蚂蚁变局：花呗借呗的理性合规之路

一个月内，支付宝上的借呗和花呗相继启动了品牌隔离工作，花呗和借呗品牌归入此前成立的重庆蚂蚁消费金融有限公司（以下简称“蚂蚁消金公司”），而由银行独立风控授信提供的信贷服务则分别归入“信用贷”和“信用购”类型的服务。

事实上，自从蚂蚁上市暂缓后，相关的整改持续推进。在此之前，花呗和借呗已发生了多项变化，比如花呗下调部分年轻用户的花呗额度、上线账单提醒功能，借呗上线信用贷自主管理功能等，目的是在平台功能调整下，倡导并引导用户理性消费、理性使用贷款。

对行业而言，借呗和花呗的整改对消金行业形成示范效应，整改的目的是使得业务符合监管的规范，而合规则是金融业务的“生命线”，对于消金企业而言，合规运营方能走得更远，同时也需要平衡好监管、消费者，以及自身发展需求。

日前，花呗发布的公告显示，为落实消费信贷相关的监管要求，更充分地保障消费者权益，花呗已启动品牌隔离工作。

所谓品牌隔离，即为原有的花呗升级为“花呗”和“信用购”类型的服务，花呗将成为蚂蚁消金公司的专属消费信贷品牌，并且专注于中小额；而信用购服务将由银行等金融机构承接，提供消费信贷。信用购的加入则进一步做到了安全合规，避免了品牌混同。

对于消费者而言，使用体验没有改变，信用购服务和花呗的免息期保持一致，并且仅可用于消费，不可取现，变化的则是提供服务的主体有所不同。

目前该更新正逐步推送给用户，届时消费者可以根据自己的消费偏好选择服务，花呗方面表示：品牌隔离后，花呗将主要满足用户日常的中小额消费需求。“信用购”服务是由银行等金融机构全额出资、独立审批授信的消费信贷服务类型，可以满足部分用户的更多额度需求。

同花呗一致，借呗也进行了品牌隔离，在11月初，由蚂蚁消金提供的服务继续显示为“借呗”，银行等金融机构独立提供的信贷服务则在“信用贷”页面展示。

今年4月份，人民银行、银保监会、证监会、外汇局等金融管理部门联合约谈蚂蚁集团，并公布整改方案。整改完成后，“花呗”、“借呗”将成为蚂蚁消费金融公司的专属消费信贷产品，其他金融机构借助蚂蚁集团提供的数据信息所发放的消费信贷，不再标挂“花呗”、“借呗”名称。银保监会要求蚂蚁集团采取有效方式，保证金融消费者在申请消费信贷服务时能够充分了解信贷服务提供者的名称，避免引起品牌混同。

从借呗到花呗的品牌隔离调整，对于蚂蚁集团而言，就是落实消费信贷的监管要求，充分保障消费者的权益。

合规是金融业务的准则，监管的持续整治，规范了消金产品的边界，而消费金融品牌也应承担引导消费者理性消费的责任。

事实上，过去一年里，花呗、借呗就反复倡导理性消费，引导降低个人负债杠杆成为整改的主旋律。

在2020年12月底，花呗为倡导理性消费，根据审慎授信的原则，重新评估、降低了部分用户，尤其是年轻用户的额度。蚂蚁集团表示，部分年轻用户的额度被调整，倡导更理性的消费习惯。

今年1月份，花呗、借呗上线理性信贷自助管理新功能，把借贷额度控制的主动权交给用户，同时为用户的借贷行为提供多项管理措施，比如可以开启花呗闹钟，当每月账单超过提醒金额时，花呗将发出消费提醒；在借呗，用户可以自主设置还款来电提醒，在还款日前几天接受电话提醒，以提前做好资金安排，避免逾期。

在今年双十一活动前夕，花呗上线一项新功能“账单助手”，以便让年轻人更加理性合理的进行消费。核心功能包括超额预警、进度查看、负债提醒等等，可以让用户对花呗使用情况更加了解，并对当月消费进行合理规划。截至11月中旬，账单助手使用人次超过3500万，发出提醒信息超过7000万条，使用账单助手功能的用户，平均账单金额下降了5%。

此外，蚂蚁集团则制定了更加全面的数字金融平台自律准则，强调平台应保障数据安全、理性借贷、打击诱导营销和保护用户隐私等，平台建立严格的机构准入、清退机制，并接受社会监督。

近年来消费金融行业快速发展，市场主体迅速扩容。消费金融公司作为普惠金融体系中的重要一员，在理性消费、合理借贷的基础上，通过提供专业化、特色化消费金融服务，帮助消费者在能力范围内增加消费，应当且必须发挥好自身的角色定位。为此，国家陆续出台多项与消费金融相关的法律法规和监管政策，进行指引。

今年年初，央行划定2021年监管重点，提到持续防范化解金融风险，严禁金融产品过度营销，诱导过度负债；2021年3月，人大通过“十四五规划”，其中明确提出“规范发展消费信贷”。中国人民银行也发布公告，要求所有贷款机构明示其贷款产品年化利率；同时，强化消费者权益保护、控制借款利率上限、降低实体经济融资成本等。

在征信管理方面，今年9月，央行发布《征信业务管理办法》落地，进一步明确征信全流程业务规则。与此同时，花呗等消费金融产品逐步接入央行征信，数以亿计的“信用白户”纳入国家的征信体系，有助于用户未来获得需要的金融服务，也有助于用户逐渐养成科学、理性的金融习惯，量入为出，合理使用借贷工具。

可以看到包括蚂蚁消金、中原消费金融、兴业消费金融等各家机构，都更加强调和提倡理性消费，通过降低额度，或者通过各种特色功能设计等方式提醒和引导消费者理性信贷等方式执行，这也成为消费金融行业的共识。

我国消费市场潜力巨大，而消费金融并不是鼓励消费者寅吃卯粮，需要为用户的消费需求提供合理的、完善的金融服务，用户适度负债，理性消费，从而撬动市场经济，提升生活质量。随着行业头部机构不断走向合规，消费金融行业也将迈入新的阶段。