中国股市：股票“拉升”前都有哪些特征，如果不懂的请不要炒股！

前言：庄家炒股票也是为了获利，同样是利用买卖的差价获利。和散户不同的是，他们可以控制股票的走势和价格，下面我们来了解一下庄家拉升都有哪些特点？

庄家拉升的3个目标

庄家在拉升阶段最重要的目标就是要将股价拉升至高位，除了这个最终目标之外，在向上拉升股价时庄家还有几个同步要实现的目标。

1、将股价抬高

庄家拉升的首要目标就是拉升股价，而为了实现这个目标，最直接的办法就是动用自有资金来大量买入。通过买入当前股价上方积压的抛盘，可以将股价迅速抬拉至很高的位置。

不过如果庄家只是用自有资金买入，需要耗费大量的资金，随着股价的上涨，前期买入的投资者获利幅度加大，会有越来越多的投资者抛出股票。如果庄家只是用自有资金买入的话，股价会面临很大的上涨压力。

因此，庄家拉升时需要做的另一件事就是通过各种操盘手法，调动投资者的看多热情，也就是进行诱多操作。这样做一方面可以减轻股价上涨遇到的压力，另一方面也可以带来更多投资者买入股票。一旦投资者的做多热情被调动起来，即使庄家自己不买入股票，股价也会在市场上其他投资者的推动下持续上涨。

如图5-1所示，2015年1月至2月，亿阳通信（600289）形成稳健的上涨趋势，这是庄家利用自有资金的拉升过程。在这个过程中，投资者逐渐从之前下跌趋势的看空氛围中转变过来，开始看好该股后市的发展，越来越多的投资者认可了这次上涨行情，随着股价上涨持续追高买入股票，庄家利用自有资金的这段拉升成功使市场上形成做多氛围。

旦做多氛围形成后，股价就将在散户买入力量的推动下持续上涨，随着股价上涨，越来越多的投资者就会看好后市而买入股票，他们的买入又会推动股价继续上涨，形成进一步的上涨行情。因此即使庄家不再用自有资金买入，该股股价也可以在散户力量的推动下持续上涨。进入这样的良性上涨循环后，庄家只需要在一些关键点位上给股价支撑，推动上涨行情就可以了。

2、不增加持股量

大多数庄家的建仓与拉升过程都是分开进行的，建仓过程中，庄家已经在较低的价位上买入了足够多的股票，因此拉升时庄家虽然需要将股价向上拉抬，但是并不需要再增加自己的持股数量。

当庄家在一些关键点位上买入股票，将股价向上抬拉后，往往会寻找另一个合适的时机将刚刚抬拉时买入的股票抛出，换成资金。只有这样，庄家才能保证拉升过程中自己手里有足够的流动资金，应对各种可能出现的意外行情。

如图5-2所示，2014年9月至12月，新海股份（002120）股价多次上涨至同一个位置遇到阻力下跌，这样的形态验证了在这个位置上有巨大的抛盘压力存在。

2015年3月，该股经过底部持续横盘整理后，开始放量上涨，突破前期高点。在放量上涨过程中，虽然有巨大抛盘压力出现，但是股价仍保持强势上涨的形态。这样的形态明显是有庄家在集中资金持续买入股票，将股价向上拉升。

3月底，当股价突破前期高点后，散户投资者做多热情被调动起来，纷纷追高买入股票。这个时间段内该股本应大幅上涨，不过从实际走势图来看，该股的上涨速度却明显减缓，这是因为庄家在这个价位区间内，抛出了之前拉升股价上涨时买入的股票。

该股庄家在底部横盘整理区域内已经建仓买入了足够多的股票，后来股价上涨过程中，庄家只是为了将股价向上拉升才持续买入。这些新买入的股票虽然未来可能会获得一定的利润空间，却占用了庄家的大量资金，万一之后有意外的行情出现，庄家手中没有足够的资金是很危险的。于是在拉升股价，确定上涨趋势后，庄家就顺势将刚刚拉升过程中买入的股票卖出，保留有足够的流动资金应对风险。

3、不抬高持股成本

庄家的这个目标与上一个目标是一致的，如果庄家在拉升过程中买入太多股票，就会抬高自己的建仓成本，影响利润空间，因此庄家会尽量在底部区域建仓买入足够多的股票。拉升过程中买入的股票只是作为浮动仓位，买入后很快就会被卖出。

