上置集团被卷入2亿元贷款逾期事件 或触发交叉违约

3月27日，上置集团（01207.HK）发布了一则内幕消息公告，以回应近期的停牌事件。

据公告披露，上置集团控股公司——上海金心曾于2016年与工商银行签订贷款协议。协议中规定，工商银行向上海金心放了50亿元授信额度，利率为4.9875%。其中本金44.5亿元已提取，剩下的贷款利息共计1.815亿元本应于今年3月21日到期偿还，然而上海金心无法按期结清。其后，该公司便与银行签订了延期协议，该笔贷款还款日期延长至2022年12月26日。但依照贷款协议，借款人存在违约行为，贷款人有权将逾期利率提高50%。也就是说，如果工商银行行使权利，上海金心未来可能将面临约1.951亿元的逾期贷款利息，这与此前相比增加了1000多万元。

上置集团表示，正与上海金心及中崇滨江就应计利息付款的计划以及就逾期付款及修订相关付款条款积极地与贷款人商讨。

值得关注的是，上海金心置业有限公司（以下简称“上海金心”）的股东为上置集团与上海中崇滨江实业发展有限公司(以下简称“中崇滨江”)，两家公司分别持有上海金心51%和49%的股权。公告表示，两家股东企业具有同等的出资责任及提供股东借款以满足上海金心资金需求的责任。

北京市京师律师事务所王琮玮律师向记者解释道：“本案中，两家股东公司具有相同的出资责任，是基于《公司法》中股东出资义务的规定，上海金心在其原有的债权债务法律关系中属于履行还款的义务主体。在本次贷款利息的清偿中，两家股东公司如果向上海金心提供借款的话，则是基于借贷关系作为上海金心的债务人将资金借给上海金心以偿还逾期贷款利息。”

“股东的出资义务是法定的，向公司借款的义务却是约定的，不存在帮助还款的义务。”王琮玮律师进一步解释。

在违约问题出现后，工商银行已于3月22日向上海金心及担保人发出来催告函，要求企业于3月31日之前履约，但这可能会触发交叉违约。

对此，北京金诉律师事务所主任王玉臣律师告诉记者：“贷款逾期后，银行会向借款人发送催告函，催告函中一般会注明若不及时还款将追究法律责任。如果依旧不还款，那么银行将会要求担保人来支付到期债务，甚至起诉债务人及担保人。”

记者注意到，在上海金心置业的担保协议中提到，担保人对偿还贷款本金额、应计利息及所有的罚息都承担连带责任。也就是说，如若上海金心无法偿还本次贷款利息和逾期罚息，那么包括上置集团在内的同在担保人名单的7位担保人，因共同承担连带责任，可能要花费近2亿元来还清上海金心的贷款利息和罚息。

自2019年开始，受大股东中民投资金流动性困难、债务违约影响，上置集团亏损也较为严重，甚至在2020年度该公司净亏损已经达9.36亿元。

然而就在近日，上置集团发布了正面盈利预告，净利润不少于500万元。但500万元的盈利与2个亿的贷款逾息相比也是相差甚远。

而对于上述提及的交叉违约，上置集团称，公司已对潜在交叉违约进行了评估，可能要求偿还贷款人民币2.849亿元，正在与相关贷款人沟通，争取获得豁免或逾期付款。

从上置集团披露的2021年未经审核年度业绩报告来看，上置集团的在售物业主要有美国75 Howard项目、长沙绿洲雅宾利、上海绿洲雅宾利、上海美兰天地、嘉兴湘府等项目，销售金额约为7.36亿元。正在开发的主要项目包括上海美兰天地、嘉兴湘府、大连雅宾利首府、长沙绿洲雅宾利、美国75 Howard和柬埔寨金边印象等项目。

应公司要求，上置集团已于3月28日上午九时恢复买卖，但开盘第一天股价便“大跳水”跌幅达17.24%，今日虽有所缓和但效果并不明显。截至今日收盘，报收0.025港元，涨幅4.17%。