从小甜甜到牛夫人，西安建工被银行抽贷断贷都经历了什么？

导 读

大家知道，企业经营最怕被银行断贷抽贷，人民银行、中国银保监会也多次出台政策，要求银行在当前特殊经济环境下，对信誉良好的企业加大金融支持。

但是，这次一家经营稳健、发展良好、从未违约的企业被银行断贷抽贷，还是引起广泛关注。今天我们就聊聊国企混改样板西安建工被银行抽贷断贷的事。

一、来龙去脉

西安建工集团有限公司（下称“西安建工”），很多人应该不陌生，这是一家通过混改、员工持股等深化改革实现持续高质量发展的企业，被视为国企混改样板。

西安建工是2009年6月通过重组设立，是西北地区首家获得房屋建筑施工总承包、市政公用工程施工总承包“双特级”资质的建筑企业，另外还拥有房地产开发、建筑工程设计等20项一级（甲级）资质，形成了集建设与投资、开发与综合改造、设计与服务、物流与运营为一体，产业链完备的全国性大型现代化建设企业集团。2017年，基于长远发展考量，西安建工引入世界500强企业绿地集团，率先实施混合所有制改革和员工持股，西安市国资委让出控股权仅持有34%股权，绿地集团持有51%股权，其余15%为员工持股，由此西安建工从全资国企转变为绿地集团控股的混合所有制企业。

西安建工混改完成后，通过产业协同和机制转换，持续推进“施工、开发、投资、设计、运营”五大板块协同快速发展，从2017年至2021年，营业收入从百亿规模增长至五百亿级别，年均增长率近40%；利润总额近12亿元，年均增长率60%左右。净利润率在行业内始终保持较高水平。2021年，新签合同额近两千亿元；企业外部信用评级连续三年保持“AA+”。2021年西安建工跻身“西安百强企业”第4名，位列“陕西百强企业”第13名。

在明律师研究的众多国企混改案例中，西安建工的改革举措可圈可点，明律师也多次分享了西安建工的员工持股、平台合伙人等经验。但是，这么好的企业，在正常归还贷款本息的时候，西安建工被恒丰、邮储等银行抽贷断贷了，累计额度超10亿元，尤其是抽贷断贷集中发生于西安市全城静默管理期间，这等于给予企业致命打击，很可能引发踩踏效应，任何一家企业都无法承受银行集中式的抽贷断贷，再好的企业、再有实力的企业也必死无疑。我们可以理解，银行不是慈善机构，通常是锦上添花，很少雪中送炭，但绝不能落井下石！

二、前因后果

大家会好奇，为什么银行会突然抽贷断贷呢？所谓“成也萧何，败也萧何”，这还需要从绿地集团讲起。

绿地集团是中国第一家跻身《财富》世界500强的以房地产为主业的企业集团，房地产开发项目遍及全国主要省区市，特别在超高层、大型城市综合体、高铁站商务区及产业园开发领域遥遥领先，目前的世界十大高楼近一半来自绿地。绿地集团作为西安建工上游企业，可以与西安建工有效实现产业协同，绿地集团的资源优势和品牌影响力还可以提升西安建工的竞争力，持续为西安建工赋能，激活了西安建工的活力。

但是，绿地的荣耀已经随风而逝了，以房地产业为核心业务的绿地集团，受房地产行业崩盘的冲击，在百强房企纷纷暴雷的大环境里，也未能独善其身。绿地集团今年前三季度的营业收入3057.77亿元，同比减少28.35%；实现归母净利润69.48亿元，同比下滑37.77%。业绩下滑还不是压垮绿地集团的最后一根稻草，巨额负债才是致命威胁：截至2022年三季度，绿地控股总资产为1.35万亿元，总负债1.18万亿元，资产负债率达87%，而绿地集团的货币资金为613.62亿元，其中不受限的现金及现金等价物只有448.68亿元，短期负债规模有1391.52亿元，资金缺口接近千亿。

绿地集团是从今年4月开始债务违约的，4月份绿地集团一笔规模超过10亿元的信托贷款到期，但绿地集团未能在10个工作日宽限期内兑付；5月下旬，绿地集团就旗下一笔2022年6月25日到期、发行本金为5亿美元、票息6.75%的美元债寻求展期一年。11月15日，标普的一纸降级揭开了绿地集团再次违约的事实：在没有展期的情况下，绿地集团没有偿还于2022年11月14日到期的3.62亿美元高级票据的本金，标普将绿地集团的长期发行人信用评级从“CC”下调至“SD”。当然，绿地集团走到今天，有很多教训需要总结汲取，今天就不展开了。

由于绿地集团爆雷，导致绿地集团之前收购的这些国有企业，控股的这些混改企业的正常经营和融资受到巨大的冲击，西安建工不过是受绿地集团牵连的企业之一。所以，银行之所以对西安建工抽贷断贷，主要原因在于控股股东绿地集团暴雷，这就是“覆巢之下焉有完卵”。

三、吃瓜律师点评

不知道大家怎么看待西安建工被银行无情的抽贷断贷，我个人有些想法来跟大家分享一下：

一是银行等金融企业要正确评价企业经营风险和贷款风险，不能搞一刀切的抽贷断贷。银行作为金融企业当然以盈利为目的，要确保贷款安全，但是也要对有融资需求的企业进行科学评估，从起经营状况、还款实力、资金结构和发展前景维度评定其信用等级，要正确认识、客观评价企业经营风险，对于稳健经营、发展良好、现金流正常的企业，要大力给予融资支持，支持实体企业、实体经济发展，既是暂时存在困难的企业，在提供担保增信的条件下，也应给与融资纾困支持。事实上，虽然有恒丰、邮储等银行抽贷断贷，但是工行、建行、交行等国有银行还是继续对西安建工给予贷款支持，并没有落井下石，这真可谓是雪中送炭，是西安建工维持正常运营的关键。

尤其需要特别指出的是，企业都是独立法人，企业间参股、控股的情况很多，只要经营合规、财务合规，没有互保和资金拆借等问题，企业经营风险都是以独立法人来承担的，无论股东出现什么状况，都不影响子企业自身的健康发展，银行不能以是否是国企、控股股东是否出问题来评价企业经营风险和发放贷款。

二是企业要有风险意识，切实提高抗风险能力。在企业发展过程中，资金是最重要的生产要素，几乎没有一家企业可以只依靠自有资金就能满足其发展需求，负债经营必不可少，但是负债是双刃剑，需要兴利除弊，适当负债可以助力企业稳健发展，而过高负债意味着风险高。因此，企业在可以轻易获得银行贷款时要保持头脑清醒，不能对风险失去敬畏，不要以为高杠杆、借钱发展可以永续下去，企业要有风险意识，切实提高抗风险能力。此外，企业也要寻找适合自己的融资产品，想方设法通过增加直接融资的比重，通过股权融资、REITs等满足资金需求，不能只盯着银行贷款。