然而事情也有例外，多数情况下，庄家的建仓和拉升过程是分开进行的，建仓结束后才开始将股价向上拉升。也有个别情况是庄家建仓的同时就将股价向上拉升，建仓和拉升过程同步推进。这样的情况经常出现在一些短线热点股票上，庄家建仓时，该股就已经成为市场热点，庄家买入股票建仓的同时也将股价向上拉升，等庄家建仓结束后，股价的上涨趋势也已经形成，未来会被散户拉升至更高的价位上。

如图5-3所示，2015年2月3日，厦门信达（000701）公告利好消息称公司以9211万元获得了安尼数字51%的股权，培育新的利润增长点。

受到这条利好消息刺激，当日该股股价强势放量涨停，随后两个交易日也大幅放量，这三个交易日的放量明显是有庄家在建仓买入股票的同时将股价向上拉升。庄家建仓结束后，该股股价也上涨至高位，随后在散户的拉升下进入良性上涨循环。

图解拉升过程中的买点

庄家拉升的方式有很多种，不同的庄家采用的拉升方式也各不相同。有时即使是同一庄家在股价不同的阶段采用的拉升方式也是有所区别的，下面我们就来了解几种常见的拉升方式。

一、放量对倒拉升

放量对倒拉升是指成交量大幅增加的同时，股价也同步拉升上涨，是一种量价配合现象。通常股价在低位运行一段时间后，主力建仓完毕，突然放量快速拉升股票，这种走势大部分出现在上升行情的初期，也有可能出现在盘整后上升行情的中途。

出现这种走势形态，通常都是主力所为，主力通过大幅拉升吸引市场的注意力，使场外大量资金进场，以分担庄家拉升时产生的压力。当股价开始放量拉升时，就是买入的时机，投资者可以放心介入持有。值得注意的是，主力不会一直用这种方式拉升，通常拉升数日后，会出现回调现象，洗清盘中浮度筹码后，还会继续拉升。

如图8-5所示，四川路桥在股价低位区域就走出了放量对倒拉升的走势，庄家经过了长时间的建仓阶段。建仓完毕后，某日突然放出天量，股价也快速拉升，说明市场多方明显占优，股价开始正式进入上升通道，这种行情一旦启动，短期内通常会有比较大的涨幅，投资者可以在放量上涨的当天跟进持有。如果没有及时跟进的，可以在股价回落盘整重新启动时买入持有。值得注意的是，在回落盘整时成交量要明显缩量，如果是放量下跌，投资者则要谨慎介入。

买点分析：这种拉升方式股价往往上升的速度较快，激进型的投资者可以在放量的当天适当买入，如果能持续放量，就可以继续加仓。通常筑底时间越长，或者横盘时间越长，后期的涨幅就越大。

二、波浪式拉升

波浪式拉升是指股价在上升途中，有起有伏，K线图上呈现出一波又一波，类似波浪形态的走势。但是股价的低点和高点在不断的抬高，通常庄家采用这种拉升手法边拉边洗盘，高抛低吸，既能洗清浮动筹码，又可以抬高持仓成本，保证自己的成本不断降低。

通常这种拉升方式都会有一个比较清晰的上升趋势，投资者可以跟随庄家低买高卖，波段操作获利。需要注意的是，不同庄家在不同的市场状态和股价不同的涨幅程度中，波长和浪高的幅度不同。

如图8-6所示，保利地产在上升通道中就走出了波浪式上升的走势形态。通过K线图我们可以清楚地看到，股价每次下跌到30日均线时都会反转向上，波段操作的投资者可以选择在股价运行到30日均线附近的时候买入，在股价向下回调时卖出，使得利润最大化。不过对于中长线投资者来说，在低位买进，就可以一路持有，并在回调时进行补仓操作。

买点分析：这种拉升方式通常出现在大势向好时，大盘处于牛市行情。因此，只要股价在上涨的过程中出现回调，都可以适当买入，中长线持股。通常这类个股的回调幅度不会跌破60日线。一旦破位投资者就应该暂时出局观望。

