储能行业掀起扩产潮，电化学储能成长空间广阔，3大赛道成亮点

本文完工于：2022年5月18日

前言：前几天分享了储能行业的内容，对当下储能技术做了介绍。在大家所熟知的几种储能技术方案中，虽然抽水蓄能的技术更为成熟，但是从发展空间来看，电化学储能的成长空间更大。本篇从产业链和细分赛道的角度分享一下相关内容，在《电化学储能系列二》中我再来补充介绍其他内容。

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本篇目录

1.来龙去脉

2.认识电化学储能

3.产业链

4.细分赛道

5.小结及相关上市公司

6.独家核心提示

一，来龙去脉

今年以来多家上市公司大手笔加码储能项目，积极布局储能领域，储能行业掀起一股扩产潮。碳中和趋势下，风电、光伏装机量逐年上涨，而“风光”装机的大幅提升必然催生储能的大规模装机需求。在储能行业中，电化学储能更是很多布局者关注的领域，下面详细聊聊电化学储能行业的内容。

二，认识电化学储能

目前储能技术路径主要分为机械储能 、 电磁储能 、 电化学储能和其他储能 。其中机械储能中的抽水蓄能由于技术最为成熟，同时也是目前储能市场上应用最广、占比最高的技术，但是抽水蓄能对于地理条件的依赖度高。电化学储能是目前市场上关注度最高的储能技术，主要分为锂电池、铅酸电池、液流电池、钠硫电池四种储能电池类型。其中锂离子电池技术较为成熟，已进入规模化阶段量产阶段，是目前发展最快、占比最高的电化学储能技术。

三，产业链

储能产业的上游以电池制造为主，包含正负级材料、电解液、隔膜等；中游是储能系统的集成商，包括整个储能系统的设计以及电池组、电池管理系统、能量管理系统、储能变流器等多个子系统选型；经过EPC整包厂商建设后，供发电侧、电网侧、用电侧等领域应用使用。储能领域参与企业众多，主要包括以宁德时代、中储国能、亿纬动力为代表的储能技术提供商，以上能电气、科华数能、索英电气为代表的储能PCS提供商和以海博思创、电工时代、科华数能为代表的储能系统集成商等。

四，细分赛道

电池储能系统标准柜，包括锂离子电池组、标准柜体、电池管理系统、能量管理系统、储能变流器、并离网切换柜、数据显示屏等。除此之外还包含照明系统、门禁系统、 消防系统 （ 灭火材料 、 自动灭火系统 、 火灾报警系统 、 安全泄压系统 ） 、 温控系统 （ 空气温度调节系统 、 通风排风系统 ）等辅助设备。除了电池环节以外，温控系统和消防系统对于电化学储能的安全运行起着重要的作用。

1.储能电池

储能系统主要由四个部分组成，电池和电池管理系统（BMS），储能变流器（PCS）以及对整个系统进行监控以及通讯的系统。从系统成本看，电池成本构成储能系统成本的50%-60%，PCS占比20％，BMS占比5％，EMS占比5％－10％，其它配件5％。

电化学储能总成本趋于快速下降。根据BNEF测算，以初始投入运行20MW/80MWh的项目为例，2021年总成本约为282$/KWh；2025年预计降为203$/KWh，相比2021年下降28%；2030年总成本预计为165$/KWh，相比2021年下降41%。投资成本的下降将带动储能经济性提升。

2.温控系统

1）温控系统在锂电池运行过程中起着重要作用

15°C—35°C之间的范围是电池实现全部性能的最佳工作温度范围。该温度范围也是电池运行最有效、最可靠和最安全的温度范围，超出标准范围会减小电池容量、减慢化学反应速度并增加生命周期成本。

受制于锂电池运行对温度的要求，温控系统对锂电储能系统的良好运行极为重要。目前主要的温控方案包括一体式顶出风空调+风管精确送风方案、分体式冷热通道隔离方案、顶置式空调+风管精确送风方案、一体式下出风方案、风冷冷水型温控方案等。

2）储能温控系统主要包含风冷 、液冷两大类

储能温控系统技术路线目前主要是风冷（采用空气介质）、液冷（液体介质）两大类。温控系统的选择具有非标定制化特点，储能应用场景较多，包括电站、工商户用等，不同场景需要不同的解决方案。2021年储能温控系统主要以风冷为主，液冷凭借更精准的温控能力和更高的综合性能或成为大势所趋，占比不断提升。目前空冷主机的单位价值为 0. 3—0.4 亿元 /GWh ， 液冷主机的单位价值为和0. 6—0.7亿元 /GWh 。

3.消防系统

据不完全统计，2011-2021年全球共发生50起储能电站起火爆炸事故，事故的主要原因在于电池管理系统缺陷、锂电池内部热失控等，因此消防系统作为储能柜刚需起到预警和消灾的作用。

消防系统主要由火灾探测器、火灾控制器、声光报警器、通讯控制器、声光报警及手动开关和灭火装置等组成。系统在火灾隐患期和发生初期，能够及时探测到火灾险情并发出预警、报警信号，达到预定火灾确定条件时，自动启动灭火装置，将火灾消灭在萌芽状态，从而达到保护储能集装箱安全的目的。消防系统的价值量约占到储能柜整体价值的 2%-- 4% ，约为4-- 16 万 /MWh。

五，小结及相关上市公司

小结：目前来看，储能行业的发展以抽水蓄能和锂离子电池为代表的电化学储能为主，而综合看目前的规划力度和企业的布局，电化学储能这类新型储能系统更受关注也更具发展空间。

相关上市公司：

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