促消费利好政策 持续增持 加速回购 妙可蓝多奶酪龙头效应显现

9月29日，奶酪龙头妙可蓝多（600882.SH）盘中快速上涨，5分钟内涨幅超过2%，截至9点43分，报31.5元，成交2495.46万元。截至9月28日，妙可蓝多已连续3日获沪股通增持99.47万股。连续3日获外资买入170.76万股，占流通盘0.1%，截至目9月28日，陆股通持有妙可蓝多1007.25万股，占流通股2.46%。

今年以来，选择回购和增持的A股公司数量均较去年有所增加。业内人士表示，公司将资金用于回购股份也有助于稳定股价以及增强投资者信心。尽管A股市场早前出现持续调整，但不改长线资金、产业资本等对一些上市公司价值的肯定，回购动作频繁。据数据统计显示，上周内A股共有44家上市公司实施回购，合计回购总金额18.92亿元，较前周11.14亿元大幅增长69.84%。9月前三周，随着市场和个股行情下探，上市公司价值被低估的情况凸显，回购力度也在快速增加。来自上市公司协会的统计显示，A股市场目前已有超过580家公司发布了回购股份方案，拟回购金额上限合计978.78亿元。业内人士指出，今年以来不少上市公司股价出现回调。回购有利于稳定投资者信心，向市场传递积极信号。

为彰显长期发展信心，妙可蓝多(600882.SH)发布公告，2022年9月23日，公司完成回购，已实际回购公司股份1,000万股，占公司目前股份总数的比例为1.94%，回购最高价格62.99元/股，最低价格28.60元/股，回购均价48.85元/股，使用资金总额4.89亿元。

　 山西证券指出，A股7月以来的震荡调整主要受流动性和企业盈利边际下行的影响，目前仍处于中期调整阶段，大概率难以快速启动新一轮趋势性行情，但综合来看，A股整体估值已经进入显著低估区间，建议逐步布局弹性大、盈利能力强和具有较优成长性及估值修复空间的行业。

东吴证券认为，周一两市再度向下调整，3900多只个股下跌，市场弱势格局尽显。短期如果外围市场继续杀跌，则沪综指3000点保卫战可能再度打响，阶段性底部也有望形成，考虑到主要指数估值已接近年内低点，节后反弹的概率也将增加。建议投资者继续逢低关注消费、以及部分高景气行业，如光伏、储能、新能源车等。

安信证券也认为，美联储加息会对情绪和风险偏好有所压制，对于高估值品种并不友好，10月中旬之前大盘价值或维持相对占优状态，但不改高成长中小盘中期占优。在复盘近20年国庆前后的市场表现后，安信证券指出，国庆节前后A股存在明显的日历效应，节后市场大多上涨，风格层面则是金融、消费、大盘风格占优。

多位业内人士表示，A股短期调整不改估值和情绪指标已处于底部区域的事实，市场进一步下探概率低，且在经济弱修复和盈利探底下，A股10月有望探底回升。就风格而言，机构对于中小盘成长股更加青睐，“价值搭台、成长唱戏”可能是未来市场企稳的路径；就近期板块和行业配置而言，食品饮料、电力设备等板块值得关注。

　对投资者而言，当前哪些行业或者方向更值得关注和布局？

　从日历效应角度，东北证券认为，历史上10月份银行、消费相对较优，但当前景气度最高的行业表现仍然最强，短期建议布局食品饮料、电力设备、社会服务及TMT中的电子(半导体和消费电子)、计算机(国产化和云计算)、传媒(游戏和元宇宙)等，以及G端需求相关的建筑建材、军工、汽车、家电等。

中信建投证券认为，内需与自主可控是重要布局线索，此外对于四季度旺季仍有景气向好预期的新能源领域优质公司也值得逢低加仓，重点行业方面看好食品饮料、军工、半导体设备与材料、农业、地产、储能、风电、光伏、锂电等板块机会。

考虑到国庆长假和世界杯即将来临，粤开证券推荐，主题投资方面可关注以食品饮料、旅游、社会服务板块为代表的消费；此外全球能源危机下，煤炭、石油、电力等板块值得继续关注。

为进一步促消费，国家发改委新闻发言人孟玮日前透露，正加快研究推动出台政策举措，积极打造消费新场景，促进消费加快复苏。