权益类基金5年期业绩来了！谁是投资“王者”？

2017年—2021年5年间权益类基金取得不俗的业绩，录得正收益的概率高达98.54%，其中有881只基金的收益率超过100%

《投资时报》研究员 齐文健

最近5年，A股市场跌宕起伏，投资难度上升。不过，公募权益类基金仍以明显的超额收益，为投资者贡献了不俗的投资回报。

那么，哪些权益类基金踏对市场节奏？哪些基金公司强势站上风口？

根据海通证券、银河证券、Wind等多方数据，标点财经研究院联袂《投资时报》对中国基金业过去7年、5年、3年的海量数据展开统计研究，重磅推出《中国基金马拉松大师荟·2022》。这已是标点财经研究院与《投资时报》连续第七年对基金中长期业绩进行盘点。

统计结果显示，剔除2017年以后成立的基金，在权益类基金组别中，截至2021年末（下同），2060只（只统计主代码基金，下同）能够获取数据的基金过去5年平均收益率为101.87%。获得正收益的有2030只，占比为98.54%。881只基金的5年期收益率超过100%，其中188只基金收益率更是超过200%。

细分来看，主动权益类基金、被动权益类基金、权益类QDII基金过去5年平均收益率分别为112.38%、62.03%、66.65%，主动权益类基金整体表现最优。

从过去5年业绩来看，千亿规模以上基金公司的平均收益率高于规模在百亿至千亿之间的基金公司和百亿以下的基金公司。前者旗下权益类基金5年期平均收益率为104.31%，后两类基金公司则分别为100.21%、81.48%。这也许意味着，规模较大基金公司拥有较强的投研实力，能够让基金经理抓住市场中的投资机会并取得较为不错的业绩。

主动权益：820只基金净值翻倍

过去的5年，A股市场经历了2017年“漂亮50”行情，2018年的熊市，以及2019年、2020年的科技、消费、医药等热点，2021年则是新能源、周期股轮番表现。虽有大小盘风格切换，但权益类基金整体仍然斩获了不错的投资回报。

过去5年，上证指数、深证成指、创业板指涨幅分别为17.27%、45.99%、69.35%。与主流指数相比，主动权益类基金的业绩也毫不逊色。数据显示，有1623只主动权益类基金能够获取数据，过去5年平均收益率为112.38%，有99.45%的产品录得正收益。

其中，有820只主动权益类基金的净值在过去5年实现了翻倍。冯明远管理的信达澳银新能源产业收益率为427.28%，为近5年的冠军基金。农银汇理工业4.0同期回报也超过400%，为402.87%，位居“榜眼”。此外，还有中欧明睿新常态A、汇丰晋信智造先锋A、农银汇理新能源主题、广发多因子等11只基金收益率超过300%。

但是，投资者之间的悲喜并不相通。有9只主动权益类基金过去5年取得负收益，其中方正富邦创新动力A、华商新动力、国金鑫新、大成绝对收益A、金鹰技术领先A等5只基金净值跌幅超10%。

值得关注的是，方正富邦创新动力A是净值下跌超10%的主动权益类基金中成立最久的产品。该基金成立于2011年12月26日，截至今年9月16日，该基金成立以来总回报为33.71%，而同期业绩比较基准为73.13%。

被动权益：9只基金净值跌超10%

从A股市场历史来看，一轮牛熊市转换周期大约5年。因此，5年投资业绩受到越来越多投资者的重视。那么，在股市起伏之中，被动权益类基金表现又如何？

具体来看，有362只基金可统计过去5年收益率，平均收益率为62.03%。其中，348只产品获得正收益，占比为96.13%。

或得益于消费股行情的持续“在线”，排名前十的被动权益类基金中，与消费相关的产品占据8个席位。招商中证白酒A以418.99%的收益率夺魁；紧随其后的是鹏华中证酒A，5年期收益率为339.02%；第三名到第八名依次是国泰国证食品饮料A、华夏上证主要消费ETF、汇添富中证主要消费ETF、嘉实中证主要消费ETF、天弘中证食品饮料ETF联接A、汇添富中证主要消费ETF联接A，这些基金过去5年净值涨幅均超过200%。

相较于超九成收益飘红的基金，还有14只产品5年期净值下跌。其中，交银中证环境治理A在上述14只基金中净值跌幅最大，达到39.78%。Wind数据显示，该基金成立于2016年7月19日，截至今年9月16日，该基金成立6年多总回报为-50.79%，而同期沪深300涨幅为20.56%。

另有信诚中证基建工程A、汇添富中证环境治理A、工银瑞信中证传媒A等3只基金净值跌幅超过30%。

5年期收益率在-10%至-20%之间的被动权益类基金有5只，包括东海中证社会发展安全、鹏华中证传媒、南方中证高铁产业等。

权益类QDII：平均收益为66.65%

权益类QDII基金同样汇集了众多投资者的目光。近5年来，国内外市场震荡不断，对产品净值回撤控制也都带来了挑战。

据统计，有75只权益类QDII基金能获取过去5年业绩数据，平均收益率为66.65%。其中68只基金取得正收益，占比为90.67%。

值得一提的是，有18只权益类QDII基金过去5年收益率逾100%。表现最佳的是易方达标普信息科技A人民币，收益率为203.16%。其次是华安纳斯达克100人民币A，收益率为201.09%。国泰纳斯达克100则以200.98%的收益率排在第三名。

国泰纳斯达克100ETF、广发纳斯达克100联接A、广发纳斯达克100ETF、大成纳斯达克100、国富大中华精选人民币、华夏移动互联人民币的收益率也均在150%以上。排名前十的产品还包括广发全球精选人民币，5年期的收益率为140.53%。

此外，有7只权益类QDII基金5年期收益率飘绿。经观察发现，这7只产品中，油气类基金有2只，与恒生指数相关的产品有5只。

基金公司：东海基金平均收益垫底

从基金公司角度来看，对各家基金公司纳入统计的权益类基金的5年期收益率进行平均计算，结果显示，剔除相关产品数量不足3只的公司后，有42家基金公司平均收益率超过100%，有2家公司的平均收益在50%以下。

具体来看，管理规模超千亿的基金公司中，这五年间涌现出一批“长跑”能力突出的“选手”。数据显示，农银汇理基金过去5年权益类基金平均收益率达到165.21%，摘下桂冠；工银瑞信基金以142.66%的收益率，占据亚军之位；中欧基金、兴证全球基金、东证资管排名第三至第五，这些基金公司旗下权益类基金5年期平均收益率也超过130%。

规模在百亿至千亿之间的公司中，有18家旗下权益类基金过去5年平均收益率逾100%，包括信达澳亚基金、泓德基金、宝盈基金等。在此规模区间的基金公司中，方正富邦基金是唯一一家旗下权益类基金5年期平均收益率不足50%的公司。

管理规模不足百亿的基金公司中，天治基金、金信基金旗下权益类基金5年期平均收益率均超过100%。整体表现最差的是东海基金，平均收益率为30.17%。

资料显示，东海基金成立于2013年2月，截至今年二季度末，该公司管理规模为101.55亿元，其中债券型基金规模为99.03亿元，占比高达97.52%。截至9月16日，东海基金旗下共有5只权益类基金，今年以来净值下跌均超过10%。其中，东海中证社会发展安全、东海核心价值、东海祥龙3只产品同类排名均在后1/2。

15只权益类基金5年期收益率超300%

数据来源：Wind