利率走低，银行大额存单热度“降温”，高息揽储不再

10月9日，资本邦了解到，融360大数据研究院统计数据显示，今年8月大额存单发行数量为367只，环比增长18.77%。而和7月份相比，8月新发的大额存单，除2年期大额存单平均利率环比上涨0.9BP，其他期限平均利率均环比下跌：3个月、6个月、1年、3年、5年期平均利率分别环比下跌3BP、2.8BP、1.1BP、0.1BP、2.5BP。

大额存单作为一项安全稳定、收益较高的银行存款类产品，一直备受投资者青睐，但自从6月存款利率自律上限优化落地，多家银行已下调此前作为揽储利器的大额存单利率。融360数字科技研究院监测数据也显示，3年期大额存单平均利率已连续三个月走低。

不同于此前动辄高达4%至5%的利率，目前多家银行的大额存单利率普遍在3%左右。一家国有大型银行表示，该行目前3年期定期存款年化利率为3.25%，3年期、20万元起存的大额存单年化利率为3.35%。另一家股份制银行表示，目前该行已经调降了大额存单利率，20万元起存，1年期、2年期和3年期的大额存单年化利率分别为2.25%、2.9%和3.55%。

“今年存款利率定价方式调整以来，大额存单长期利率有所下调。大额存单是具有起点高、利率高、可转让等优势，是具有标准化期限、最低投资金额要求、市场化定价的存款产品。大额存单利率水平一般高于普通定存，且大额存单中长期占比较高，其揽储成本要高于普通定存。”普益标准研究员李启明表示，银行要想控制负债成本，需要控制大额存单的量价水平，特别是对中小型银行而言，依靠高息来揽储的难度会更大，由此大额存单利率后续或持续下行。

随着存款市场秩序逐步规范，保本理财产品、靠档计息产品、结构性存款、互联网平台存款等揽储利器相继迎来严监管，银行高息揽储现象大幅减少。

业内人士表示，对于银行而言，应增强自身揽储核心竞争力建设，伴随存款市场秩序逐步规范，后续银行负债成本料将继续稳中有降。对于追求稳健的投资者而言，保本产品中可以考虑结构性存款和国债，非保本产品中可以关注银行以固收为主的中低风险理财。