司可能还存在一定的担心或疑虑。

“现在至少减少了大面积退市的可能性，就是说至少不会说所有的公司都退市，但是依旧不排除一些重头公司存在退市的可能性。”他表示。

海投CEO黄金龙认为，这里边可能还是会存在一些技术障碍，包括会计师事务需要PCAOB认证，从这个角度来看，满足条件的会计师事务数量有限。另外，相关信息需要在中国香港进行交换，会有多少会计事务所可以去香港审核，以及审核成本等，还需要持续观察后续的进展。

香颂资本执行董事沈萌表示，中美就中概股的审计达成一定的妥协，有利于在美中概股的表现预期。

申万宏源研究指出，此次的声明将进一步缓解对中概危机的担忧。中概审计监管合作的积极推进，有助于缓解对互联网平台流动性危机的担忧。中国多家互联网企业在美股、港股上市，2021年12月美国《外国公司问责法》最终规定通过后，市场担忧中概股退市，以及中概回归对港股流动性的冲击。证监会支持各类符合条件的企业赴境外上市，并深化跨境监管合作，对于缓解市场的担忧有重要作用。

光大证券研究指出，PCAOB声明表态较为中性，基本符合市场预期，对中美审计监管合作进程维持谨慎乐观。中概股退市风险进一步消除：PCAOB方已对在美上市中企进行了为期9周的审计，在此过程中获得“良好权限”，这是解决中美审计长期争端的关键一步。

该券商表示，持续关注2023年及后续审计合作进展：PCAOB方将于2023年继续开展定期检查，中方需持续满足PCAOB方要求的三项标准；中方此次明确表态“继续推进今后年度审计监管合作”，释放积极信号，此前纳入“确定摘牌名单”的中概股于2024年集体退市的可能性不大，但若PCAOB选择调查的具体公司审计底稿包含涉及国家安全的敏感信息，不排除会出现主动退市的情况。