浅析交易价格异常涨跌是否构成情势变更

摘要：《民法典》颁布后将情势变更制度正式纳入法典。同时，因政策、规划调整或者市场价格异常波动导致的合同履行纠纷呈上升趋势，当事人主张适用情势变更调整合同的案件比例不断增加，引来了学理和社会的广泛关注。本文结合相关案例，梳理法院关于审理交易价格的异常涨跌是否构成情势变更问题的裁判思路。

一、情势变更制度的适用条件

1. 情势变更原则适用的时间要件

根据《民法典》第533条规定，作为合同基础条件的重大变化，应当发生在合同有效成立后至合同履行完毕之前的期间，即通常是在合同履行过程中发生的不属于商业风险的重大变化导致合同基础条件动摇。

2. 情势变更适用中的“不可预见”要件

情势变更中的不可预见要件，是指如果合同履行过程中出现的客观事实是当事人在合同订立时能够预见或者应当预见的，当事人可以选择放弃交易或者在合同中对相关风险进行预先安排，当事人选择订立合同，表明其自愿承担由此产生的风险或者损失，不能以此为由请求变更或者解除合同。

3. 导致合同基础条件重大变化的客观事实不属于商业风险

商业风险是市场主体从事商业经营活动的固有风险，如果导致合同基础条件重大变化的客观事实属于正常的商业风险，则应当遵循风险自负原则，不能以此为由冲击合同严守原则。

4. 情势变更具有不可归责性

在适用情势变更解除合同的情形中，情势变更的事实，属于不可归责于当事人的客观事实，对于该事实的发生当事人均无过错，故此当事人不存在违约责任的问题。

5. 继续履行合同对当事人一方明显不公平

显失公平问题是情势变更的核心问题。在认定该问题时主要依据以下几点进行判断。

一是显失公平必须达到双方权利义务关系明显违反公平、等价有偿原则的程度；

二是显失公平的结果，必须由合同当事人承担，如果继续履行合同引起的显失公平结果由第三人承受，则不能适用情势变更制度；

三是判断是否显失公平应当以债务人履行债务的时间为准；

四是情势变更与显失公平的结果之间必须具有相当的因果关系。

需要明确的是，上述要件必须同时具备，否则不构成情势变更的情形。

二、审判实践中关于交易价格的异常涨跌是否构成情势变更问题分析

通过检索中国裁判文书网中最高人民法院2018年以来与情势变更有关的案例，可以看出，对于当事人以情势变更为由主张变更或者解除合同的，最高人民法院以合同严守为基本原则，对于情势变更的适用秉持较为审慎的态度。现通过综合分析实践判例，选取其中与交易价格的异常涨落有关的典型案例，探寻在司法实践适用中，法院针对该问题的裁判思路。

1.房屋价格较大幅度上涨虽然可能超出当事人预见，但仍属于正常的商业风险

在《安某、邵某某房屋买卖合同纠纷案》【（2017）最高法民再26号 】中，原审法院认为，因买卖关系约定于合同签订四年后才履行，在四年的过程中，由于各种原因导致买卖标的物的市场价格超过约定的价格三倍，且买受人在约定的期限，并未将购房款进行提存，继续履行原合同约定价款，显失公平。该案后经检察院抗诉由最高人民法院提审审结，最高人民法院认为，买卖关系约定于合同签订四年后履行，其间房屋市场价格出现较大幅度上涨，约定到期，市场价格高出约定价格近三倍，属于合同订立后出现的重大变化。本案中，房屋价格较大幅度上涨虽然可能超出当事人预见，但仍属于正常的商业风险，故以房屋价格出现较大上涨、继续履行显失公平为由主张调整交易价格缺乏充分的法律依据，不应予以支持。

2. 土地成本大幅度增加属于商事主体从事商事行为的风险

在《海南三和实业投资有限公司、杨某明合资、合作开发房地产合同纠纷案》【（2020）最高法民申3282号】中，最高人民法院认为，双方当事人签订《合作协议》属正常市场交易行为，各方都有可能预见到市场行为存在的诸多变数和不确定性。三和公司主张涉案土地成本大幅度增加、涉案《合作协议》不具有可行性，应属于商事主体从事商事行为的风险，不属于与协议约定有关的不可预见风险。