三、阶梯式拉升

阶梯式拉升是指股价在上涨一段时间后，便会横盘整理一段时间，使一批没有耐心的持股者出局，随后再次拉高一定幅度，再次横盘整理，如此多次反复，不断地把股价推高，在K线图上形成阶梯状的形态。

这种拉升方式的特点是股价通常都是沿着30日或60日线向上，整理时均线往往相互交织，但是股价会受到30日线和60日线的支撑，投资者可以在股价跌到30日线时买入持有，或者在要拉升的当天买入，值得注意的是要以突破平台整理最高点为依据。

如图8-7所示的中国船舶，庄家就利用阶梯式拉升的方法边洗盘边拉升股价。股价一直沿着30日均线震荡向上运行，偶然跌破30日均线，也会立即反弹向上，说明多方力量仍占上风。

买点分析：采用这种拉升方式的庄家通常有着雄厚的资金基础，也有足够的耐心，整个坐庄过程有着明确的拉升计划和步骤。因此，不可能只是一两个台阶的拉升，当遇到这种拉升方式的个股，有耐心的投资者可以在平台整理时就适当参与，当突破整理平台时再积极加仓。但如果股价已经经过了几个台阶的上涨，建议不要再入场。

四、涨停式拉升

股价处在低位区域或者在盘整之后，有些庄家会运用涨停板的方式快速拉升股价，通常都会伴有利好消息的公布或者是领涨板块的个股。运用这种方式的个股，盘面相对不是很大，这样庄家资金比较集中，拉升股价也相对比较容易。

仔细观察股价的底部，有大笔买单通常是10万股以上不断涌入时，投资者可以积极介入这样的股票，后市很容易出现涨停。庄家通常在拉升过程中采取强势上涨的走势，运用这种拉升方式来吸引广大投资者的关注和跟风，达到众人抬柴火焰高的目的，股价涨停后，以涨停价格排队等候买入者非常多，通常高达500万股以上或者达到该股流通A股的30%以上，这样之后就会形成第二个或者第三个涨停板。

如图8-8所示的济南钢铁，就是典型的涨停式拉升，该股在低位盘整了很长一段时间，庄家已经在底部建仓完毕，等待拉升时机。伴随利好消息的公布，整个钢铁板块都呈现一片大好的景象，庄家也趁机以连续几个涨停板的方式快速拉升股价。

买点分析：涨停式拉升行情一旦启动，短期内会有非常大的涨幅，如果是当天放量上攻涨停，投资者可以当天介入，如果是底部出现缩量一字涨停，则可以排队买入。

庄家拉升的走势特点

1、分时盘口的特点

为了进行诱多操作，庄家拉升股票时，会使用巨大买单将股价持续向上拉升，分时图上会形成放量上涨的形态。

如图5-9所示，2015年5月8日临近收盘前，亿阳信通（600289）股价被庄家强势向上拉升。在拉升过程中，庄家完全不介意暴露自己的操盘痕迹，连续使用巨大买单将该股股价向上拉升。虽然中间也形成了一些巨大卖盘，但在庄家的强势拉升下，该股股价仍然保持持续上涨的趋势。通过这样的操作，庄家给了市场上其他散户投资者足够的做多信息，看到这样的形态后，散户投资者纷纷确定该股正在被庄家强势拉升，纷纷追高买入股票，帮助庄家完成了随后的拉升行情。

在分时信息中的五档买卖盘口上，庄家也会做足功夫。当庄家想要将股价拉升至高位时，会在买入委托的关键价位上挂上巨大买入委托单。这些委托单会给散户投资者足够的做多信息，一方面持有资金的散户会认为股价被强势买入，纷纷追高买入股票；另一方面持有股票的散户则会认为股价下跌的空间非常有限，不愿抛出股票。在买入单涌入、卖单稀少的环境下，股价将会被持续向上拉升。

如图5-10所示，2015年9月10日，天成自控（603085）的五档买卖盘口中，34.86元价位上有一笔超过1000手的巨大卖单。这样巨大的买入委托单明显是由庄家挂上的，其目的是要给散户投资者提供足够的做多信心，诱骗散户投资者买入股票，帮助庄家将该股股价向上拉升。

2、K线图的特点

庄家拉升时，为了给投资者信息，在K线图上往往会形成连续的大阳线和明确的看涨K线形态。这些形态会给市场上的散户投资者带来信心，让散户积极买入股票，帮助庄家将股价向上拉升。

