成都农商行获维持“AAA”评级并提示风险 需关注风险资产处置情况

“国资”入股后，成都农商行高层亦迎来变动，摆脱“安邦系”影响还需多长时间？

《中国科技投资》张婷 龙敏

近日，联合资信发布的成都农村商业银行股份有限公司（以下简称“成都农商行”）2022年度跟踪评级报告显示，通过对成都农商行主体及相关债券的信用状况跟踪分析和评估，确定维持成都农商行主体长期信用等级为AAA，评级展望为稳定。同时，联合资信亦提到，成都农商行存在一定规模历史存量金融投资逾期等因素对其经营发展及信用水平可能带来的不利影响。

自2020年“安邦系”撤退后，成都农商行迎来“国资”入股，且自今年以来人事变动频繁。然而，在国资入股的近两年时间内，成都农商行业绩尚未出现明显好转，存贷业务市场占有率亦有所下滑，且旗下村镇银行数次因信贷业务被处罚。

“安邦系”退出遗留问题

截至2021年末，成都兴城投资集团有限公司（以下简称“兴城投资”）、成都武侯产业发展投资管理集团有限公司（以下简称“武侯投资”）和成都高新投资集团有限公司（以下简称“高新投资”）分别为成都农商行第一、第二、第三大股东，持股比例分别为35%、10.5%和10%。

从股权结构看，兴城投资、武侯投资、高新投资均属国资背景，实际控制人分别为成都市国有资产监督管理委员会、成都市武侯区国有资产监督管理和金融工作局、成都高新技术产业开发区财政金融局。

2018年2月，原中国保监会对安邦保险集团实施接管。2020年，安邦保险集团将其所持有的成都农商行35亿股份通过北京金融资产交所公开挂牌转让给兴城投资，此外，武侯投资和高新投资合计受让了成都农商行20.5%的股权。至此，“安邦系”彻底退出成都农商行股东行列。

“国资”股东入股后，成都农商行高层变动频繁。7月5日，成都农商行发布2021年年度股东大会决议公告，审议通过了选举徐登义为第四届董事会董事的议案，另据成都市政府发布的人事任免信息，徐登义现为成都农商行行长人选。

5月28日，成都农商行原行长黄建军被任命为董事长人选。在决定黄建军为董事长人选前，成都农商行董事长一职已空缺近两年半之久，前董事长陈萍于2019年12月因劳动合同期满辞去相关职务后，该职位一直空缺。而在今年3月，黄建军接替陈萍成为成都农商行的法定代表人。

除此之外，今年以来，成都农商行副行长夏怀刚、黄春、王忠钦的任职资格也于3月31日获得四川银保监局核准。

联合资信在评级报告中表示，“随着回归市属国企属性的完成，成都农商行公司治理水平得到提升。但成都农商行存在一定规模的历史存量逾期投资资产，且非标投资中涉及原安邦保险集团逾期规模较大，但考虑到减值准备计提较为充足，投资资产面临的信用风险整体可控，仍需关注未来风险资产回收处置情况。”

截至2021年末，成都农商行总资产规模达到6181.71亿元，同比增长18.94%，增速较上年提升11.78个百分点。然而，从业绩情况看，国资入股的两年时间内，成都农商行净利润并未出现明显好转。2018-2021年末，成都农商行净利润分别为46.57亿元、48.92亿元、38.53亿元、45.03亿元，同比变化幅度分别为14.93%、5.05%、-21.24%、16.87%。

同时，银保监会官网显示，成都农商行及其分行在2020年3月至2022年1月共收到银保监会开出的4张罚单，合计被罚金额1240万元。其中引发广泛关注的为2021年12月披露的罚单，成都农商行因股权变更未经行政许可、违规开展重大关联交易并违法实施授信、违规开展非标业务等违法违规行为，被罚款1100万元，处罚决定时间为2020年3月。

旗下多家村镇银行因信贷业务被罚

成都农商行曾在《2021年第一期二级资本募集说明书》中表示，2018年以来，安邦保险集团被监管接管所带来的负面影响给成都农商行多项业务开展带来阻力，存贷业务在成都市场的占有率有所下滑。主要受原控股股东安邦保险集团被原保监会接管导致的舆情影响，成都农商行市场融入资金规模发生明显下降。

