简映：防范化解金融风险常态化

前言

据2022年4月国际货币基金组织数据显示，2020年的新冠肺炎疫情对全球经济结构、贸易投资、宏观调控框架产生了深远影响，全球经济经历了第二次世界大战以来最严重的衰退。特别是俄乌战争以来，全球金融体系的抗风险能力经受着来自各种渠道的考验。全球经济前景面临更大的下行风险，维护金融稳定面临严峻挑战。

在中国，党的十九大将防范化解重大金融风险确定为三大攻坚战之一，2022年政府工作报告要求继续做好经济金融领域风险防范和处置工作。实践层面，以安邦保险、包商银行、锦州银行等为代表的多个重大金融风险事件相继发生。特别是2022年4月至7月间，“取款难”“断供潮”两个关系国计民生的风险事件接连发生，在一定范围内对人民日常生活造成影响，引发社会广泛关注，金融风险成为中国社会普遍关注的话题，防范化解金融风险进入常态化阶段。

一、全球金融环境及中国银行业承压情况

国际货币基金组织在2022年4月发布的《GLOBAL FINANCIAL STABILITY REPORT》中，对国际和中国金融环境有如下描述：随着俄乌战争通过各种渠道考验金融体系的抗风险能力，金融稳定风险已经上升，全球融资环境大幅收紧，经济前景面临的下行风险和若干领域的金融稳定风险已经增大；在中国，2022年一季度发生的股票抛售（特别是科技部门股票）以及新冠病例的增加，引发了人们对经济增长放缓的担忧，可能给新兴市场带来溢出效应。房地产行业受挫且持续承压，增大了金融稳定风险并加剧经济增长压力。

根据中国人民银行于2021年对4015家银行进行的压力测试显示：30家大中型银行的偿付能力整体抗冲击能力较强，且有较强的信贷风险抵御能力。3985家中小银行对整体信贷资产质量恶化的抵御能力较弱。特别是中小微企业及个人经营性贷款、客户集中度、同业交易对手、地方政府债务、房地产贷款等领域风险对银行信贷资产质量的影响值得关注。此外，绝大多数银行具备面对单家银行违约的抵御能力，但证券业、保险业金融机构违约，在一定程度上增强了银行间风险传染性。

二、我国金融机构风险化解成果

（一）各类高风险机构处置化解进展

1. 包商银行改革重组工作平稳落地，依法实现对5000万以下债权全额保障，对5000万以上大额债权部分保障，全部债权保障水平近90%，并对二级资本债实施减记。北京一中院于2021年2月7日裁定宣告包商银行破产。收购承接包商银行资产、负债和业务的蒙商银行和徽商银行资本充足、运行平稳。

蒙商银行于2021年实现扭亏为盈，本行实现营业收入53.62亿元，同比增长834.46%；净利润6.9亿元，同比增长119.76%。徽商银行2021年营业收入355.14亿元，同比增长9.98%；净利润117.85亿元，同比增长18.78%。

2. 锦州银行于2020年7月完成财务重组和增资扩股。通过改革重组，锦州银行依法引入战略投资者，及时阻断风险向中小金融机构传染，初步恢复自我“造血”功能，经营转向正轨。2021年，该行全年实现经营收入125.68亿元，同比增长35%；净利润1.02亿元，同比降低33.3%。

3. “明天系”旗下9家金融机构天安财险、华夏人寿、天安人寿、易安财险、新时代信托、新华信托、新时代证券、国盛证券和国盛期货的接管期限于2021年被宣告延长一年至2022年7月16日。此后，9家机构进一步加速化解风险。其中，新时代证券于2022年3月24日获准变更主要股东，并于2022年5月27日由证监会宣告正式结束被接管状态，恢复正常经营；国盛证券于2022年7月15日公告公司控制权拟发生变更，并和国盛期货均结束接管；天安财险于2022年6月9日和7月8日两次在交易所挂牌转让部分资产；新华信托于2022年6月16日由银保监会批复同意进入破产程序；易安财险于2022年7月15日被北京金融法院裁定受理重整申请；新时代信托于2022年7月14日得到内蒙古银保监局关于新的公司总裁任职的批复并积极引进战投；华夏人寿和天安人寿新的公司高管任职资格于2022年7月18日和19日在银保监会官网披露。

4. 华信集团风险处置主要工作基本完成。2020年3月，法院宣告合计占华信集团逾95%资产规模的主要核心企业整体合并破产，保障全体债权人依法公平受偿。证监会依法撤销严重违法违规的华信证券全部证券业务资格，支持甬兴证券依法承接华信证券原有业务。

5. 安邦集团接管工作于2020年2月结束。新设的大家保险集团依法受让安邦人寿、安邦养老和安邦资管股权，并全资设立大家财险，依法受让安邦财险的部分保险业务、资产和负债。安邦集团于2020年9月14日召开股东大会，决议解散公司并成立清算组。