如图5-11所示，2015年3月，紫金矿业（601899）股价自底部开始上涨的过程中，被庄家连续向上拉升，形成连续的阳线，并且阳线的长度越来越长。这样的形态会在市场上形成该股被强势向上拉升的信号。看到这样的信号，众多散户投资者会跟风买入股票，帮助庄家将股价向上拉升。

如图5-12所示，2015年5月，亚星锚链（601890）被庄家持续向上拉升，并且拉升过程中该股的上涨速度越来越快，形成的阳线也越来越长。看到这样的形态，市场上的散户投资者会认为该股正在强势上涨，纷纷追高买入股票，庄家也就实现了诱多拉升的目的。

3、成交量的特点

庄家拉升时，为了诱骗散户投资者追高买入股票，在推动股价上涨的同时，还会利用手中的资金和股票进行自买自卖的操作，制造成交量持续放大的假象。当投资者看到股价上涨时，同时成交量大幅放大，就会更加坚定看多后市的信心，纷纷追高买入股票。

此外，因为庄家拉升时诱骗了大量投资者追高买入股票，所以在庄家拉升过程中，成交量也会随着散户投资者的买入而持续放大。

因为以上两点，庄家拉升时成交量放大是必然的现象。如果拉升过程中成交量持续放大，那么说明庄家在持续拉升股价，散户也在持续追高买入，是股价会寺续上涨的信号。当股价上涨至高位后，如果股价被拉升的同时成交量萎缩，则说明拉升行情已经接近尾端，庄家不再努力拉升，追高买入的散户也越来越少，未来股价难以继续上涨，可能会形成见顶行情。

如图5-13所示，2015年5月至6月初，惠泉啤酒（600573）股价持续上涨的同时，其成交量也持续放大。这样的形态说明该股的上涨行情十分强势，不仅是庄家在持续拉升股价，散户投资者也在不断追高买入，这是股价将被持续拉升的信号。

进入6月中旬后，虽然该股股价还在缓慢上涨，但是其成交量已经明显萎缩。这样的形态说明庄家不再将股价向上拉升，散户投资者也不再大量追高买入，该股的上涨行情已经到尽头，未来将有见顶下跌的风险。

如图5-14所示，2015年5月14日，龙元建设（600491）见底反弹的过程中，其成交量并没有随着股价上涨而持续放大。这样的形态说明随着股价上涨，庄家并没有诱多进行拉升，市场上也并没有太多散户投资者追高买入，因此，这样的上涨行情只是股价下跌中途的一次短暂回升，难以持续太长时间。

股市的本质和规则

在任何行业，只要善于把握本质问题，成功的希望就会更大。股市的本质：这个市场不是能完全投资的市场，大家都是为套利投机而来的，投机成分太大。即这个市场是一个投机的市场，我们进入这个市场就要以投机为主，以投机的眼光来看待这个市场。在中国股市操作中，从理念上要树立和坚持以下规则。

1．风险第一规则

大部分投资者往往在如何赚钱方面考虑得多，对如何防止赔钱却想得很少。在一个投机的市场中，控制风险应放在第一位，避免不了投机的风险，就不可能赚到投资的钱。所以，理念和方法的正确与否应以风险控制为标准。无论赚钱与否，首先要考虑怎样不赔钱，有了风险时先回避为主，宁可踏空，不冒风险，只有首先保证不亏损，才能谈得上赚钱。在大盘和个股有风险时，要先回避，应该在机会大于风险时操作。看不懂、没有把握时不做，有把握时坚决做，想把市场上一切机会都抓住是不可能的。

我们要记住以下内容。

（1）赚钱概率大而风险概率小就是正确的；赚钱概率小而风险概率大就是错误的。

（2）赚钱概率大，风险概率也大，因人而异，因市场而异；在市场状况良好、个人功底深的情况下就是好的。

（3）对赚钱概率小，而风险概率同样小的，没有操作的必要。

记住：股市上没有绝招，只有理念、方法、心理三者合一的相对技法。

2．量变与质变规则

事物的发展都是由量变到质变的，股票趋势的变化就是一个由量变到质变的过程，反转的根本原因是多空之间量变的转化达到了极点，之所以趋势形成后能维持一定的时间，是由于多空力量的一个释放过程。

