未经验证清单≠实体清单 相关公司纷纷回应

证券时报记者 陈丽湘

2月8日，据媒体报道，美商务部将33家中国实体纳入“未经验证清单”（UVL），对这些实体从美国出口商获取产品实施新的限制，并要求希望与这些中国公司做生意的美国公司进行额外的调查。

这份“未经验证清单”涉及多家上市公司或其子公司，包括A股光华科技、得润电子、昀冢科技、兴发集团以及港股药明生物等。前三家公司都对证券时报·e公司记者表示，目前只从网上得到消息，具体情况还在确认中，预计对公司生产经营影响不大。

实际上，“未经验证清单”出口管制与以中兴事件为代表的“实体清单”不同，后者要求严格得多。记者了解到，企业只要配合对方进行最终用途审查或现场核查，就有可能从名单上移除。此前也有快速移除的先例，从被纳入到移出清单，前后用时不到3个月。

多家公司回应

对于具体影响，2月8日下午，记者致电得润电子证券部，相关人员表示，该公司已经留意到相关报道，被列入名单的是一家控股子公司（鹤山市得润电子科技有限公司），据了解目前生产经营正常；至于为何会被列入该名单，目前还不清楚，具体影响还在确认中。

光华科技证券部人士对记者说：“已经了解到了相关信息，不清楚为何会被列入该名单；预计影响不大，具体影响还待后续确认。”

海目星证券部人士对记者表示，已经留意到网上有消息称公司全资子公司广州市海目星激光科技有限公司（简称“广州海目星”）在名单中，但还未收到相关的正式通知和函件，具体情况在跟相关部门沟通和确认中。他进一步解释称：“广州海目星此前主要是做激光设备销售的，现在主要做设备售后维护，收入和利润对公司总体业绩的贡献很小，预计此事对公司业绩影响不大。”

2月8日晚间，海目星公告称，广州海目星被美国商务部工业与安全局列入未经核实名单，该事件对上市公司的经营及财务状况无重大不利影响。进入未经核实名单（UVL）仅为广州海目星，不影响上市公司及其他子公司。经初步统计，广州海目星2021年采购额约245万，其中进口美国激光器金额为15.6万元，金额很小。2021年广州海目星营业收入约450万，其中出口美国的收入为0元。

兴发集团证券部在记者拨通电话并表明采访意图后挂断了电话。昀冢科技行政部人士对记者表示，具体情况不太清楚，证券部同事正在加紧核实，核实完毕后可能会有相关报告。

从股价表现来看，回应影响不大的四家公司中，得润电子、光华科技、昀冢科技2月8日股价波动不明显，分别收跌1.61%、0.05%、0.74%；海目星跌幅明显，达7.41%。

药明系股价大跌

药明系则大幅下挫。A股药明康德早盘大幅低开逾9%，随后秒跌停，股价创1年多来新低，市值蒸发逾300亿元。而药明康德H股盘中更是一度暴跌逾27%，港股药明生物盘中最多重挫近32%。

午间，A股药明康德发布澄清公告，表示公司及子公司均未被美国商务部列入“未经验证清单”，目前的各项生产经营情况正常。

消息发布后，药明系午后跌幅有所收窄，港股药明康德最终收跌至10.39%，A股药明康德一度打开跌停板，港股药明生物则临时紧急停牌，跌幅为22.77%。

药明康德和药明生物实际控制人均为李革，被列入上述名单的是港股药明生物。虽然药明生物是独立上市公司，A股药明康德不持有药明生物任何股份，但由于同属于药明系，药明康德股价也受到影响。

从业务组成和行业属性来看，被列入“未经验证清单”的上述五家上市公司或其子公司主要以生物制剂服务居多，还涉及消费电子等领域，这些行业的共同特征是原材料或设备从美国进口者居多。

药明生物是全球领先的生物制剂服务供货商，主要从事生物制品的发现、研发、制造和销售业务，来自北美的项目收入占比接近一半，因此被列入“未经验证清单”可能业务会受到较大影响。

药明生物早间紧急回应称，因为公司使用bioractor（生物反应器），需要每年向美国商务部报批，过去一直都能得到批准，但由于新冠疫情，导致这两年美国商务部没能来现场检查公司无锡和上海工厂，因此暂时把药明生物列在清单上面，其他的都不受影响。

药明生物还表示，“未经验证清单”不是更为人熟知的美国“实体名单”或“黑名单”。药明生物欢迎随时检查，以便从此类清单中清除。公司还在采取临时措施，在检查之前将这些子公司从名单中删除。

移出名单或不难

“未经验证清单”与以中兴事件为代表的“实体清单”不同，“实体清单”主要针对可能危害美国国家安全和外交关系的贸易行为进行限制，而“未经验证清单”则主要针对最终用途进行限制。前者要求美国企业不能与名单中的中国企业进行贸易往来，后者则要求美国企业与中国企业做生意时要对中国企业产品的最终用途进行调查。

业内人士张军（化名）对记者表示，被列入“未经验证清单”可能有几个方面的原因：一是最终用途与原来商定的用途不一致（比如要求自用，不能转售），二是由于各种原因而无法对最终用途进行核实，三是下游客户不配合对最终用途进行核查等。总而言之，就是对方对我方从其手里购置的商品用途不放心，不确定是否提供给了不应提供的对象。

具体到实际操作中，被列入“未经验证清单”的企业，从美国相关厂商购置原材料或设备时，需要与美国企业签署一系列声明、提供一系列最终用途证明材料、同意美国商务部对货物最终用户进行审查等，提高了交易不确定性和交易成本。

在这种情况下，被列入名单的企业有两个解决办法：一是配合审查和提供一系列证明材料，力争从名单上删除；二是转而从其他国家或地区购买原材料或设备，或者自产。实现自主可控和生产是最安全可靠的解决方式，但短期内，为了稳定生产经营，企业可能会以配合审查为主。

张军分析，药明生物此前每年都向美国商务部报批且一直都能得到批准，近两年是由于疫情原因对方无法进行现场核查。如果药明生物一直遵守规则，那只需要接受一次现场核查就可以解除限制。

此前也有过快速移出名单的先例。2019年4月份，美国将37家中国实体纳入“未经验证清单”，其中包括三安光电等上市公司。同年6月份，三安光电被移出名单，用时不到3个月。

2月8日，商务部发言人表示，美方以所谓“无法令人满意地完成最终用户访问而导致其诚信无法核实”为由，将中国实体列入“未经验证清单”，中方坚决反对。

近年来，美方将出口管制作为政治打压和经济霸凌的工具，不断采取单边措施对他国企业、机构和个人进行打压遏制，给中美企业间正常经贸合作制造困难和障碍，对国际经贸秩序和自由贸易规则造成严重破坏，对全球产业链供应链造成严重威胁，这不利于中国，不利于美国，也不利于整个世界。美方应立即纠正错误做法，回到合作共赢的正确轨道上来，与国际社会一道，为全球产业链供应链稳定和世界经济复苏多做贡献。