蚂蚁消金开业为“金控”奠基 集团合规之路迈出关键一步

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者傅碧霄北京报道?

6月3日，重庆银保监局批准重庆蚂蚁消费金融有限公司开业，蚂蚁集团出资40亿元，占公司注册资本的50%，其他出资方还有宁德时代、华融资产管理、千方科技等。?

蚂蚁集团对《华夏时报》记者表示，未来将在监管部门的指导下，努力满足消费者的金融服务需求，与合作的金融机构一同参与金融服务体系建设，持续提升金融服务质量和风险防控水平。?

蚂蚁消金背景强大

重庆银保监局的批复文件显示，蚂蚁消费金融董事长为黄浩，注册资本为80亿元。其中，蚂蚁集团出资40亿元，南洋商业银行出资人民币12.008亿元，国泰世华银行出资8亿元，此外，蚂蚁消费金融的股东还有宁德时代新能源科技股份有限公司、北京千方科技股份有限公司、中国华融资产管理股份有限公司、江苏鱼跃医疗设备股份有限公司。?

消费金融专家苏筱芮对记者分析称，蚂蚁消金有蚂蚁集团作为最大股东，又有众多业内知名上市公司作为参股股东加持，汇集了互联网、金融、实体产业的龙头企业，可以说是非常强大的明星组合，将银行系、产业系、互联网系的优势一网打尽。?

数据宝产品研究院院长李可顺也对记者指出，蚂蚁消金公司的设立方涵盖支付、银行、医疗、新能源、资产管理等诸多领域，资金方与场景方形成互补。而且，蚂蚁消金可以使用阿里的数据，可以算得上用户画像最全，场景最丰富的消金公司。?

蚂蚁消费金融经营的业务有发放个人消费贷款、接受股东境内子公司及境内股东的存款、向境内金融机构借款、经批准发行金融债券、境内同业拆借、与消费金融相关的咨询、代理业务、代理销售与消费贷款相关的保险产品、固定收益类证券投资业务、经银保监会批准的其他业务。?

批文要求，蚂蚁消费金融应自领取营业执照之日起6个月内开业。不能按期开业的，应在开业期限届满前1个月提交开业延期报告。开业延期不得超过一次，延长期限不得超过3个月。?

消金公司对蚂蚁集团意味着什么？

蚂蚁消费金融的成立，最直接的影响就在于花呗和借呗这两个用户广泛的产品。?

今年4月13日，阿里巴巴集团发布公告称，蚂蚁集团将整体申设金融控股公司，实现金融业务全部纳入监管。将花呗、借呗全部纳入消费金融公司，依法合规开展消费金融业务。?

而此前花呗、借呗产品背后是重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司、重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司。?

李可顺认为，蚂蚁集团已有两张小贷牌照，拿到消费金融牌照，对于提高杠杆，合规化存量业务体量更有帮助。?

值得注意的是，就在最近，有用户反应收到花呗合作金融机构更新的提醒，在新的花呗消费信贷合同中，出现了江苏银行的身影。?

记者向蚂蚁集团了解到，江苏银行作为资金提供方，是蚂蚁集团的合作金融机构。但也并非所有用户的资金方都会变为江苏银行，仅是面向部分用户有这样的调整。?

那么，蚂蚁消费金融成立以后，蚂蚁集团的业务会有哪些变化呢？?

二是理顺旗下消费信贷业务，为后续成立金控“筑基”，从监管释放的信号来看，蚂蚁消金后续需完成品牌整改工作，意味着蚂蚁旗下“花呗”“借呗”的资金来源变得更加清晰，避免内外部资金混同。?

苏筱芮预计，后续蚂蚁消费金融依然从其品牌产品花呗、借呗发力，借助蚂蚁集团优势及股东方的资源优势进一步拓展各类消费场景，从近期动向来看，也有可能发力线下生活，在预付类业务方面进行拓展。?

冰鉴科技市场总监周扬也对记者表示，花呗、借呗业务被纳入消费金融公司，合规性增强，但受到的约束也更多。具体来说，以前花呗、借呗是联合贷模式，银行出大部分资金，蚂蚁集团的两个小贷公司出小部分资金，杠杆率较高。整改后花呗、借呗要用消费金融公司自有资金放款，虽然可以同业拆借，但杠杆率大大降低。?

蚂蚁消金的正式成立，无疑也是蚂蚁合规整改之路上的重要一步。蚂蚁上市计划能否重启，值得关注。?

全联并购公会信用管理专委会专家安光勇对《华夏时报》记者表示，成立消费金融公司意味着，蚂蚁集团的业务逐步纳入合规范围之内，对于重启上市是一种利好信号。但随着合规化，蚂蚁集团业务也会受到很多限制，这将影响其收益，并会影响其估值。?

周扬则认为，现在谈上市计划仍为时过早，目前蚂蚁尚未按照金融控股公司管理办法完成整改，这一整改涉及面广，耗时必然很长，少则一两年长则三五年。即使整改完成，重走上市流程也不会短。消费金融公司仅仅解决了花呗借呗合法放贷主体及杠杆率过高的问题。?

另外，苏筱芮提醒，蚂蚁消金需依规开展各项业务，从去年以来的监管风向看，信息安全及金融消费者权益保护成为合规重点工作，蚂蚁消金需要在金融营销宣传、金融消费者咨询投诉、用户隐私保护等方面进行关注。?