把脉湾区新财富机遇 ，大咖论剑2021南都金融高峰论坛

群英聚首、大咖云集，共同探讨粤港澳大湾区新财富时代的投资机遇。12月2日，2021南都金融高峰论坛暨第10届金融行业年度评鉴在广州举行。

在主题为“湾区新财富时代的机遇与挑战”的圆桌论坛上， 中国人寿广东省分公司党委委员、副总经理邓隆芬，中国平安人寿保险股份有限公司广东分公司副总经理孔令杰，建设银行广东省分行个人金融部副总经理杨洁 ，中国银行广东省分行个人数字金融部高级经理张雪珊，广州乡村振兴基金副总裁、广州绿色金融协会副会长曾宇，广东外语外贸大学粤港澳大湾区研究院院长，珠江学者，国家社科重大项目首席专家申明浩等发表了精彩的观点，聚焦在全球经济不稳定，我国经济新动能、金融加速对外开放等大背景之下，湾区财富的新思考、新方向、新举措。

银行机构：大湾区居民跨境投资需求增加

“粤港澳大湾区的人口结构和财富来源有别于其他区域。”杨洁在发言中指出，从全国第7次人口普查结果来看， 广东区域的老龄化为8.58%，从全国范围来看略高于西藏和新疆，区域人口的活力较大。与此同时，大湾区的产业结构更趋向于创新性，包括创新型的信息产业以及先进制造业。因此大湾区有更多创造高端财富的机会。

建设银行广东省分行个人金融部副总经理杨洁

杨洁表示，当前，大湾区居民对资产配置的需求进一步提升。一方面，客户多元化的需求增加了，资产类别从单一的房地产到多元资产配置，并兼顾境内外的资产配置，同时兼顾长期配置及短期配置，有权益投资亦有固定收益投资，资产组合日趋多样化。另一方面，大湾区居民亦更注重资产配置的便利性。

“除了保值增值、资产安全外，大湾区居民财富管理的规划性更强了。”杨洁进一步表示，大部分客户会考虑财富传承的安排，并涵盖子女教育、养老、税收安排等各大领域。

事实上，作为境外网点最多的银行，中国银行感受到了大湾区个人客户跨境理财的快速增长。

张雪珊表示，一方面，内地的经济快速发展以及多项政策利好，促使更多港澳居民选择到湾区内地城市创业就业，并将薪酬等收入留在境内投资来分享国内经济发展的红利。另一方面，境内外的个人客户逐步追求资产配置的多元化，希望能通过更多的跨境投资方式来实现资产的保值增值。

中国银行广东省分行个人数字金融部高级经理张雪珊

张雪珊表示，目前银行围绕两类客户需求可提供相关服务：一是对于常居内地的港澳居民，对其在内地所产生的合法收入可提供相关理财服务。二是通过跨境理财通，对于符合监管资质要求的客户，可以通过具备业务开办资质的银行在资金闭环管理模式下进行指定额度内的跨境投资。

值得关注的是，在谈及2022年湾区财富管理发展趋势时，杨洁表示，“2022年也是个人投资当中向机构化更加转移的年份。作为财富管理的各种机构和平台，应该在专业性、服务的便利性以及投资者保护等方面真正能做到以客户为中心，这样我们就有机会去把握我们服务大众、服务高端客户的机会。”

保险机构：财富传承是湾区财富的热点问题

“我认为客户需求会更多样，会促进所有的金融机构、服务形式和产品不断提升”。邓隆芬在发言中表示，随着储蓄利率的下降趋势，房地产政策的调整，人们的家庭财富将历经一个从传统的有形资产向金融资产的转变。当前有数据显示，人们70%的资产都是房地产，未来有望更多地转向金融资产。与此同时，对金融资产的追求亦将发生变化，由追求高收益转而更看重资产安全和财富传承。尤其是粤港澳大湾区各大城市较为富裕，民营企业众多，家庭的代际传承将是粤港澳大湾区关于财富的热点问题。

中国人寿广东省分公司党委委员、副总经理邓隆芬

另一位保险机构代表孔令杰亦看好保险机构在湾区居民的财富保值增值和财富传承的机遇。

“粤港澳大湾区是我国最具经济活力的区域。其中，银发经济是一个很值得关注的领域。” 孔令杰表示，广东地区的平均寿命是79岁，未来可能提高至83岁乃至90岁，而人们可能会面临更大的养老难题。作为保险机构，平安人寿积极探索、帮助湾区人们实现更好的养老、资产传承等。为此，平安人寿在深圳蛇口推出了高端养老社区，不久亦将推出居家养老社区，希望能在养老、资产传承方面为大湾区贡献金融力量。

中国平安人寿保险广东分公司副总经理孔令杰

投资机构：湾区硬科技是湾区管理新机遇

作为投资机构的代表，曾宇表示，近年，随着对P2P的清理和非标产品“爆雷”打破刚兑，机构投资者和个人投资者现在正纷纷转向的正规、合规以及专业化方向，包括银行成立理财子公司寻求更专业的投资，对监管和金融机构都带来了机遇，同时也带来了挑战。其次，投资者更倾向于定制化的产品。定制化的产品如何去实现期限的匹配、预期收益的设计、不同投资者和风险偏好的匹配，这些都对财富管理机构提出了挑战。此外，越来越多的高净值个人往专业化发展，成立家族办公室，背后的逻辑是社会各界对共同富裕的追求和理解发生了变化，财富管理机构未来应该更加专业，去匹配家族办公室模式的发展。

广州乡村振兴基金副总裁、广州绿色金融协会副会长曾宇

第四大变化则是政府部门的监管体系正在改进中，特别是以审慎监管和保护投资者为核心的监管体系愈发成熟。各类型的财富管理机构更应该去顺应、拥抱监管。

曾宇进一步表示，基于上述的新变化，结合地缘政治和多层次资本市场蓬勃发展的背景，股权投资更应该向硬科技倾斜，这是财富管理的新机遇。

专家观点：大湾区财富管理有三大变化方向

在申明浩看来，粤港澳大湾区财富管理的变化可分为三方面。

申明浩在发言中指出，第一，跨境、跨市场的资产配置越来越多；第二则是未来趋势，包括碳中和、绿色，包括养老，包括战略性新兴产业的关注度越来越多；第三，则是对于金融机构的专业化能力，对于行业深度研究的能力的需求越来越多了。

广东外语外贸大学粤港澳研究院院长、国家社科重大项目首席专家申明浩

申明浩在发言中指出 ，上述财富管理的变化，与粤港澳大湾区的消费和生产有密切关系的。

“2020年粤港澳大湾区社会商品零售总额达到3.6万亿，约等于北京+上海+天津+重庆的总和。粤港澳大湾区是亚太区域最重要的消费中心，内地9市人均GDP达1.94万美元，是全国平均2倍，集聚了大量消费能力人群。”申明浩对此表示。

此外，粤港澳大湾区的生产端产能较大，拥有40个工业大类，产业门类齐全，生产商品品种也特别多。未来需要深入研究，从众多的产业内寻找到未来发展的潜力。

申明浩进一步表示，未来应该是满足于消费升级的国货崛起的需求和产业升级的数字经济赋能以及科技驱动的需求，这里将会有大的市场空间。

采写：南都记者 周亮，梁小婵