“数说银行”| 绿色信贷大比拼：工商银行超2万亿 中信银行增长超55%

文/《清华金融评论》高级编辑王晔君、秦婷

随着大型商业银行和股份行半年报陆续披露，绿色信贷业务情况也开始显示出来。截至2021年10月14日， 6家大型商业银行和9家股份行已披露2021年上半年绿色信贷情况（民生银行、广发银行、恒丰银行3家股份行仍未披露），整体来看，在各家银行积极响应“双碳”目标任务，加大绿色信贷投放力度，同时在绿色债券等领域探索也明显提速。

近年来，中国乃至世界各地都开始着力于发展绿色金融,推进经济可持续发展之路。而环境、社会和治理（ESG）指数则成为衡量可持续发展程度的一项重要标准。

表1：大型商业银行与股份行ESG评分、评级排名（截至2021年10月14日）

数据来源：Wind

根据最新公布的评级情况，富时罗素ESG评分当中公布了14家银行的得分，9家银行都超过了2.0分。其中，农业银行、中国银行和兴业银行均为2.3分，并列排在第一位，工商银行、交通银行、中信银行、光大银行和浦发银行紧随其后，均为2.1分，邮储银行为2.0分，华夏银行以1.4分排在最后（如表1所示）。

商道融绿ESG评级则公布了15家银行的评级情况，其中，除了兴业银行、光大银行、浦发银行和华夏银行是B级外，其余银行均为B+。

绿色信贷余额：工行银行超2万亿 中信银行增长超55%

在政策大力支持下，我国绿色金融发展迅速，银行已成为推动绿色金融发展的主力军。银保监会数据显示，上半年各项贷款新增13.5万亿元，其中主要银行绿色信贷增加超过1万亿元。

表2：2021年上半年大型商业银行和股份行绿色信贷余额排名（单位：亿元，%）

备注：中国银行年报未披露绿色信贷余额数据，在中期业绩发布会上披露绿色信贷余额超万亿元。

数据来源：各银行年报

从公布的数据来看，“宇宙行”工商银行在绿色信贷投入方面居于首位，上半年绿色信贷余额达到2.1万亿元，也是唯一一家绿色信贷额度超过2万亿元的银行。建设银行、农业银行、中国银行绿色信贷额度也超过万亿，分别位列2、3、4名，其他剩余的11家银行绿色信贷额度均未超过5000亿元，兴业银行绿色信贷余额达到4127亿元，位居股份行之首（如表2所示）。

相较于大型商业银行，股份行绿色信贷增长更快。平安银行绿色信贷余额保持着高增长，上半年增长62.5%，中信银行上半年绿色信贷余额增幅也达到55.3%，渤海银行增长33.74%。值得一提的是，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行四大行的绿色信贷增速也保持着较快增长，增速均超过15%。

图1：2021年上半年大型商业银行与股份行绿色信贷占比情况（单位：%）

备注：绿色信贷占比=绿色信贷余额/贷款总额

数据来源：各银行年报、Wind

除了规模和增速外，绿色信贷占比更能反映银行的“含绿量”。从披露的数据来看，有四家银行“含绿量”较高，其中工商银行、农业银行绿色信贷占比均超过10%，分别为10.77%和10.69%；兴业银行、华夏银行绿色信贷占比也超过9%，分别为9.81%和9.3%。此外，中信银行、渤海银行、平安银行绿色信贷占比较低，均没超过3%（如图1所示）。

积极探索绿色债券承销 不断推新绿色金融产品

“双碳”目标下，除了加大对绿色信贷的投放力度外，主要银行在绿色债券方面进行了积极探索。多家银行在半年报中提到了绿色债券的承销情况。

工商银行上半年完成24只绿色债券的主承销工作，协助各类发行人募集资金563.95亿元，主承销规模217.28亿元，市场排名第一；建设银行上半年承销14笔绿色及可持续发展类债券108亿元，较上年同期增长108%，截至6月末，已累计承销境内外绿色债券97笔，累计承销规模超4300亿元。

中国银行上半年牵头承销国内首批碳中和债券及可持续发展挂钩债券，为非金融企业及金融机构发行绿色债券共计509.01亿元；交通银行累计承销绿色债券（碳中和债）共16笔，发行金额总计960亿元，承销金额188亿元。

根据海南省绿色金融研究院报告，截至2021年上半年末，中国境内外绿色债券累计发行规模已突破1.73万亿元。上半年，80家金融机构参与贴标绿色债券承销，32家银行合计承销绿色债券1185亿元，48家证券公司合计承销851亿元，银行业整体承销规模首次超过证券业。

此外，各家银行不断出新绿色金融产品。据农业银行透露，该行将创新碳债券、碳资产抵押融资、碳资产证券化、低碳产业基金等碳金融产品。中国银行透露，该行将计划开发节能减排贷款、碳排放权抵质押贷款、绿色消费信贷、绿色债券、碳中和债券、绿色存款等专属绿色金融产品。

银保监会政策研究局一级巡视员叶燕斐此前表示，我国绿色信贷规模已位居世界第一。银保监会已明确了银行机构自身战略，通过助力碳达峰、碳中和目标的实现，来完成银行机构自身的全面绿色转型。目前，银行业金融机构已把客户的碳表现作为授信流程中重要参考因素，从更长远来看，把碳定价纳入授信、融资决策、贷款决策的重要参考。

本文编辑：王晔君

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