天宏锂电拟登陆北交所 专注锂离子电池模块

中国上市公司网/文

2022年11月11日，浙江天宏锂电股份有限公司(简称天宏锂电或公司)北交所上市申请获得受理，更新上市申请审核动态，该公司已回复第二轮问询，保荐机构为申万宏源公司。

公司介绍

公司是一家从事锂离子电池模组研发、设计、组装和销售的国家高新技术企业，主要产品为动力型锂电池模组和储能型锂电池模组，产品主要用于电动助力车、电动滑板车、电动摩托车等轻型车领域和电动搬运车等工业领域以及便携式 UPS 电源。

公司所处行业

天宏锂电主要从事锂离子电池模组的研发与制造，处于锂离子电池产业链的中游，其发展前景与锂离子电池行业的发展状况密切相关。

公司所处行业属于国家重点鼓励和支持的行业，行业发展前景广阔。上述行业主要产业政策和法律法规的发布，推动了锂离子电池模组制造行业迎来更加广阔的发展机遇，未来公司在良好的政策环境下也将持续快速发展。

锂离子电池作为新型的绿色能源，被列入国家相关产业发展计划及目录，得到国家产业政策的支持。近年来，我国工信部、化学与物理电源协会等行业主管部门不断发布产业政策、行业规范，加强行业管理，推进锂离子电池模组制造企业的健康有序发展。《锂离子电池行业规范条件》《锂离子电池综合标准化技术体系》《锂离子电池企业安全生产规范》等一系列文件的发布，为我国锂离子电池模组制造企业的发展提供了良好的外部环境，为锂离子电池模组制造行业的持续、健康、科学发展奠定了稳固的基础。

需求不断上涨，我国电动自行车的出口量呈爆发式增长。未来，在各国政府进一步推动节能减排相关政策的驱动下，动力型锂电池模组在电动自行车、电动摩托车等电动两轮车领域的需求进一步增长，锂离子电池模组行业将会迎来新的发展空间。全球各国陆续推动“碳达峰与碳中和”的计划，各国政府纷纷制定关于碳达峰、碳中和的目标，欧盟和英国预计在 2050 年实现碳中和，瑞典宣布在 2045 年实现碳中和。

欧洲政府纷纷出台多项政策，鼓励绿色出行，减少碳排放量，刺激民众对电动自行车的锂离子电池模组下游需求广泛，主要应用于消费领域、动力领域及储能领域三大领域。随着电动两轮车的产量不断提升，且“锂代铅”的趋势越发明显，动力型锂电池模组的市场需求提高。同时，储能型锂电池模组的规模化、商业化应用，也扩大了其在电力系统、通信基站、数据中心等储能领域的应用范围。锂离子电池模组行业在下游的需求推动下，迎来了广阔的发展空间

公司核心技术优势

经过多年积累，公司掌握了锂离子电池模组相关产品核心制造技术，通过引入先进的研发、生产和检测设备，围绕锂离子电池模组的安全性、可靠性和一致性等技术进行拓展研究，开发了电池模组组装工艺技术、电池安全设计技术、电池管理系统设计技术、电池恒温管理系统设计技术等先进技术，大大提高了电池组的容量，延长了电池组循环使用寿命，同时很好地解决了使用可靠性、安全性问题。公司通过不断推动新技术、新产品的创新，向电子化、智能化的未来发展方向不断迈进。

截至本招股说明书签署日，公司已获得国内外专利 22 项，其中发明专利 6 项。

IPO基本数据

报告期各期，公司主营业务收入分别为 12,995.66 万元、22,974.68 万元、35,695.96 万元。2019 年至 2021 年主营业务收入的年均复合增长率 65.71%，主营业务收入稳定增长的趋势体现了公司良好的成长性。

报告期内，公司经营成果总体变化情况，图片来源：天宏锂电招股书

报告期内，公司产品类别结构及收入占比情况，图片来源：天宏锂电招股书

报告期内，公司向前五大客户销售的情况，图片来源：天宏锂电招股书

报告期内，公司不存在向单个客户的销售比例超过年度销售额50%或严重依赖少数客户的情形，不存在前五大客户为公司关联方的情形。

竞争情况

天宏锂电是专注于锂离子电池模组的研发、设计、组装及销售的高新技术企业，在行业内具有一定的知名度。公司总部位于湖州市长兴县，为确保售后服务质量，公司在德国及巴西等地拥有区域服务能力，市场反应能力迅速。公司在轻型电动车领域以及电动搬运车领域具备较强的知名度，与国内知名客户达成紧密、稳定的合作关系，包括金轮信德、富士达集团、加力仓储、诺力叉车等知名企业。

公司所生产的动力型锂电池模组主要应用于轻型电动车和电动搬运车，在轻型电动车领域，行业内主要企业包括博力威和欣旺达等。

(1)博力威(股票代码：688345)

博力威成立于 2010 年，并于 2021 年在上海证券交易所成功上市。博力威是一家以锂离子电池研发、制造和销售为基础的高科技企业，是“中国锂电池出口前 20 强企业”和“中国电池百强企业”。博力威产品主要为锂离子电池组和锂离子电芯，其中，锂离子电池组主要用于电动自行车、电动摩托车、电动滑板车等轻型车领域以及笔记本电脑、移动能源等消费电子领域和家庭应急、旅途用电等储能领域。

(2)欣旺达(股票代码：300207)

欣旺达成立于 1997 年，并于 2011 年在深圳证券交易所成功上市。欣旺达以锂离子电池模组的研发、设计、生产及销售为主营业务，是国内领先的锂离子电池模组解决方案及产品供应商。目前，欣旺达已形成 3C 消费类电池、智能硬件、电动汽车电池、储能系统与能源互联网、自动化与智能制造、第三方检测服务等六大产业群，致力于为社会提供更多绿色、快速、高效的新能源一体化解决方案。

目前，全球锂离子电池行业已形成中国、日本、韩国三足鼎立的局面，日本、韩国的锂离子电池模组制造业已经相对成熟，产业链相对完善，在锂离子电池模组的整体设计、研发团队的人员配备、研发设施等方面要优于我国。由于相关技术的转移受到一定的限制，且研发人员的培养周期较长。未来，我国锂离子电池模组制造企业的研发、设计能力有待进一步提升。