CCG合约套利机器人之顺势平推多空对冲套利策略的风险详解

昨天我对于CCG合约量化交易机器人的顺势交易策略的运行机制做了拆解，今天，我主要对这款量化交易机器人的一些弊端做出拆解。

首先我们清楚知道一点，CCG合约量化交易机器人是具备双向策略的，就是可以逆势做单和顺势做单，那么顺势做单是按照浮盈后进行追仓，而逆势策略是进行浮亏后追仓。顺势情况下量化交易机器人追仓是为了在某个单边趋势行情出现的情况下加大资金以让利润扩大，而逆势交易是量化交易机器人是为了在自己首笔订单建仓出现浮亏后加仓把整体的仓位均价给拉下去到低位然后等待反弹整体止盈离场。

那么，顺势策略，我们需要注意什么呐？

我认为首先是预防双套单，双套就是当我们采用CCG合约交易机器人进行多空联动套利的时候，我们因为是同时建仓多单和空单的，那么如果我们间隔点太密集，就有可能出现一个情况：（天地针行情）

举个栗子：BTC永续合约我们在它2万美金价格开启多空联动，采用CCG合约机器人的平推策略，每张订单采用5张单进行建仓，采用100倍杠杆，那么多空这总共10张头寸保证金只需要用到10美金。那么如果间隔点因为是采用平推策略运行的，我们设置为1%的间隔点追仓5张BTC单，那么一旦出现天地针行情，比如多单建仓了10笔订单共计50张单，这个时候BTC价格在2.2万美金，可是由于设置的止盈点过大，在建仓完最后5张单后，没有继续涨，没有触发止盈离场，这时候又突然暴跌了，从2.2万美金直接跌到了18000美金，那么在下跌过程中，空单也是开始建仓了的，按照下跌1%就开始进行空单追仓。每笔订单也是5张单。那么2万美金跌到1.8万美金也就跌去了10%，那么空单也是建仓10笔订单共计50张BTC。这个时候我相信大部分人会踩进一个误区，那就是：我多单也是建仓的50张BTC，空单也是建仓的50张BTC。我的账号就是实现了多空对冲了，我排除手续费计算我账号应该是不赚不亏的。

但是，，这是一个误区，因为我们多单随着每上涨1%进行追仓后，我们每次建仓的成本都是不同的，2万美金价格建仓5张BTC，那么价值为1000美金，那么在20200建仓的5张单的价值就应该是1010美金了，以此类推上去，当多单最后5笔订单在22000美金这里建仓的时候，他的价值相比我们在2万美金建仓的那5张单来说，这5张单的价值就是1100美金了。如果这个时候跌到了18000美金，那么各位可以算算，多单总共是浮亏多少，那么这个时候空单也是建仓了50张BTC的，并且也是按下跌1%就追仓5张BTC空单,那么代表着最后的5张BTC空单的价值相比较2万美金的那5张BTC空单也是少了10%的。那么这个时候就会出现的情况是，50张BTC多单的持仓价值大于50张BTC空单的价值，并且多单的浮亏是从2.2万美金建仓的这5张单开始进行计算，也就代表这最后建仓的5张BTC多单是按照2.2万美金跌到1.8万的亏损。而不是2万到1.8万的这个跌幅的亏损。并且整体持仓的多单价值大于空单的价值。所以哪怕是同样的涨跌幅度，但是想要整体止盈的话，空单需要建仓的单数远远不止10笔订单，，因为越下跌，每张单的价值越小，整体持仓价值也越小，只有等到空单的整体持仓价值大于多单的持仓价值的时候，才能实现扭亏为盈。所以说下跌的空间就应该更大才可以，满足多空平衡的最后空单持仓价值大于多单持仓价值后最后实现多空联动止盈离场。这个时候就是空单止盈，多单止损，然后空单利润减去多单亏损，剩下的就是我们的利润。

反向在进行推算，如果是先下跌在上涨，那么同样的间隔点，同样还是采用平推策略，那么多单建仓的就不需要空单一样多，因为上涨后，每张单的持仓价值是会越来越高的，这个时候多单的持仓价值就会很快大于空单的持仓价值，那么就会提前止盈离场掉。

用CCG合约交易机器人做顺势策略，特别是平推策略，我们首要考虑的一定是如何满足多空联动下多单和空单整体持仓价值的平衡衡，这是重中之重。如果我们能在持仓价值这里平衡好，那么用CCG合约机器人的平推策略就是一种非常稳妥的多空对冲套利玩法了。

此文结束，本期主要针对CCG合约套利机器人的顺势多空联动这个交易机制的平推策略进行拆解，也欢迎对量化交易感兴趣的朋友私信交流。vx：nhb199700