（二）城市商业银行改革化险进展

2017年全国金融工作会议以来，监管部门持续督促和引导城市商业银行坚守定位，回归本源、专注主业，持续整治金融乱象。

据2022年5月20日银保监会通气会介绍，针对城商行的改革化险，监管部门与地方党委政府共同有重点地开展了一系列风险防控化解工作，并在以下六个方面取得了重要进展：

1. 加大不良处置。2017年至2021年5年间，城商行累计处置不良贷款1.8万亿元，是2011年至2016年累计处置量的5.2倍。

2. 加大资本补充。充分利用地方政府专项债券补充中小银行资本的政策工具，已批复13个省份39家城商行补充资本方案，涉及资金1046亿元。

3. 推进改革重组。支持、鼓励地方政府推进辖内机构的改革重组，优化区域金融机构体系。已先后批准组建四川银行、山西银行、辽沈银行，吸收合并了一些风险机构，增强服务实体经济和抗风险能力。目前正在推进河南中原银行吸收合并洛阳、平顶山、焦作中旅等三家城商行。

4. 推动引入战投。支持地方政府引入优质地方企业、金融机构作为战略投资者，重组高风险机构。例如，广东省、浙江省等地方政府推动南粤银行、温州银行、宁波东海银行等引入战略投资者，改善公司治理。

5. 实施精准拆弹。依法做好包商银行接管托管及后续处置，目前已终结破产清算程序。蒙商银行顺利组建，总体运行良好。

6. 采取多个标本兼治措施，推动城商行依法合规运行。具体措施包括：推动城商行全部建立党组织，将党建工作写入公司章程，建立重大问题党委前置研究机制。例如：四川银行、山西银行、辽沈银行等新组建银行，纳入省属金融企业全面加强党的领导，由省纪委监委派驻纪检监察组强化监督；加大对股东的穿透审查力度，开展股权和关联交易专项整治，公开重大违法违规股东，依法清退问题股东。例如：四川银行依法清理不合格老股东258户；开展银行业管理人才库建设，支持鼓励从优秀大中型银行引入人才和风控技术。例如：辽沈银行从招商银行和国有大行引入管理技术及高管团队。

（三）农村中小银行风险处置进展

据2022年5月20日银保监会通气会介绍，针对农村中小银行，银保监会牢牢把握“稳中求进”工作总基调，坚持严格监管、坚持打早打小、坚持压实各方责任，全力推进改革化险，稳妥处置了一批风险点，守住了风险底线。通过加大不良资产处置力度、引进合格股东、吸收合并、重组整合、达标升级等多种方式，合力推进高风险农村中小银行处置工作。

2018年以来，累计627家高风险农村中小银行得到处置，不良贷款处置2.6万亿元，金额超过前十年的总和。同时，银保监会、财政部、人民银行等部门共同创新地方政府专项债补充中小银行资本举措，已有289家农村中小银行获得1334亿元注资。

考虑到股东股权乱象频发于农村中小银行，2018-2020年，银保监会还开展了为期3年的股东股权专项整治，规范和提升农村中小银行股东股权管理和公司治理。对违规持股、操纵机构正常经营、利用关联交易进行利益输送等突出问题加大惩治力度，累计对4000余名股东限制表决权、责令转让股权60余亿股。严格审慎开展公司治理评估，对存续问题整改不力、新增违规问题的100余家农村中小银行下调评估结果。

三、防范化解金融风险进入常态化阶段

十八大以来，我国金融运行保持了平稳发展态势，在防范化解重大金融风险攻坚战上取得了重要阶段性成果。但同时也应看到，除全球经济衰退将给中国经济带来溢出效应外，我国国内经济运行也面临着较大的下行压力，经济金融发展面临诸多不确定性。

（一）2021年中国高风险银行业金融机构有422家，资产规模4.6万亿元

2021年第二季度，人民银行对4400家银行业金融机构开展了金融机构评级。结果显示，在4400家银行业金融机构中，3978家参评机构处于安全边界内，资产占比98.6%。高风险机构有422家，城市商业银行有10%的高风险机构，农合机构（包括农村商业银行、农村合作银行、农村信用社）和村镇银行高风险机构数量分别为271家和122家，数量占全部高风险机构的93%。

（二）城商行和农村中小银行风险情况

2017年以来，针对城商行，监管部门持续督促和引导银行坚守定位，回归本源、专注主业，持续整治金融乱象；针对农村中小银行，银保监会累计处置627家高风险银行。

在目前全球及中国经济大环境下，在接下来的较长时期内，城商行受周期性、体制性、行为性等因素影响，在结构性问题和个别机构多年积累的问题的双重作用下，存在部分风险隐患。对于农村中小银行，从存量看，部分地区历史积累的风险体量较大，有待持续加大处置力度。从增量看，受疫情冲击、经济转型及行业变革等影响，相关风险可能会进一步显现。

结语

2022年政府工作报告明确要求继续按照稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹的基本方针，做好经济金融领域风险防范和处置工作。

据央行数据显示，截至目前，我国存量金融风险尚未完全出清，风险仍然点多面广，区域性金融风险隐患仍然存在。部分企业债务违约风险加大，一些行业龙头企业因债务危机被迫进行重整，个别中小银行面临流动性困难，风险较为突出。金融体系脆弱性依然存在，防范化解金融风险将进入常态化阶段。

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