周末证券丨盛夏高温来袭 电力、家电迎消费旺季

本文共2367字

阅读完约3分钟

金融投资报记者 林珂

6月中旬以来，我国出现了今年首次区域性高温天气过程，范围广、持续时间长、极端性强、影响大。据统计，截至7月12日，高温已持续30天，覆盖国土面积达502.1万平方公里，影响人口超过9亿人。受高温天气影响，6月13日以来，河北、山东、河南、陕西、甘肃、宁夏、新疆等7个省级电网以及西北电网用电负荷均创历史新高。

此外，受高温天气影响，最近一段时间空调销售环比猛增，销量排名前三的城市为成都、上海以及重庆，这三座城市近日来均遭受高温“炙烤”，除此之外南京、武汉、南昌等地制冷设备销量均显著提升。在高温和原材料价格特别是铜价下跌的情况下，华安证券表示，尤其是铜、钢在原材料成本中占比较高的白电特别是空调企业的盈利情况有望改善。

而电力和家电还受益政策利好。6月16日，发改委有关负责人表示，要抓紧开工建设一批核电、水电项目，加快以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设；7月8日，发改委等16部门联合发布关于贯彻实施《国家标准化发展纲要》行动计划的通知，提出加强新型电力系统标准建设，完善风电、光伏、输配电、储能、氢能、先进核电和化石能源清洁高效利用标准；7月13日国常会确定支持绿色智能家电消费的措施，在全国开展家电以旧换新和家电下乡，完善绿色智能家电标准，支持发展废旧家电回收利用等。

电力板块
虚拟电厂和电力数字化前景广阔

电力板块成为最近A股最热门的板块，金智科技凭借虚拟电厂概念收获7个涨停，而传统电力板块龙头长江电力不知不觉中创了历史新高，截止本周虚拟电厂指数已经大涨近30%，再度刷新历史新高。有市场人士预计，电力板块之所以走强，一是目前因为高温全国用电需求不断创新高，二是从大基建角度电网建设将加快，三是因为新型电网建设将极大刺激电力数字化发展。

近日，北京大学能源研究院发布《新能源为主体的新型电力系统的内涵与展望》报告。报告指出：“在新型电力系统建成后，我国电能在终端用能的比重在 70% 以上，非化石能源发电量占总发电量的比重在95% 以上，电力系统和能源系统之间的界线逐渐模糊，即我国电力系统趋近于能源系统。”而新型电力系统在极大倚重新能源的同时，也对目前的电网系统提出挑战，因为风电、光伏等的发电不稳定，容易受天气影响，因此也将影响目前的电网系统。而虚拟电厂本身没有实体电厂的厂房和发电机组等设备，它是通过先进的数字化方式，将越来越多的分散的电力资源汇集起来进行统一管理和调度。东北证券研报认为，我国虚拟电厂市场空间近800亿元。

此外，“十四五”规划明确了智慧电网、智慧电厂的建设目标，两大电网及发电集团在数字平台、物联网平台及场景化应用软件上的投入需求将持续释放。据测算，2021年中国电力数字化核心软件及服务市场规模为414亿元，2021-2025年复合增长率为19.3%，预计2025年市场规模达839亿元。中金公司日前发布研报则表示，稳增长下电网投资力度加大，年内仍有近4000亿元投资待释放。电网板块景气度主要受宏观、电网投资、关键事件等因素驱动。国网、南网已相继发布稳住经济有关措施，2022年一季度电网投资态势良好，同比增速达到15.1%，预计今年全年电网基建投资在5000亿元以上（1-5月已完成1263亿元），两网全口径投资或达6200亿元以上。预计“十四五”期间电网投资较“十三五”增速10%以上，两网全口径投资或达3.3-3.4万亿元。

潜力股精选

华电国际（600027)

节能风电（601016)

恒实科技（300513)

中国神华（601088)

金智科技（002090)

朗新科技（300682)

远光软件（002063)

国网信通（600131)

绿色家电
成本下降提升白电企业效益

7月13日国务院常务会议，要求多措并举扩消费，确定支持绿色智能家电消费的措施。会议指出要注重用市场化、可持续办法扩大消费，更好发挥消费对经济增长的主拉动作用，满足群众需求。要加快释放绿色智能家电消费潜力。一是在全国开展家电以旧换新和家电下乡，鼓励有条件地方予以资金和政策支持。实施中要维护全国统一开放大市场，保障公平竞争；二是完善绿色智能家电标准，推进安装、维修等全链条服务标准化；三是支持发展废旧家电回收利用，全面实施千兆光纤网络工程，加快城镇老旧小区改造，巩固提升农村电网，为扩大家电消费提供支撑。实际上今年以来为刺激经济对于家电市场的刺激政策层出不穷，此前6月17日工信部等五部门就发布了《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》，提出要引导绿色产品消费，鼓励有条件的地方开展绿色智能家电下乡和以旧换新行动。到目前为止，全国已有近30个省市陆续发布了刺激家电消费政策，对消费者购买家电进行补贴或折扣优惠，如深圳对消费者购买符合条件的消费电子和家用电器按照销售价格的15%给予补贴，活动期间每人累计补贴金额最高不超过2000元；西安更是细化到消费者在参与活动家电卖场全市范围内线下实体店购买一、二级能效的空调、电视、冰箱、洗衣机、燃气热水器等绿色家电，以及洗碗机、蒸烤箱、扫（拖）地机3个品类新兴智能家电，按照购买新机价格给予分档补贴，每台单机最高1000元的标准给予补贴，单个用户最多可享受5件单机补贴。

国信证券最近发布研报指出，今年二季度家电行业虽然受到疫情的冲击， 收入增速放缓， 但依然展现出较强的韧性，终端销售价格持续上涨，规模较为稳健，预计二季度家电上市公司收入整体依然有望保持稳健增长，盈利端在提价压费用中实现改善。白电领域，国信证券建议关注海尔智家、美的集团、海信家电、格力电器；厨电核心推荐亿田智能、火星人、老板电器；新兴家电品类核心推荐极米科技、小熊电器、宝股份和光峰科技。

潜力股精选

海尔智家（600690）

格力电器（000651）

美的集团（000333）

小熊电器（002959）

海信家电（000921）

编辑|卿子秀 校检|袁钢

本文为｜金融投资报jrtzb028(微信号)原创文章｜

未经授权，禁止转载 如需转载，请联系金妹儿

转载须在正文开头显著位置

注明稿件来源及作者名，违者必究

联系金妹儿

互联网新闻信息服务许可证号：51120180008