2018-2021年末，成都农商行吸收存款金额分别为4210.01亿元、3874.97亿元、3862.41亿元、4619.45亿元，在负债总额中占比分别为72.09%、87.40%、81.39%、81.24%，前两年占比上升较快，后两年则有所下降；同期，成都农商行贷款规模分别为2514.58亿元、2424.79亿元、2638.65亿元、3059.67亿元，呈波动式上升状态，但不良贷款余额亦随之上升，2018-2021年分别为42.71亿元、42.63亿元、47.25亿元、50.48亿元。

值得关注的是，今年以来，成都农商行持股的村镇银行因信贷业务屡次被罚。据银保监会云南监管局6月10日披露，成都农商行旗下的昆明东川中成村镇银行股份有限公司、昆明石林中成村镇银行股份有限公司、昆明寻甸中成村镇银行股份有限公司因存在“贷款支付管理与控制不到位，个人贷款违规用于投资”的违法违规行为，分别被处以30万元的罚款；昆明禄劝中成村镇银行股份有限公司（以下简称“禄劝村镇银行”）因违规办理借名贷款，亦被处以30万元的罚款。

此外，6月13日，张家口银监分局行政处罚信息公开表显示，宣化中成村镇银行股份有限公司因《服务收费项目表》与实际开办服务收费不相符被处罚，而其大股东亦为成都农商行，持股比例51%；今年3月份，禄劝村镇银行及泸水中成村镇银行股份有限公司因“提供虚假的或者隐藏重要事实的财务会计报告、报表和统计报表”等违法违规行为被罚。

近年来，成都农商行已在四川、河北、云南、山东、福建、江苏、新疆七个省（区），发起设立了39家“中成系”村镇银行，持股比例均在50%以上。据成都农商行官网介绍，各地村镇银行立足县域市场，以服务“三农”、支持小微企业、促进统筹城乡发展为经营宗旨，主要提供固定资产贷款、流动资金贷款、项目贷款、票据贴现等业务。

广科咨询首席策略师沈萌告诉《中国科技投资》记者，“根据现行法规，村镇银行的设立，商业银行仅需占股15%，虽然商业银行为名义第一大股东，但在实际经营中可能会由其他股东实际控制的情况。”

“在运营中，一方面村镇银行要加强对股权分散化的落实，禁止其他股东联手控制的可能，另一方面商业银行应加强对村镇银行业务开展和风险控制的监督管理。”沈萌分析道。

今年7月份，21世纪金融研究院发布的《银行服务乡村振兴主要模式——基于多家大型银行、地方银行调研》报告显示，截至2021年末，六大行涉农贷款合计金额约15.3万亿元，农村商业银行、农信社等机构截至2020年末涉农贷款余额为11.24万亿元，村镇银行2020年涉农贷款占全部贷款比重超过70%。从调研结果看，大型银行服务乡村振兴模式更加成熟、系统，地方银行服务模式则更具特色化。

光大银行金融市场部宏观分析师周茂华向《中国科技投资》记者表示，“商业银行、村镇银行和农信系统在服务区域实体经济方面不可避免存在一定同质化竞争，但市场化的竞争，有助于增加区域金融服务供给，提升金融服务供给质量。各金融机构竞争力主要还是体现在服务供给质量、风险控制能力方面，看机构提供金融产品是否适销对路，经营是否稳健等。”

“村镇银行完善治理，还需推动村镇银行建立健全内部管理制度和科学决策机制；根据区域实际情况，建立合理的考核制度，完善业务流程，压实各环节责任，激励相容；改善风险评估与识别，完善风险处置机制，加强贷款前中后管理等。”周茂华补充道。

在IPG中国首席经济学家柏文喜看来，“村镇银行信贷业务实际上是与农信系统、邮储银行存在较大的市场错位，是以小额、县以下的普惠金融为主的，这也是监管部门对于村镇银行的市场定位，因此与农信系统、邮政银行是一种错位竞争关系，更多的竞争体现在吸收存款的竞争而非信贷业务竞争上。”

“作为村镇银行的控股股东，成都农商行既要借助自身经验来不断完善村镇银行的公司治理和内部控制机制，又要结合村镇银行的特点保证其内控机制的灵活、简洁高效与相对的低成本，这样才有利于村镇银行的平稳发展与可持续经营。”柏文喜表示。

记者就国资入股、村镇银行等问题致函并致电成都农商行，截至目前，尚未收到回复。