未来的互联网“元宇宙”爆发，AR/VR将迎来黄金增长期

未来的互联网时代会是什么模样？元宇宙已经为我们描绘出了一幅宏伟的画卷。

近来，“元宇宙”频繁地出现在人们的视野里。新概念承载着人们对未来技术发展的信心，以及对未来美好生活的追求。

元宇宙，即Metaverse，是一个虚拟时空间的集合， 由一系列的增强现实(AR)， 虚拟现实(VR) 和互联网(Internet)所组成。换言之，元宇宙即虚拟空间，其最终形态是由现实中的社交、生活乃至经济与社会系统重构的一个数字世界，元宇宙也被认为是互联网的下一个阶段。

未来3-5年，元宇宙将进入雏形探索期，VR/AR、NFT、AI云、PUGC游戏平台、数字人、数字孪生城市等领域渐进式技术突破和商业模式创新将层出不穷。

对于AR/VR从业者来说，“Metaverse”概念并不陌生，而是当下众多AR/VR从业者数年以来一直在憧憬的未来愿景。

随着元宇宙将推动更多厂商投入虚拟世界的建设，社群交流、游戏娱乐、内容创作、虚拟经济以及工业应用等领域都会是近年发展的重心。而除了半导体运算效能的提升、低延迟高速网络的覆盖扩大外，用户端所使用的VR/AR装置的普及也会成为元宇宙产业发展的关键。

据TrendForce集邦咨询预估，2022年全球VR/AR装置出货量将上看1202万台，年成长率达26.4%，其中Oculus与Microsoft依旧分别占据消费与商用市场的领先地位。

据悉，产品售价与系统方案整合是现在VR/AR分别于消费与商用市场的成功关键，也是领先厂商能保持竞争优势的主因，然而在考量硬件毛利与获利的情况下，要达到具备竞争力的定价策略有其难度，也成为VR/AR装置出货量一直以来难以增长的原因。

不过，在元宇宙议题的带动下，除了预期2022年会吸引更多硬件品牌厂商踏入VR/AR市场发展之外，也将促使应用服务商直接或间接地推动硬件市场的发展。

从消费市场来看，相关业者将可能采用软件补贴硬件的策略作为加速扩大使用者基数的手段，透过低单价、高规格的VR/AR产品来提升市场渗透率，Oculus即采用这样的产品策略保持市场优势，预估其Oculus Quest系列产品明年市占率或提高至66%。

从商用市场来看，由于远距交流、多人协作、数位孪生等应用服务的发展，也提高企业采用VR/AR装置的意愿。相较消费市场以低价高规为导向，商用市场的企业更愿意选择高单价且高性能的产品，但同时须搭配完整的系统整合方案或者是客制化服务。

此外，在5G网通高速进展的助力下，平价的AR眼镜、搭配5G手机的运算和网络功能来进行远端视讯服务，将成为商业应用上的另一个选择。该方案能提供企业一个低成本、便于部署的前期尝试，有利于提高企业后续采用更多VR/AR商业应用的意愿，进而加速商用元宇宙功能服务的发展。

根据赛迪数据显示，2020年我国VR/AR行业市场规模达到413.5亿元，同比增长46%；随着技术日趋成熟，VR/AR在各领域的应用逐步展开，预计2023年我国VR/AR行业市场规模将超过千亿。

AR/VR是目前最有可能突破手机天花板限制的设备。不管是在运动、在骑车、在烹饪、还是在旅行，都有可能佩戴一款轻薄的AR与VR兼容的眼镜，随时随地接入数字信息，所以这就成了一个突破，成为了突破口进入元宇宙临界点的智能终端。

AR、VR、AI这样的元宇宙相关技术，既可以应用于创建完全虚拟的世界，也可以应用于让物理世界更美好。比如说能源问题，AR、VR和AI等技术未来还可以用于提升风能、太阳能等清洁能源的储能效率，从而解决清洁能源与国家主干电网并网的稳定性问题，在输出更多电力的同时，也能解决更多碳排放。再比如说医疗问题，AR、VR和AI等技术未来还可以用于柔性医疗，通过AI计算以及AR/VR显示，大多数病症都可以被消灭在萌芽期，未来医院只需要负责重大手术，一般病症则可以通过定制的柔性医疗服务居家完成。

同样的技术，既可以创造神奇的虚拟元宇宙，也可以创造美好的现实元宇宙。

元宇宙为我们提供了未来互联网发展的模糊方向，但元宇宙关键的虚拟现实技术发展还具有较大不确定性，目前还处在雏形探索阶段。不过元宇宙相关的通信技术已经有所突破，5G等技术的发展应用或有助于虚拟现实技术更快落地。长期来看，随着软硬件技术的突破，元宇宙的应用内容也将逐步完善，未来正向我们走来。

目前是产业发展初期，以下科技巨头才是引领产业进阶的主力。

主要关注全球标的：Meta（FB.US）、英伟达（NVDA.US）、微美全息（WIMI.US）、微软（MSFT.US）谷歌（GOOG.US）、苹果（AAPL.US）等。