企业资金流改善的六项措施

现金流充足的企业，同时经营状态良好、承受风险的能力强，也会被资本市场看好。企业对现金流进行改善，应从以下六个方向入手。

01

建立收支两条线原则

所谓两条线，即收入线与支出线分开统计、计算，保证账目的清晰。 各部门存在现金收入的，必须回到财务部门汇总、统计，任何部门不得截留现金； 涉及现金支出的，必须由财务部门划拨，严格按照规定的项目、金额、时间进行支出。 保证现金流进出规范，这是资金流改善的重中之重。

在进行两条线资金管理模式构建时，企业还要注意三个方面。

（1）资金流向。企业各部门的收入都必须按照规定上交至指定部门，或是在内部银行设立收入户与支出户账户。收入资金进入收入户，由财务中心统一管理；所有货币性支出，都要从支出户划拨，由财务中心管理。支出户里的资金，只能按照规定从收入户划拨，禁止现金坐支。

（2）资金流量。保证资金流量的准确，不允许任何部门私设小金库，确保所有收入的资金都进入收入户。同时，还应增强财务中心的业务能力，引入计算机第三方财务统计平台，加快资金结算速度，尽量减少现金沉淀，缩短现金流的周期。

在支出环节上，财务中心必须严格按照“以收定支”和“最低限额资金占用”的原则，将支出户的平均资金占用额压缩到最低限度。这种资金管理模式，可以有效保证资金及时回笼，费用支出有效监控。

（3）资金流程。所谓资金流程是指与资金流动有关的程序和规定。没有严格的财务规定和程序，两条线资金管理模式就不能发挥应有的作用。企业内部的资金流程，应包括如下内容。

①收入资金管理与控制。

②支出资金管理与控制。

③资金内部结算与信贷管理及控制。

④关于账户管理、货币资金安全性等规定。

⑤收支两条线的组织保障。

制定收支两条线资金管理模式时，企业一定要结合自身文化、发展模式，以管理有效性为导向。可以参考其他企业的模式，但一定要结合自身的实际情况，让其符合各个部门发展战略、管理文化和组织架构的定位。

02

让付款周期缩减，

避免不付款的客户

通过快速付款提供折扣的模式，企业也能够加强资金流管理，显著缩短等待付款时间。 例如，对待应收货款，给客户10日内付款提供1%或2%的折扣，通常客户都会短时间内进行现金支付，增加企业现金流。

同时，为了避免资金流断裂，还应避免客户拖延付款，尤其是要拒绝与不付款的客户合作。在合作前，企业应及时了解合作方的信用状况，建立合作企业信用体系，若发现客户存在较多不付款、拖延付款的情形，可以选择拒绝合作等方式，避免给企业现金流带来影响。

03

降低库存

从运营的角度来说，库存并不是一种资产，反而会造成资源的积压，影响资金流运转。 丰田就曾提出“库存是万恶之源”的理念，提倡加速去库存化，以此降低利息支出和资源积压，将不必要的搬运、维护成本降至最低。 多数库存量较高的企业，都存在资金流管理不善的情况。

降低库存，是改善资金流的重要手段。不同企业，库存的标准各有不同。对科技型企业，如果超出70%的库存率，就会影响企业正常的资金流；对其他普通企业，超过90%的库存率，也会给企业带来较大的压力。高库存意味着资金周期拉长，资金流被锁在仓库之内。

所以加强库存管控，实施精益生产已经越来越成为共识——以市场需求量为生产基准，按需多频次生产，比大批量生产的经济效果更明显，更有利于资金周转。这就意味着，企业必须做好市场调研，以市场数据为生产、库存的标准，建立科学的销售预测模型，抛弃传统粗放式生产模式。降低库存，是改善资金流的重要手段。

不同企业，库存的标准各有不同。对科技型企业，如果超出70%的库存率，就会影响企业正常的资金流；对其他普通企业，超过90%的库存率，也会给企业带来较大的压力。高库存意味着资金周期拉长，资金流被锁在仓库之内。

所以加强库存管控，实施精益生产已经越来越成为共识——以市场需求量为生产基准，按需多频次生产，比大批量生产的经济效果更明显，更有利于资金周转。这就意味着，企业必须做好市场调研，以市场数据为生产、库存的标准，建立科学的销售预测模型，抛弃传统粗放式生产模式。

04

“硬预算”、细化与授权原则

对现金流管理，企业要严格按照规定进行。 对预算，要形成“硬预算原则”，强调预算要“硬”，刚性要强，弹性要小。 预算一旦确定，全部现金收入都必须纳入预算范畴，任何人都不能随意更改，包括创始人本人也不能轻易变动预算规划。 执行过程中，如果没有预算就不能开支，开源节流，避免一切预算超支的现象。

想要做到“硬预算”，就必须遵循预算细化原则。每一笔预算都应精打细算，详细说明预算的分类、标准、定额、负责人等，不忽视每一个细节。只有细致的预算，才能保证资金流向最需要的环节，保证现金的支出精准，可以逆查询。

同时，现金预算支出的流程，必须按照规定推进，由各部门负责人主持编制，审核后报财务部门，经企业批准确认的预算授权财务部门控制执行。如果预算超支属于合理范围，必须由总经理以上级别的领导签字后才能生效。如果预算超支缺少合理解释、未列入正常经营范围，那么财务部门必须拒绝这类开支。

05

提升对短期债务的偿还能力

短期债务对现金流会产生非常明显的影响。 短期偿债能力不足的企业，会陷入拆东墙补西墙的恶性循环，一旦某一笔债务无法偿还，随后到期的其他短期债务很有可能压垮企业，使资金链彻底断裂。 短期偿债能力是关系企业生死存亡的能力，企业必须提升对短期债务的偿还能力。

企业短期偿债能力，会通过两个指标体现。

（1）流动比率，即流动资产与流动负债的比率，表示每一元流动负债有多少流动资产抵偿。

流动比率的公式为：流动比率=（流动资产÷流动负债）×100%

理想状态下，流动比率应达到200%。实际经营中，普通企业应达到150%以上；重资产企业，如加工企业、房地产企业如果低于100%，意味着短期偿债能力不足，很有可能遇到资金链断裂的问题。

（2）速动比率，即速动资产与流动负债的比率，比流动比率更能严密地测验企业的短期偿债能力。

它的计算公式为：速动比率=（速动资产÷流动负债）×100%

速动资产是指变现速度快、变现能力强的流动资产。理想状态下，速动比率应达到100%，企业短期偿债能力才健康；低于50%，意味着企业短期偿债能力不足，很有可能遇到资金链断裂的问题。

06

保持合理的负债比率

几乎所有企业都存在负债，这是市场经济的正常现象。负债经营可以让企业获得财务杠杆，增加现金流；但同时，也要承担负债带来的筹资风险损失。让负债比率处于合理范围内，做到适度负债，这才是正确的财务管理模式。

从世界范围内来看，欧美企业的资产负债率在55%左右，日本、韩国则为75%。我国的合理资产负债率，在60%左右合适。过低，说明企业融资能力差；过高，财务风险太大。

当然，这一比率并非固定，而应根据企业资金结构、经营具体情况来确定。企业实际经营中，如果生产经营较好、资金周转快，可以适当提高资产负债率；但对重资产、经营不理想的企业，应当降低资产负债率。

如万达集团曾经超过90%的资产负债率，很显然是不利于企业资金流运转的，所以万达集团必须不断剥离各类产业，否则很有可能面临银行断贷的风险。

资料来源：CFO交流圈、管理会计知识汇

编辑：二十重楼

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