（1）在多方力量积累（空方力量消耗）过程中要密切关注质变转折点，及时介入。

（2）在多方力量释放（空方力量积累）过程中要密切关注多方力量的疲软，逢高减仓。

（3）在出现多转空时要及时空仓回避风险。

（4）在空方力量释放过程中，只要空方力量没有彻底释放出来，尽量不参与。

注意：从量变到质变也就是从渐变到突变的过程。

3．整体与局部规则

（1）大盘与个股是整体与局部的关系。

（2）个股或大盘运行在股价循环中的哪个过程，循环是整体，每个过程是局部。

大盘或个股都要经过做底、上升、做头、下跌这几个过程，每个过程又可分初、中、末三个阶段。我们做股票不能只看几根K线或分时图进行操作，要首先分清个股运行在哪个过程和哪个阶段，只有这样才能够真正知道个股能否操作，是适合中线操作还是适合短线操作。否则盲目杀进/杀出，片面理解个股的运行，就很可能上当受骗。

4．内因与外因原则和必然与偶然原则

股票的运行由内因和外因两方面因素推进，内因是股市变化的根本因素，外因只是变化的条件。

内因如：经济发展、企业业绩、多空力量的积累和转变等。

外因如：政策变化、国内外突发事件、企业突发事件等。

记住：不能用偶然的一次成功来作为必然的方法使用。

5．股市没有简单规律的规则

股市之所以赢者少、输者多，就是因为股市没有简单规律可循。

我们一定要记住以下内容。

（1）没有简单的绝招规则。必须建立一套综合辩证的动态交易系统。

（2）经验的成功规则。成功的经验具有时间性、条件性、环境性和参考性特征。

① 时间性：经验是在某一特定时间内形成的成功经验，改变时间则有可能变成不成功的经验。

② 条件性：经验是在特定条件和环境下形成的，如果环境条件发生了变化，原有经验则要随之改变。

③ 参考性：股市中的理论是根据股市不变因素制定的，而经验则不具有长期的稳定性和时间的长效性，因此，经验只有参考性。

所以，在应用经验时要认真分析条件和环境，因势、因时、因条件、因环境而灵活应用。要用综合辩证的、动态的、发展的思维看待股市、看待经验。

记住：股市是动态的，不是静止的。

6．赢钱方法必有使用障碍规则

如果赚钱的方法在使用中不存在障碍，则大多数人都成功了。股市是人群聚集的地方，是金钱竞局的场所，技术角逐和金钱争夺必有障碍。障碍分为：自然障碍和人为障碍。自然障碍是市场自身规律造成的。人为障碍主要是市场主力设计的。但是这里并不是说股市没有规律了，只是说股市没有简单的规律，股市本身具有可知性，最关键的问题是要掌握住市场不变的规律，充分利用这个不变规律，在控制风险的情况下在股市中赚钱。

7．规律被利用的规则

股市上的规律经常被利用，特别是一些经典的理论，用来欺骗投资者。但股市上有些规律是无法利用的，要学会利用这些不变的规律，特别是中长期规律。牛市中养成的持股思维，到了熊市还坚持持股思维就错了；在熊市末即牛市初期，知道了不能持股又错了，所以主力就是利用大家的这种思维转变慢的规律，使投资者在熊市末期把筹码交出来，到牛市末期又持股，从而赚投资者的钱。

8．概率规则

要赚钱必须讲概率，必须做到小冒风险、少冒风险、不冒风险、少赔钱、赔小钱、不赔钱、多赚钱、赚稳钱、赚大钱。故，宁可少做，也不冒风险，宁可多次小利失去，只要能赚一次大钱即可。

若要提高成功的概率，可做到以下几点。

（1）不要把小问题、枝节问题当做主要问题、原则问题。在高位出利好不要当利好，在低位出利空不要当利空。

（2）不能把个别现象当成普遍现象，不要把过去做某只股票的经验拿到其他个股上使用。

（3）概率低、没把握的，只看不做。不符合理念和交易系统的不做，只赚理性的、有道理的，不赌博、不碰运气。遵守纪律，头脑保持冷静。

如果不能树立适合自己的理念和建立一套成功概率较高的交易系统，养不成一种从成功概率考虑问题的习惯，在股市中很难生存。