投资小白需要了解的低门槛投资工具——基金定投

近年来资本市场表现低迷、赚钱效应越来越差，越来越多的投资者选择风险较低、投资灵活的基金定投，基金定投也被很多人称为“懒人理财”。对于“懒人理财”这个说法，我个人并不是完全赞同，在决定做基金定投之前，还是要多了解定投的特点与优势，然后建立自己的定投组合。今天我们就来介绍一下基金定投的优势、适宜人群以及投资方法等。

一、什么是基金定投

基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间（如每月10日）以固定的金额（如1000元）投资到指定的开放式基金中，这一点和银行零存整取很类似。

在美国华尔街流传着这样一句话：“要在市场中基金定投准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。”而基金定投正是解决了投资者这个最大的痛点,分散了择时的风险,避免投资者在一开始就跌入大坑。

二、基金定投的优势

1.超低门槛、手续简便

基金定投起点很低，一般100元起投（部分代销渠道降低至1元），然后进行定时定额的进行投资，它只需投资者办理一次性的手续，设定投资频率和投资金额，此后每期从账户自动扣款，一般可以选择以日、周或者月为单位。

2.平均成本、分散风险

股票需要实时根据行情的变换进行交易，普通投资者很难把握买点和卖点。基金定投采取定额自动扣款的方式进行投资，抹平波峰和谷底，平抑投资成本，风险相对分散。

3.长期持有、积少成多

基金定投主要是通过日积月累将雪球越滚越大，适合长期投资做为教育金、养老金等。

4、复利效果，长期可观

“定投计划”的收益享受复利，即利滚利，随着时间的拉长，复利效果越明显。定投的复利效果需要较长时间才能充分展现，因此不宜因市场短线波动而随便终止。只要长线前景佳，市场短期下跌反而是累积更多便宜筹码的机会。

三、适合定投的人群

1、上班族

上班族每个月有稳定的工资收入，每月结余一般随着工作年限的增加而增加，通常没有时间和精力投资理财。从基金定投的特点看，简直就是为上班族量身打造，对于工作忙碌、无暇顾及理财的上班族来说，既省心又省事。

2、月光族

基金定投通过定期定额的扣款，强制储蓄，帮助“月光族”成功脱光。

3、投资小白

投资小白缺乏专业知识和投资经验，容易道听途说，跟风“追涨杀跌”。基金定投无需择时，只需在固定的时间以固定金额申购基金，傻傻地买，避免“追涨杀跌”，对投资者的专业能力要求不高。

4、不愿承受高风险的人群

很多人想获得较高收益，却无法承受市场的巨大波动。基金定投分批定期定额买入，可以降低平均成本，平滑波动。所以，风险承受能力不高的投资者也是基金定投的受用人群。

四、基金的选择和投资方法

股神巴菲特曾说：“通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者竟然往往能够战胜大部分专业投资者”，所以定投建议选择指数型基金。

（一）指数基金的优点

1、指数基金“长生不老

上市公司会退市倒闭，主动管理型的优秀基金经理会退休，但指数不会退市也不会退休，指数基金通过被动管理，吸收新公司替换老公司的方法，实现长生不老。

2、理论上讲，指数基金能长期上涨

中国经济持续发展，核心动力来自于国内的企业，而国内优秀的企业绝大部分都是上市公司，通过指数从上市公司中筛选出更好的公司，则理应有更好的长期上涨空间。投资指数基金就是投资未来国运。

3、指数基金成本低

指数基金采用被动管理形式复制指数不依赖于基金经理，所以其收费在股票基金中是最低的。

（二）如何选出优秀的指数基金

1、 选择跟踪误差小的指数基金。

跟踪误差衡量的是基金走势偏离指数走势的程度，跟踪误差越大，基金走势越偏离指数。

2、选择费率低的产品 。

指数基金的投资目标是跟踪指数，不追求创造超额收益，并不依靠主动选股和择时创造超额收益，因此基金费率相比主动管理基金比较低。

指数基金相对主动基金最大的优势就是它的费率低廉，同时国内指数基金费率相比国外指数基金还是偏高的，近年来国内指数基金也在降费的路上不断前进，因此国内指数基金费率上还有下降的空间。所以大家在选择的时候一定要货比三家，并不是所有指数基金费率都是一样的。

3、选择规模大的指数基金 。

指数基金的规模一般介意选大不选小，一是规模大的指数，基金流动性比较好，也不会有清盘风险，二是规模大的基金，基金操作受到日常申购赎回的影响就越小，指数基金跟踪误差就越小。

4 、选择实力雄厚的基金公司。

不管是选择什么样的基金产品，都是由基金公司来操作。所以基金公司的实力和信誉永远都是选择基金时关注的首要因素。虽然指数基金属于被动式投资，但跟踪标的指数同样是个复杂的过程，需要精密的计算和严谨的操作流程。实力较强的基金公司，往往能够更加紧密地进行跟踪标的指数。

5、选择合适的指数进行投资。

如果你挑选的指数不对，指数基金再优秀也很难赚钱。

如何选择那合适的指数呢？

我们需要了解指数的内在价值，但是要怎么才能准确地获得指数的估值，在此简单介绍两个估值策略，一个是格雷厄姆使用的盈利收益率法，另一个是博格使用的博格公式法。

• 盈利收益率法

在当前的国内利率和基金的收益水平下，一般策略是：

当盈利收益率大于10%时， 分批投资。

盈利收益率小于10%， 但大于6.4%时， 坚定持有已经买入的基金份额。

当盈利收益率小于6.4%时， 分批卖出基金。

• 博格公式法

在股息率高的时候买入。

在市盈率处于历史较低位置时买入。（以上这两点往往是同时发生的。）

买入之后， 耐心等待“均值回归” ， 即等待市盈率从低到高。