3. 专业房地产开发企业和从业人员对地价的上涨应有预见能力

在《邱某彪、深圳市金晖企业（集团）有限公司合资、合作开发房地产合同纠纷案》【（2020）最高法民申6351号】中，最高人民法院认为，作为专业的房地产开发企业和从业人员，对地价的上涨应有预见能力，涉案项目的拆迁问题及开发期间等属于当事人可以预见的商业风险，双方在《补充协议二》《补充协议三》中预见到了不能按期完成拆迁、不能完成容积率指标提高等风险，考虑了政府基准地价上调等因素。因此，涉案合同并不符合情势变更的条件。

4. 全球性金融危机和国内宏观经济形势变化导致的价格波动属于商业活动的固有风险

在《上海同在国际贸易有限公司与远东电缆有限公司买卖合同纠纷案》【（2011）民二终字第55号】中，最高人民法院认为，2008年全球性金融危机和国内宏观经济形势变化并非完全是一个令所有市场主体猝不及防的突变过程，而是一个逐步演变的过程。在演变过程中，市场主体应当对于市场风险存在一定程度的预见和判断。参照上海期货市场铜 2004年至2011年价格走势图，该价格波动非为当事人在缔约时无法预见的非市场系统风险，应当属于商业活动的固有风险。远东公司与同在公司约定参照上海期货交易所期货合约卖盘报价进行定价，双方均应当预见也有能力预见到有色金属市场属性活泼、长期以来价格波动较大的大宗商品存在投资风险。故本案要慎重适用情势变更原则，要将远东公司对市场价格走势判断失误造成的损失与不可抗力因素相区分。

5. 建筑材料价格上涨应属于签订合同时应合理预见的商业风险

在《重庆建工集团股份有限公司、重庆市荣昌区荣新环保产业发展有限公司建设工程施工合同纠纷案》【（2019）最高法民申5829号】中，最高人民法院认为，涉案《建设工程施工合同》专用条款约定，市场价格波动不调整合同价格，即市场价格上涨的风险由重庆建工集团承担。合同签订后，市场价格确实因政策或市场环境的变化存在上涨的情况，但重庆建工集团作为专业、理性的建筑工程施工企业是在仔细研究招标文件的全部内容并综合考虑相应的商业风险和成本变动后才进行投标，其在明知涉案工程限定造价的前提下，理应将建筑材料的市场环境以及价格变化纳入其是否投标以及如何投标应考虑的商业风险因素中。建筑材料价格上涨，应属于重庆建工集团在投标和签订合同时应合理预见的商业风险，且上涨幅度并未超过市场价峰值，因此不应适用情势变更调整工程价款。

三、总结

结合上述的案例，我们可以看出，法院关于交易价格的异常涨落是否构成情势变更问题的认定，主要是基于相关问题是否可以认定为商业风险进行判断的。实务中，商业风险的界定，法院并无统一的标准，只能在个案中综合分析具体情况予以判断，不能以单纯的价格涨落、合同履行的难易等进行简单判断。商业风险有一个明显的特征，即其通常具有一定的可预见性，即使当事人声称没有预见，也应当从客观情事出发，推定当事人已经预见到。

根据《关于当前形势下审理民商事合同纠纷案件若干问题的指导意见》（法发〔2009〕40号）规定，商业风险属于从事商业活动的固有风险，诸如尚未达到异常变动程度的供求关系变化、价格涨跌等。情势变更是当事人在缔约时无法预见的非市场系统固有的风险。人民法院在判断某种重大客观变化是否属于情势变更时，应当注意衡量风险类型是否属于社会一般观念上的事先无法预见、风险程度是否远远超出正常人的合理预期、风险是否可以防范和控制、交易性质是否属于通常的“高风险高收益”范围等因素，并结合市场的具体情况，在个案中识别情势变更和商业风险。

通常交易价格波动一般属于正常的商业风险，但是如果交易价格的大幅波动属于当事人在订立合同时无法预见且不可归责于当事人的客观事实造成的，继续履行合同对当事人明显不公平，则可以认定为情势变更的情形。但是，基于严格控制情势变更制度适用的价值取向，结合上述最高人民法院在司法实践中的判例，法院结合案件的某些特殊情况，尤其是基于合同签订主体身份或行业的特殊性，法院判断其基于行业身份对于相关风险存在一定的认知或可预见能力，基本上都将价格涨跌作为正常的商业风险进行裁判。